期货时间价值为什么不能小于零

① 关于期货。为什么美式期权的时间价值总是大于0，而欧式期权的时间价值可以小于0，

这里要先解释一下什么是美式期权和欧式期权。

美式期权：买方可以在到期日或之前任一交易日提出执行。

欧式期权：买方在到期日前不可行使权利，只能在到期日行权。

由于平值和虚值期权的内涵价值等于0，而期权的价值不能为负，所以平值期权和虚值期权的时间价值总是大于等于0。

对于实值美式期权，由于美式期权在有效的正常交易时间内可以随时行权，如果期权的权利金低于其内涵价值，在不考虑交易费用的情况下，买方立即行权便可获利，因此，处于实值状态的美式期权的时间价值总是大于等于0，实值欧式期权的时间价值可能小于0。

② 期货有时间价值吗，为什么

期权才有时间价值，期货有到期交割此时下一个合约又开始了，不存在时间价值

③ 欧式期权在什么情况下时间价值小于零请结合BS期权定价公式说mini下 谢谢

时间价值=权利金-内在价值 =权利金-Arb(标的价格-行权价)
当前内在价值大于权利金时会小于零。
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权利金由内在价值（也称内涵价值）和时间价值组成。期权内在价值是由期权合约的行权价格与期权标的市场价格的关系决定的，表示期权买方可以按照比现有市场价格更优的条件买入或者卖出标的证券的收益部分。内在价值只能为正数或者为零。只有实值期权才具有内在价值，平值期权和虚值期权都不具有内在价值。实值认购期权的内在价值等于当前标的股票价格减去期权行权价，实值认沽期权的行权价等于期权行权价减去标的股票价格。

时间价值是指随着时间的延长，相关合约标的价格的变动有可能使期权增值时期权的买方愿意为买进这一期权所付出的金额，它是期权权利金中超出内在价值的部分。期权的有效期越长，对于期权的买方来说，其获利的可能性就越大；而对于期权的卖方来说，其须承担的风险也就越多，卖出期权所要求的权利金就越多，而买方也愿意支付更多权利金以拥有更多盈利机会。所以，一般来讲，期权剩余的有效时间越长，其时间价值就越大。

④ 为什么说净现值小于零不能作为判断项目亏损的依据

当净现值小于零，内部报酬率是很低的。这样的项目最好不要投资，因为以货币的时间价值来考虑，这个项目就是亏损的。我举个例子：好比今天投资10万元，之后每年汇报1万连续汇报12年。看上去好像是赚钱的。12万减10万=2万。可按照净现值来测算，假定同期利率为5%。净现值测算出来的结果就是 -1.1367.；内部报酬率为：2.9229（低于同期利率）这样的项目实际就是亏损的。因为明天的1万和今天1万，不可能简单的累加。而要测算在计算这个时间的时点中，所有的回报率与投资的净现值。

⑤ 怎么做 为什么k的值不能小于等于0

不等式可以化为图中形式。k＝0，不等式恒成立。k＜0对所有x不一定恒成立。所以k不能小于0但是可以等于0

⑥ 为什么期权的内涵价值不能小于0

内涵价值是立即执行期权合约时可获取的利润。对于买权来说，内涵价值为执行价格低于期货价格的差额。对于卖权来说，内涵价值为执行价格高于期货价格的差额。“实值期权”具有内涵价值。“平值期权”内涵价值为零。“虚值期权”无内涵价值。因此，期权的内涵价值不可能小于0，因为在买权的执行价格高于期货市价时或卖权的执行价格低于期货市价时，期权的买方可以选择不去执行期权。

⑦ 公理化结构中规定了概率大于等于零，为什么要这么规定。小于零怎么了谢谢~

概率统计上表现为事件的频率，频率不能为负。如果概率可为负，那么现在很多结论就得不到了，而且几何概型也无法引入，因为点集的测度总是正的。其实怎么规定你满意呢，不管怎么规定都可以问为什么这样呢

⑧ 如何计算期货的时间价值

简单的讲，期货价格和现货价格之间没有准确的计算公式可以转换。但是，2者之间有一定的规律可以遵循，这需要从2个市场的特点来考虑。

⑨ 为什么美式期权时间价值若不考虑交易费用，时间价值总是大于等于0，若考虑交易费用，时间价值可能小于0

美式期权最大特点是任何时候，买方都可以执行，除却交易费用也就是成本，其时间价值总是大于等于零！

⑩ 购买股票时，最后一步显示认购数量不能小于零是什么情况

我也是，这是为什么呢？？