大宗商品期貨基差和持倉分析上

① 期貨：關注主力基差有什麼用處做豆粕主力現貨期貨基差分析有何價值

基差是現貨—期貨的價格，正常的應該是期貨價格比現貨價格高，因為會有持倉成本倉儲費這些費用，最終的基差會趨向回歸，期貨價格高於現貨價格是正向市場，只看基差如果不是做套利沒太大分析的價值，農產品分析要看供給，農產品一般套保和套利盤大，別只看個基差，要有自己的分析方法和分析體系，不是幾個指標分析點因素就可以的賺錢的

② 定增基金的定向增發套保基本思路

1. 股票套保適合性分析
目前國內期指品種只有滬深300指數期貨，套保對沖的是滬深300指數的下跌風險，由於股指走勢與定向增發個股存在誤差，誤差將會影響套保的效果，因此有必要在套保前分析標的是否適合運用期指套保，即跟蹤測算個股相對於滬深300指數的貝塔值，貝塔值要表現以下兩點適合性：
穩定的貝塔值：個股的貝塔值是經常變動的，如果其變動范圍較小，波動不頻繁，
則說明該貝塔值穩定。如果貝塔值不穩定，則意味著套保期間要頻繁調整套保頭寸，這樣套保的成本大大增加，套保效果也打折扣。
貝塔值接近1：個股貝塔值接近1，表明與股指的聯動性較強，意味著套保效果較好；反之，低關聯度有可能導致套保效果較差。
2. 套保需注意期現基差變化
基差是指某一特定地點、某種商品的現貨價格與同一種商品的某一特定期貨合約之間的價差，即基差=現貨價格-期貨價格。在股指期貨交易中因基差波動的不確定性而產生的風險被稱為基差風險，基差風險是影響套期保值效率的主要因素之一。投資者在進行股指期貨套期保值前，需要了解股指期貨基差變化趨勢，選擇適宜的套期保值品種和建倉時機，從而盡量降低基差風險對套期保值交易的影響。在實施賣出套期保值時，盡可能在基差較大時套保，可獲取額外的阿爾法收益。
3. 套期保值風險管理
倉位控制：過去1年中，滬深300指數最大的漲跌幅最大絕對值為5.6%，按照5
倍的杠桿計算，就是28%的期指波幅，由此建議扣除頭寸保證金之外，至少保留30%比例的可用資金，以防範期指劇烈波動引發的強平風險。即股指期貨的套保頭寸占帳戶總權益的比例不超過70%。
賬戶管理： 當套保期貨賬戶出現一定比例盈利，使持倉占總資金比例低於70%，
可轉出相應比例資金，使持倉占總資金比例恢復至70%。轉出資金可投資低風險資產，以提高資金使用率。 反之，當持倉比例高於70%，要及時補充資金，防止因資金不足導致套保頭寸被強平。
止損策略：當現貨指數下跌趨勢結束，轉向震盪趨勢，且期貨價格反彈超過建倉價
格5%時，套保可提前終止。
分批建倉比例：建倉不是一次性完成，可在一段時間內逐步建倉。

③ 塑料期貨基差多少可以套利

我是一名經紀人，我很多客戶套利，說下我的經驗吧。套利分牛市套利和熊市套利。

我覺得主要還是要把握好這2點。基差的話，我建議在10個點左右。短點的話，5個點也行。
最後不是虧在基差上，而是虧在對牛市套利和熊市套利的把握上。最後出現1個都虧損，平倉後，另一個盈利持倉也沒持住。甚至2個都虧了。

④ 期貨中的大宗商品的價格波動都與那些主要的因素有關

影響大宗商品價格的主要因素有哪些方面?這是大宗商品投資和交易的人員都是非常關心的話題，同時大宗商品的價格也直接影響了我們的生活，世界經濟中大宗商品無處不在，每天的吃穿住行都包含大宗商品，到底是什麼影響了大宗商品的價格下面給進行具體說明：

一、供需因素是影響大宗商品價格的首要因素

供需因素是影響大宗商品的根本性因素，也是起決定性的影響因素，例如自然災害，金融危機等會導致需求的增減。但進入信息化時代之後，供需矛盾的信息經常被操縱者別有用心的人為放大，而且放大的程度往往是n多倍，進而造成大宗商品價格的暴漲暴跌。

二、影響大宗商品價格因素之美元及匯率：

美元匯率與大宗商品呈現負相關關系，且美元匯率與大宗商品呈正相關關系多發生在美元升值的時候。一般而言，銅、Brent原油與美元匯率波動關系較為接近，而黃金與美元匯率負相關關系較其他大宗商品強的多。

(4)大宗商品期貨基差和持倉分析上擴展閱讀：

趨勢：根據大宗商品數據商——生意社最新發布的《2012年2月大宗商品供需指數(BCI)數據報告》顯示，在其跟蹤的100種大宗商品中有55種上漲，其中，能源漲幅居前，最高為2.14%。

這反映出國際油價對我國的影響深遠，但是耗能比重超70%的煤炭價格連續下跌，表明大宗商品市場虛熱仍在，下游回暖仍待時日。

在生意社跟蹤的100種大宗商品中，有55種在2月份出現上漲，100種商品的平均漲幅在0.35%。能源和有色成為2月份的兩個亮點板塊，其中能源平均漲幅最高，為2.14%，有色平均漲幅最低，為-1.87%。

環鏈：石油、農產品和貴金屬價格在全球性的連鎖反應中彼此借力不斷被推高，由此人們擔心，價格居高不下的大宗商品將引發長期的通貨膨脹。