期貨投資風險特徵

『壹』 期貨的投資風險

風險准備金制度是指期貨交易所從自己收取的會員交易手續費中提取一定比例的資金，作為確保交易所擔保履約的備付金的制度。交易所風險准備金的設立，是為維護期貨市場正常運轉而提供財務擔保和彌補因不可預見的風險帶來的虧損。交易所不但要從交易手續費中提取風險准備金，而且要針對股指期貨的特殊風險建立由會員繳納的股指期貨特別風險准備金。股指期貨特別風險准備金只能用於為維護股指期貨市場正常運轉提供財務擔保和彌補因交易所不可預見風險帶來的虧損。風險准備金必須單獨核算，專戶存儲，除用於彌補風險損失外，不能挪作他用。風險准備金的動用應遵循事先規定的法定程序，經交易所理事會批准，報中國證監會備案後按規定的用途和程序進行。
風險准備金制度有以下規定：
⒈交易所按向會員收取的手續費收入（含向會員優惠減收部分）20%的比例，從管理費用中提取。當風險准備金達到交易所注冊資本10倍時，可不再提取。
⒉風險准備金必須單獨核算，專戶存儲，除用於彌補風險損失外，不得挪作他用。風險准備金的動用必須經交易所理事會批准，報中國證監會備案後按規定的用途和程序進行。
9．信息披露制度
信息披露制度，也稱公示制度、公開披露制度，為保障投資者利益、接受社會公眾的監督而依照法律規定必須將其自身的財務變化、經營狀況等信息和資料向監管部門和交易所報告，並向社會公開或公告，以便使投資者充分了解情況的制度。它既包括發行前的披露，也包括上市後的持續信息公開，它主要由招股說明書制度、定期報告制度和臨時報告制度組成。

『貳』 期貨市場投資風險分類

面對風險，我們在進入期貨市場，進行期貨交易時，就有必要進一步分析在期貨交易各個操作環節上的風險點，以提高自身素質，規范交易行為，把風險降到最小限度。
對從事期貨交易的投資者來說，具體面對的主要有經紀委託風險；流動性風險；強行平倉風險；交割風險；市場風險。
1、經紀委託風險。即客戶在選擇和期貨經紀公司確立委託過程中產生的風險。
客戶在選擇期貨經紀公司時，應對期貨經紀公司的規模、資信、經營狀況等對比選擇，確立最佳選擇後與該公司簽訂《期貨經紀委託合同》。
譬如九十年代初，期貨市場早期制度不健全、不完善，投資者的法律意識和自我保護意識也不強，南金中富"期貨公司客戶狀告公司欺詐就是一個典型的例子。
因此，投資者在准備進入期貨市場時必須仔細考察、慎重決策，挑選有實力、有信譽的公司，重要的是要與公司簽訂《期貨經紀委託合同》，絕對不能僅憑君子協定就草草進場。
2、流動性風險。即由於市場流動性差，期貨交易難以迅速、及時、方便地成交所產生的風險。
這種風險在客戶建倉與平倉時表現得尤為突出。如建倉時，交易者難以在理想的時機和價位入市建倉，難以按預期構想操作，套期保值者不能建立最佳套期保值組合；平倉時則難以用對沖方式進行平倉，尤其是在期貨價格呈連續單邊走勢，或臨近交割，市場流動性降低，使交易者不能及時平倉而遭受慘重損失。
舉例來說，2000年9月某日，一客戶打算在銅價為19700元/噸時，拋空5手（25噸）銅，但是，由於市場普遍擔心銅價偏高，市場有價無市，該客戶的投資計劃因此而難以實現。同樣，當市場出現大的行情時，有時期價會向一個方向連續運行，致使平倉發生困難。這些都是流動性風險的造成的。
因此，要避免遭受流動性風險，重要的是客戶要注意市場的容量，研究多空雙方的主力構成，以免進入單方面強勢主導的單邊市。
3、強行平倉風險。期貨交易實行由期貨交易所和期貨經紀公司分級進行的每日結算制度。在結算環節，由於公司根據交易所提供的結算結果每天都要對交易者的盈虧狀況進行結算，所以當期貨價格波動較大、保證金不能在規定時間內補足的話，交易者可能面臨強行平倉風險。
除了保證金不足造成的強行平倉外，還有當客戶委託的經紀公司的持倉總量超出一定限量時，也會造成經紀公司被強行平倉，進而影響客戶強行平倉的情形。
因此，客戶在交易時，要時刻注意自己的資金狀況，防止由於保證金不足，造成強行平倉，給自己帶來重大損失。
4、交割風險。期貨合約都有期限，當合約到期時，所有未平倉合約都必須進行實物交割。因此，不準備進行交割的客戶應在合約到期之前將持有的未平倉合約及時平倉，以免於承擔交割責任。
這是期貨市場與其他投資市場相比，較為特殊的一點，新入市的投資者尤其要注意這個環節，盡可能不要將手中的合約，持有至臨近交割，以避免陷入被"逼倉"的困境。
5、市場風險。客戶在期貨交易中，最大的風險來源於市場價格的波動。這種價格波動給客戶帶來交易盈利或損失的風險。因為杠桿原理的作用，這個風險因為是放大了的，投資者應時刻注意防範。

『叄』 什麼是期貨投資風險的兩個指標

測度期貨投資風險的綜合指標有兩個:一是測度預期風險的指標，稱為預期風險率(或稱預期收益率)。二是測度圍繞預期風險值的離差的指標。

『肆』 期貨交易的類型有哪些,他們的風險與收益特點是什麼

期貨，一般指期貨合約，就是指由期貨交易所統一制定的、規定在某一特定的時間和地點交割一定數量標的物的標准化合約。

杠桿使用風險
資金放大功能使得收益放大的同時也面臨著風險的放大，因此對於10倍左右的杠桿應該如何用，用多大，也應是因人而異的。水平高一點的可以5倍以上甚至用足杠桿，水平低的如果也用高杠桿，那無疑就會使風險失控。

強平和爆倉風險
交易所和期貨經紀公司要在每個交易日進行結算，當投資者保證金不足並低於規定的比例時，期貨公司就會強行平倉。有時候如果行情比較極端甚至會出現爆倉即虧光帳戶所有資金，甚至還需要期貨公司墊付虧損超過帳戶保證金的部分。

『伍』 期貨投資的風險究竟有多大

其實風險不是很大，就是有的人太貪心，資金放的太大，，比如你有10萬，但是你可以把資金放大到100萬，這樣風險就大了，加我詳談，362,887,285

『陸』 期貨投資與證券投資相比,投資的風險收益有什麼特徵

聽說現在到處都炒黃金，看一財經周刊上說這個恆信貴金屬平台不錯，杠桿交易，收益不錯，平台穩定,報價更新快，還有交易編碼提供。

『柒』 期貨市場風險有哪些主要特徵

（1）風險存在的客觀性 期貨市場風險的存在具有客觀性。這種客觀性一方面體現了市場風險的共性，即在任何市場中，都存在由於不確定性因素而導致損失的可能。隨著交易方式、交易內容日益復雜，這種不確定性因素帶來的市場風險也越來越大。 另一方面，期貨市場風險的客觀性也來自期貨交易內在機制的特殊性，期貨交易具有杠桿放大效應等特點，也會帶來一定的風險。 此外，期貨市場風險的客觀性還來自股票市場本身的風險。股指期貨市場之所以產生，是出自規避股票市場風險的需要，影響股票市場的各種因素也會導致股指期貨市場的波動。為了規避股票市場的風險，股票市場投資者通過股指期貨市場將風險對沖，期貨市場便成為風險轉移的場所。 （2）風險因素的放大性 股指期貨市場的風險與股票現貨市場的風險相比，具有放大性的特徵，主要有以下兩方面原因： 其一，期貨交易實行保證金交易，具有 「杠桿效應」，它在放大收益的同時也放大了風險； 其二，期貨交易具有遠期性，未來不確定因素多，引發價格波動的因素既包括股票市場因素，也包括股指期貨市場因素。 （3）風險的可控性 盡管期貨市場風險較大，但卻是可以控制的。 從整個市場來看，期貨市場風險的產生與發展存在著自身的運行規律，可以根據歷史資料、統計數據對期貨市場變化過程進行預測，掌握其徵兆和可能產生的後果，並完善風險監管制度，採取有效措施，對期貨市場風險進行控制，達到規避、分散、降低風險的目的。 對於單個投資者來說，期貨市場風險主要來自於期貨價格的不利變化，這也是期貨交易中最常見、最需要重視的一種風險。除此之外，對於初次進行股指期貨交易的新手投資者，還可能因為對期貨市場制度和規則了解不夠而帶來風險。投資者可通過認真學習相關規則避免此類風險。 期貨市場採取的「T+0」交易方式，為投資者及時止損化解風險提供了條件。在期貨市場上，盡管由於保證金交易制度使得投資者的收益和風險有所放大，但實際上，只要投資者根據自身特點制定交易計劃，遵守交易紀律，期貨交易的風險是可以控制的。 （由中金所供稿） （本專欄內容僅供參考，不作為投資依據；涉及業務規則的內容，請以正式規則為准。） ■股指期貨基礎知識專欄