期货时间价值等于什么关系

⑴ 通货膨胀和时间价值的关系

资金时间价值的概念
如将元钱存入银行，若银行存款的利率为，则年后变为元。可
—— 365 第二篇财务管理实务及案例分析见，由于时间的原因，这元钱产生了元的增值，元钱就是元资金的时间
价值。
众所周知，在市场经济条件下，即使不存在通货膨胀，等量资金在不同时点上具
有不同的价值。随着时间的推移，资金将会发生增值，人们将资金这种在使用过程中
随时间的推移而发生增值的现象，称为资金具有时间价值的属性。但是并非任何资
金都存在着时间价值。如资金所有者把钱放在保险箱里，不管放多长时间都不会有
分毫的增加。只有将资金作为资本投入到生产经营活动中才能产生时间价值。所以
资金的时间价值是资金在周转使用中产生的，是资金所有者让渡资金使用权参与社
会财富分配的一种形式。
为什么资金在周转使用过程中会产生时间价值呢？这是因为资金使用者把资金
作为资本投入生产经营以后，劳动者借以生产新的产品，创造新的价值，都会带来利
润，实现价值。周转使用的时间越长，所获的利润越多，实现的价值越大。所以，资金
时间价值的实质是资金周转使用后的增值额。如果资金是资金使用者从资金所有者
那里借来的，则资金所有者要分享一部分资金的增值额。
资金时间价值可以有两种表达形式：用绝对数表示，即资金时间价值额是指资金
在生产经营过程中产生的增值额，即是资金的时间价值率；用相对数表示，即资
金时间价值率是指不包括风险价值和通货膨胀因素的平均资金利润率或平均投资报
酬率。资金时间价值的两种表示方式在实际工作中不作严格区分。
通常情况下，资金的时问价值相当于没有风险和没有通货膨胀条件下的社会平
均资金利润率或平均投资报酬率，这是利润平均的规律作用的结果。银行存款利率、
贷款利率，各种债券利率，股票的股利都可看作是投资报酬率，但是它们与资金时间
价值是有区别的。因为，这些报酬率除包含资金时间价值因素外，还包含通货膨胀和
投资风险价值。只有在购买国库券等政府债券时因为几乎没有风险，如果通货膨胀
程度很低，可以用政府债券利率来表示时间价值。
资金时间价值以商品经济的高度发展和借贷关系的普遍存在为前提条件或存在
基础，它是一个客观存在的经济范畴，是财务管理中必须考虑的重要因素。同时，资
金时间价值原理正确地揭示了不同时点上资金这间的换算关系，为此，把资金时间价
值引入财务管理，在资金筹集、运用和分配等各方面考虑这一因素，是提高财务管理
水平，搞好筹资、投资、分配决策的有效保证。
—— 366 第二篇财务管理实务及案例分析（二）资金时间价值的计算
为了计算资金的时间价值，需要引入“终值”和“现值”这两个概念，以表示不同时
点的资金价值。终值又称将来值，是指现在一定量资金在未来某一点上的价值，包括
本金和时间价值，即本利和；现值又称本金，是指未来某一时点上的一定量资金折合
为现在的价值，即未来值扣除时间价值后所剩的本金

⑵ 货币的时间价值和通货膨胀的关系

货币的时间价值是客观存在的，是指当前所持有的一定量货币比未来获得的等量货币具有更高的价值。

从经济学的角度而言，现在的一单位货币与未来的一单位货币的购买力之所以不同，是因为要节省现在的一单位货币不消费而改在未来消费，则在未来消费时必须有大于一单位的货币可供消费，作为弥补延迟消费的贴水。

所以，我们看到向银行贷款都是要付利息的，这利息就是贴水，而且长期贷款利率要高于短期利率，就是说时间越长，货币时间价值越大

货币之所有有时间价值有三个方面的原因：
1、货币可用于投资，获得利息，从而在将来拥有更多的货币量。
2、货币的购买力会因通货膨胀的影响而随时间改变。
3、一般来说，未来的收入预期具有不确定性。

第二个原因说明通胀是货币时间价值原因之一
第一个原因则是货币的机会成本
第三个原因我是这么理解的 “十鸟在林 不如一鸟在手”
所以个人觉得说通胀是时间价值原因之一

在信用货币体系下，通胀的存在以及货币购买力的下降是趋势（原因就不说了）
就是说随着时间推移 未来的钱不如现在的钱值钱 这暗合了货币时间价值的概念

在没有通胀或者通货紧缩的情况下 货币时间价值依然存在 因为通胀不是唯一原因

另外，有人不认同通胀的长期趋势 事实上适度的通胀总是存在于经济向上发展程中的
“结果发现未来可买的东西更少了” 这个现实吗是很残酷的 同样的10块钱几十年前能买几十斤肉 现在能买到一斤就不错了
说到借钱给别人吗 那利息可以说是对货币时间价值的补偿 要想抵御通胀 不贬值 那提高利率或者浮动利率好了啊 本来通胀下 债务人是受益 债权人吃亏的 经济规律使然

还有金本位下是否有通胀 购买力是否变化问题
黄金有储藏功能 可以自动调节市场货币供应量 所以许多人认为金本位下不存在通胀
我认为 黄金这种自我调节是一种市场的事后自动调节 此时通胀或者通缩已经发生 而信用货币下 通胀是政府“有形的手”在调控
调控方式不一样而已 但是通胀都存在

⑶ 内涵价值与时间价值的区别

简单的说吧，内涵价值等于期权行权价格减去相应的期货现价，也就是期权马上行权时所得利润，也可以是负的，而时间价值的计算有比较复杂的公式，不同类型的期权计算方法还不一样，期权的价值等于内涵价值加上时间价值。
比如：某看涨期权 实物商品现价10 行权价格8元 期权价格为5元 那么内涵价值为10-8=2 时间价值为5-2=3

⑷ 期货执行价格和市场价格为什么会决定时间价值

因为期货到期交割的时候价格几乎是等于现货市场价格的，在还没有到期之前，货物的持有者需要花费持有的成本，比如利息，仓储费等，所以期货的理论价格是当时市场价格再加上这个持有成本后的价格，这个持有成本价格就是时间价值，距离交割时间越长，这个差价就越大
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⑸ 如何计算期货的时间价值

简单的讲，期货价格和现货价格之间没有准确的计算公式可以转换。但是，2者之间有一定的规律可以遵循，这需要从2个市场的特点来考虑。

⑹ 期货有时间价值吗，为什么

期权才有时间价值，期货有到期交割此时下一个合约又开始了，不存在时间价值

⑺ 什么是期货的价等于现货的价格

现货的价格是对产品供需关系的体现，而期货并不体现对产品的供需关系，期货的价格是买卖双方对未来价格对赌博弈的结果，期货的交易量显示的不是对商品的交易需求量，而是参与商品未来预测的人气多少，人气越大说明参与预测的人越多，一定程度上说明价格的预测会更准确，这跟商品的供需有多少没什么关系。打个比方，期货价格是天气预报，现货价格是实时温度，期货讲的是预测值，按理来说影响价格变动的因素还没出现之前应是没有什么关系的，但是由于现货商因为期货价格的波动遇见到了涨价就会囤积居奇，遇见降价也会大举抛售，所以现在的现货价格基本上也和期货联动，出现正相关的关系了，虽然真正影响现货价格的因素还未显现。
而期货价格等于现货价格也就是说预期与现实一致了、

⑻ 风险价值和时间价值的关系

任意证券或组合的期望收益率都由两部分构成：一部分是无风险利率，它是由时间创造的（时间价值），是对放弃即期消费的补偿；另一部分是风险的价值，是对承担风险的补偿，通常称为风险溢价。

⑼ 求期货的内在价值和时间价值

看涨期权内在价值=现价-执行价格=0.86-0.90=-0.04，但是内在价值最小只能为0，所以内在价值为0；
期权费=内在价值+时间价值，即0.50=0+时间价值，所以时间价值=期权费=$0.50/€。

⑽ 期货中的什么是内涵价值和时间价值

内涵价值等于期权行权价格减去相应的期货现价，也就是期权马上行权时所得利润，也可以是负的，而时间价值的计算有比较复杂的公式，不同类型的期权计算方法还不一样，期权的价值等于内涵价值加上时间价值。