期货套期保值时间

① 期货套期保值的股指期

股票指数期货可以用来降低或消除系统性风险。股指期货的套期保值分为卖期保值和买期保值。卖期保值是股票持有者（如投资者、承销商、基金经理等）为避免股价下跌而在期货市场卖出所进行的保值，买期保值是指准备持有股票的个人或机构（如打算通过认股及兼并另一家企业的公司等）为避免股份上升而在期货市场买进所进行的保值。利用股指期货进行保值的步骤如下：
第一， 计算出持有股票的市值总和。
第二， 以到期月份的期货价格为依据算出进行套期保值所需的合约个数；例如，当日持有20种股票，总市值为129000美元，到期日期货合约的价格为130．40，一个期货合约的金额为130．40X500= 65200美元，因此，需要出售两个期货合约。
第三， 在到期日同时实行平仓，并进行结算，实现套期保值。

② 期货套期保值为什么要选择时间后于对冲到期日的交割月份

傻啦，期货合约到了交割日就不能对冲了，只要是在交割日之前随时可以对冲，所以一定要时间长的，三月要对冲，就得选四月的合约，四月合约是四月交割但是三月可以对冲平仓，如果选一月份的合约，人家一月都交割了，你只能提前对冲，后面两个月不就实现不了套期保值了。

③ 期货套期保值

建议你先去看一下期货的交割制度，一般来说期货的交割制度分为实物结算交割和现金结算交割两种，如果是实物交割实际上就是你所说的到期时以1美元兑1.3431瑞士法朗的汇率将100万瑞士法朗换成美元，但实际上外汇期货大多数情况下是采用现金结算交割制度，所谓现金结算交割制度就是到期时按标的物的某一段时间内的价格平均值之类作为到期时的结算价，用这个结算价作为期货合约到期时的资金清算价格进行强制平仓。就上述的例题来说，由于是卖出，等到到期时平仓就相当于是买入期货合约。还有必须注意另一个问题这种属于套期保值操作，很多时候实际的现货交易的时间与期货套保合约到期时间并不一致匹配的，当现货进行完全交收后，为了消除的风险敞口头寸，必须在期货合约未到期前进行平仓。

④ 谁能帮我解决一个问题吗就是举几个例子说明一下什么时候才进行套期保值非常感谢！！

大豆套期保值案例

卖出套保实例：（该例只用于说明套期保值原理，具体操作中，应当考虑交易手续费、持仓费、交割费用等。）
7月份，大豆的现货价格为每吨2010元，某农场对该价格比较满意，但是大豆9月份才能出售，因此该单位担心到时现货价格可能下跌，从而减少收益。为了避免将来价格下跌带来的风险，该农场决定在大连商品交易所进行大豆期货交易。交易情况如下表所示：

现货市场期货市场
7月份大豆价格2010元/吨 卖出10手9月份大豆合约：价格为2050元/吨
9月份卖出100吨大豆：价格为1980元/吨买入10手9月份大豆合约：价格为2020元/吨
套利结果亏损30元/吨盈利30元/吨
最终结果净获利100*30-100*30=0元
注：1手=10吨

从该例可以得出：第一，完整的卖出套期保值实际上涉及两笔期货交易。第一笔为卖出期货合约，第二笔为在现货市场卖出现货的同时，在期货市场买进原先持有的部位。第二，因为在期货市场上的交易顺序是先卖后买，所以该例是一个卖出套期保值。第三，通过这一套期保值交易，虽然现货市场价格出现了对该农场不利的变动，价格下跌了30元/吨，因而少收入了3000元；但是在期货市场上的交易盈利了3000元，从而消除了价格不利变动的影响。

买入套保实例：
9月份，某油厂预计11月份需要100吨大豆作为原料。当时大豆的现货价格为每吨2010元，该油厂对该价格比较满意。据预测11月份大豆价格可能上涨，因此该油厂为了避免将来价格上涨，导致原材料成本上升的风险，决定在大连商品交易所进行大豆套期保值交易。交易情况如下表：

现货市场期货市场
9月份大豆价格2010元/吨买入10手11月份大豆合约：价格为2090元/吨
11月份买入100吨大豆：价格为2050元/吨卖出10手11月份大豆合约：价格为2130元/吨
套利结果亏损40元/吨盈利40元/吨
最终结果净获利40*100-40*100=0

从该例可以得出：第一，完整的买入套期保值同样涉及两笔期货交易。第一笔为买入期货合约，第二笔为在现货市场买入现货的同时，在期货市场上卖出对冲原先持有的头寸。第二，因为在期货市场上的交易顺序是先买后卖，所以该例是一个买入套期保值。第三，通过这一套期保值交易，虽然现货市场价格出现了对该油厂不利的变动，价格上涨了40元/吨，因而原材料成本提高了4000元；但是在期货市场上的交易盈利了4000元，从而消除了价格不利变动的影响。如果该油厂不做套期保值交易，现货市场价格下跌他可以得到更便宜的原料，但是一旦现货市场价格上升，他就必须承担由此造成的损失。相反，他在期货市场上做了买入套期保值，虽然失去了获取现货市场价格有利变动的盈利，可同时也避免了现货市场价格不利变动的损失。因此可以说，买入套期保值规避了现货市场价格变动的风险。

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下面这个例子也不错，但由于表格无法贴，你到以下网址浏览：http://www.shfe.com.cn/docview.jsp?docid=211199050

⑤ 关于期货的套期保值！！！

能啊
你担心价格就反这做啊

现货上是买的那么期货上就做空
现货是卖的期货上就做多

在现货市场和期货市场对同一种类的商品同时进行数量相等但方向相反的买卖活动，即在买进或卖出实货的同时，在期货市场上卖出或买进同等数量的期货，经过一段时间，当价格变动使现货买卖上出现的盈亏时，可由期货交易上的亏盈得到抵消或弥补。从而在"现"与"期"之间、近期和远期之间建立一种对冲机制，以使价格风险降低到最低限度。

⑥ 计算期货的套期保值

一：1、（20700-20000）*400*5=1400000元
2、20000-（20700-20500）=19800
3、每吨获利200元，供给（20700-20500）*5*400=400000元

二、1、甲、买入远月，卖出金越合约套利 乙 卖出远月买入近月合约套利 丙 不采取套利。
2、甲 {（2210-2100）+（2120-2220）}*1手=10 盈利
乙 {（2100-2210）+（2220-2120）}|=*1手=-10 亏损

三、典型的书本例题，参考下公式，详见 《期货市场教程》，肯定有

第一题的套保是可行的，而且教材上是有实际例题的。

⑦ 期货套期保值是什么意思

一．
套期
保值的基本原理
1.
套期保值
的概念：
套期保值是指把
期货市场
当作
转移价格
风险的场所，利用
期货合约
作为将来在
现货市场
上买卖商品的临时替代物，对其现在买进准备以后售出商品或对将来需要买进商品的价格进行保险的交易活动。
2.套期保值的基本特征：
套期保值的基本作法是，在现货市场和期货市场对同一种类的商品同时进行数量相等但方向相反的买卖活动，即在买进或卖出
实货
的同时，在期货市场上卖出或买进同等
数量的期货，经过一段时间，当价格变动使现货买卖上出现的盈亏时，可由
期货交易
上的亏盈得到抵消或弥补。从而在“现”与“期”之间、近期和远期之间建立一种
对冲机制
，以使
价格风险
降低到最低限度。
3.套期保值的
逻辑原理
：
套期之所以能够保值，是因为同一种特定商品的期货和现货的主要差异在于交货日期前后不一，而它们的价格，则受相同的
经济因素
和非经济因素影响和制约，而且，期货合约到期必须进行实货交割的规定性，使
现货价格
与
期货价格
还具有趋合性，即当期货合约临近到期日时，两者价格的差异接近于零，否则就有套利的机会，因而，在到期日前，期货和现货价格具有高度的相关性。在相关的两个市场中，反向操作，必然有相互
冲销
的效果。
二．套期保值的方法
1.生产者的
卖期保值
：
不论是向市场提供农副产品的农民，还是向市场提供铜、锡、铅、石油等基础原材料的企业，作为社会商品的供应者，为了保证其已经生产出来准备提供给市场或尚在生产过程中将来要向市场出售商品的合理的
经济利润
，以防止正式出售时价格的可能下跌而遭受损失，可采用卖期保值的
交易方式
来减小价格风险，即在期货市场以卖主的身份售出数量相等的期货作为保值手段。
2.经营者卖期保值：
对于经营者来说，他所面临的
市场风险
是
商品收购
后尚未转售出去时，商品价格下跌，这将会使他的
经营利润
减少甚至发生亏损。为回避此类市场风险，经营者可采用卖期保值方式来进行价格保险。
3.加工者的综合套期保值：
对于加工者来说，市场风险来自买和卖两个方面。他既担心原材料价格上涨，又担心成品价格下跌，更怕原材料上升、成品价格下跌局面的出现。只要该加工者所需的材料及加工后的成品都可进入期货市场进行交易，那么他就可以利用期货市场进行综合套期保值，即对购进的原材料进行
买期保值
，对其产品进行卖期保值，就可解除他的后顾之忧，
锁牢
其加工利润，从而专门进行加工生产。

⑧ 做期货套期保值如果持有时间较长的问题

不是，转为非主力合约后，该合约的成交量下降，但并不表示没有成交，多空双方仍然是匹配的，你依然可以平仓。此时合约价格向现货价格靠拢。直到你想进入交割程序。越临近交割月，持仓上的投机资金越少，现货背景持仓越多。
不需要一直在主力合约操作，你想复杂了。

⑨ 期货中什么叫套期保值越详细越好，请举例说明

1. 生产者的卖期保值： 不论是向市场提供农副产品的农民，还是向市场提供铜、锡、铅、石油等基础原材料的企业，作为社会商品的供应者，为了保证其已经生产出来准备提供给市场或尚在生产过程中将来要向市场出售商品的合理的经济利润，以防止正式出售时价格的可能下跌而遭受损失，可采用卖期保值的交易方式来减小价格风险，即在期货市场以卖主的身份售出数量相等的期货作为保值手段。
2. 经营者卖期保值： 对于经营者来说，他所面临的市场风险是商品收购后尚未转售出去时，商品价格下跌，这将会使他的经营利润减少甚至发生亏损。为回避此类市场风险，经营者可采用卖期保值方式来进行价格保险。
3. 加工者的综合套期保值： 对于加工者来说，市场风险来自买和卖两个方面。他既担心原材料价格上涨，又担心成品价格下跌，更怕原材料上升、成品价格下跌局面的出现。只要该加工者所需的材料及加工后的成品都可进入期货市场进行交易，那么他就可以利用期货市场进行综合套期保值，即对购进的原材料进行买期保值，对其产品进行卖期保值，就可解除他的后顾之忧，锁牢其加工利润，从而专门进行加工生产。