股指期货多空单比对300影响

Ⅰ 股指期货和沪深300之间有什么关系

沪深300股指期货
指数
沪深300股票指数由中证指数公司编制的沪深300指数于2005年4月8日正式发布。沪深300指数以2004年12月31日为基日，基日点位1000点·沪深300指数是由上海和深圳证券市场中选取300只A股作为样本，其中沪市有179只，深市121只样本选择标准为规模大，流动性好的股票。沪深300指数样本覆盖了沪深市场六成左右的市值，具有良好的市场代表性。作为一种商品。
期货
沪深300股指期货是以沪深300指数作为标的物的期货品种，在2010年4月16日[1] 由中国金融期货交易所推出。
截至2006年7月18日，沪深300指数前15位成分股依次为：招商银行，民生银行，宝钢股份，长江电力，万科A，中国联通，贵州茅台，中国石化，五粮液，振华港机，上海机场，中国银行，深发展A，浦发银行，中兴通讯。沪深300指数期货的交易时间为上午9:15-11:30，下午13:00-15:15，当月合约最后交易日交易时间为上午9:15-11:30，下午为13:00-15:00，与现货市场保持一致。这种交易时间的安排，有利于股指期货实现价格发现的功能，方便投资者根据现货股票资产及价格情况调整套保策略，有效控制风险。

同商品期货相比，股指期货增加了市价指令。市价指令要求尽可能以市场最优价格成交，是国外交易所普遍采用的交易指令。根据有关安排，交易所和期货公司还将陆续推出止损指令等，不断丰富指令类型。

交易方式
采用集合竞价和连续竞价
季月合约上市首日涨跌停板为挂盘基准价的+-20%

相关事项
交割方式和最后结算价格
沪深300指数期货采用现金交割，交割结算价采用到期日最后两小时所有指数点位算术平均价。在特殊情况下，交易所还有权调整计算方法，以更加有效地防范市场操纵风险。最后结算价的确定方法能有效确保股指期现价格在最后交易时刻收敛趋同。之所以采用此办法的原因可归纳为以下方面：首先，这是金融一价率的内在必然要求。其次，能防止期现价差的长时间非理性偏移，有效控制非理性炒作与市场操纵。这是因为，非理性炒作或市场操纵一旦导致股指期现价差非理性偏移，针对此价差的套利盘就会出现，而最后结算价则能确保此套利盘实现套利。此种最后结算价的确定方法对套保盘也具有同样的意义。
合约规模与保证金水平
一般来说，保证金水平要与股指的历史最大波幅相适应，且其比率依据头寸风险的不同而有所区别。因此，股指期货套利头寸保证金比率应最小，套保头寸次之，投机头寸最大。但从当前有关征求意见稿可以发现，交易所未对套利与套保头寸的保值金作出具体规定，只能理解为8%的保证金适用所有交易头寸。因此，笔者建议交易所应就套保与套利头寸的保证金另作具体规定。
根据有关规定，股指期货投资者必须通过期货公司进行交易，为了控制风险，期货公司会在交易所收取8%的保证金的基础上，加收一定比例的保证金，一般会达到12%。经过一段时间试探性交易以后，期货公司才可能逐渐降低保证金的收取比例。
如果按期货公司12%收取客户保证金计算，那么交易1手股指期货就需要约5万元的保证金。据有关统计，我国股市资金规模在10万元以上的个人投资者账号占总数比例不到5%，因此估计股指期货上市初期中小投资者参与股指期货的数量不会太多，市场投机份额有可能不足，机构保值盘也或将缺乏足够的对手盘，市场流动性可能会因此出现问题。因此，笔者认为，合约乘数300有些大，200可能比较合适。
每日价格波动限幅和熔断机制
股指期货交易与商品期货交易和股票现货交易的显著不同在于引入了熔断机制。采用熔断机制的目的就是让投资者在价格突变时能有一个冷静期，以防止反应过激。熔断制度也给投资者套利提供了潜在可能，并增大市场流动性。根据金融期货持仓成本模型理论，股指现货指数与期货指数价格之间有一个固定价差，熔断有可能止住上涨或下跌的步伐，而此时股指现货价格如果继续上涨或下跌，期现价差就会扩大进而给市场带来套利机会。股指期现货价格在最后交易日的收敛趋同从理论上能确保此类套利的实现。

最小波动价位与手续费
沪深300指数期货最小价位变动定为0.2也符合市场实际，并使得成交变得更容易。0.2的最小价位变动减少了投资者套保及套利的跟踪偏差。最小波动价位与手续费关系到交易者的最小收益，二者的比例也与市场活跃度和深度息息相关。最小波动价位太小，投机者会因获利降低而不愿意提供即时的交易，投机兴趣降低，进而影响市场的流动性和深度；最小波动价位太大，市场不易形成平滑的供求曲线，不利于反映真实的价格走势。
沪深300指数期货交易手续费为30元/手（含风险准备金）。而在实际交易过程中，期货公司还要在交易所收取标准的基础上加收一定的比例。假如期货公司加收20元/手，投资者完成一次买卖的手续费就是100元/手。与最小变动价格幅度60元相比，这个手续费标准就显得过高。因此，此手续费标准不利于短线投资者进出，也不利于市场流动性的提高。笔者认为，交易手续费标准应有所下调。
沪深300指数期货推出对股市的影响
沪深300指数与上证综合指数的相关性在97%以上，总市值覆盖率约70%，流通市值覆盖率约59%。由于市值覆盖率高，代表性强，沪深300指数得到市场高度认同。同时，其前10大成份股累计权重约为19%，前20大成份股累计权重约为28%。高市场覆盖率与成份股权重分散的特点决定了该指数具有较好的抗操纵性，是目前沪深股市最适合作股指期货标的的指数。
股指期货的推出，将使沪深300指数的成份股更受市场关注，其战略作用也将得到提升。特别是成份股中超大蓝筹股的战略性作用将会更强，进而将带来相应的市场溢价。当前国内股市对银行板块的争夺就体现了这一意义。
沪深300指数期货推出对基金的影响
股指期货的推出对指数基金可能产生深远影响，有助于提高指数基金的流动性。当市场出现期现套利机会时，买卖正股的冲击成本和复制误差较大，因此指数基金将成为标的指数复制的有效途径。当前市场追踪沪深300指数的有嘉实300和大成300两个LOF，流动性都比较低，还有与沪深300高度相关的ETF，将可能成为期现套利的首选，极大提高这类基金的流动性。
沪深300指数期货仿真交易情况
到12月1日为止，期指仿真交易满一个月，在整个交易过程中，普通投资者暴露出较多的操作上问题，主要原因在于对于期货概念的不了解，加上缺乏对期指风险以及风险控制的能力和经验。比如对当前、远期合约之间关系理解不明确，往往把期货做成现货，还不乏拿股市“炒新”的投资者，期货中价格是唯一变化的，而未来价格的变化取决于多空双方实力的比拼以及基本面的实际供求关系导致，这与股市现货交易有很大不同。
最重要的操作理念上的不同在于交易资金的控制能力上，由于期货采取保证金制度，因此需要投资者在交易保证金之外还要留有一定数量的风险准备金，这些才能更好的为未来的风险提供一定程度的保障，否则在实际操作中很有可能出现爆仓，全额交易在股市经常出现，也不会给投资者带来交易数额意外的风险，但是在期货市场，如果出现极端行情，8%的保证金出现连续3个同方向停板有可能造成投资者亏欠期货公司保证金的风险。
虽然当前股市现货涨势良好，期货也涨势良好，那么投资者应该学会做空，特别是没有从事过期货交易的初学者，应该学会期货市场的独特工具，适当的做空和适当的做多才能给自己更多的盈利机会，至少许多机构进场做套期保值采取的就是卖出保值。
理性的分析，稳妥的操作以及良好的心态，这才是期货、乃至期指交易致胜的法宝。

Ⅱ 沪深300股指期货怎么看多空偏向

多空挂单比例、多空持仓情况、多空开单情况等等都可以作为参考因素。

Ⅲ 为什么在股指期货里，多空单并不对等呢，不是说都有对手盘的吗

这是概念相互混淆了，在股指期货里有买才有卖，每一单的成交都必须在对应的价格有一个买方一个卖方，因此要想成交必须找到相应的卖方或者买方，所以期货里成交单中的卖方数量和买方数量是相同的。
期货的炒作方式与股市十分相似，但又有十分明显的区别。
一、以小搏大 股票是全额交易，即有多少钱只能买多少股票，而期货是保证金制，即只需缴纳成交额的5%至10%，就可进行100%的交易。比如投资者有一万元，只能买一万元的股票，而投资期货按10%的保证金计算，就可以签订（买卖）10万元的商品期货合约，这就是以小搏大，节省了资金。
二、双向交易 股票是单向交易，只能先买股票，才能卖出；而期货即可以先买进也可以先卖出，这就是双向交易，熊市也可以赚钱。
三、期货交易的一般是大宗商品，基本面较透明，签订（买卖）的合约数量理论上是无限的，走势较平稳，不易操纵。股票的数量是有限的，基本面不透明，容易受到恶庄家操纵。
四、期货的涨跌幅较小，一般是3%-6%，单方向连续三个停板时，交易所可以安排想止损的客户平仓。股票的涨跌停板的幅度是10%，有连续10几个跌停板出不来的时候。
五、 期货由于实行保证金制、追加保证金制和到期强行平仓的限制，从而使其更具有高收益、高风险的特点。如果满仓操作，期货可以使你一夜暴富，也可能使你顷刻间赔光（爆仓），所以风险很大，但是可以控制（持仓量），投资者要慎重投资，切记不能满仓操作。做股票基本没有赔光的。
六.期货是T+0交易,每天可以交易数个来回,建仓后，马上就可以平仓。手续费比股票低(约万分之一至万分之五，一般当天平仓免手续费).股票是T+1交易，当天买入的只能第二个交易日抛出，买卖手续费约为成交额的千分之八。

Ⅳ 做空沪深300股指期货可以使沪深300指数下跌吗

会有影响的，股指开户联系我

Ⅳ 关于沪深300股指期货多平、空平与双平的理解问题

一般你看那个是很难看得明白的，以前我也提问到这个问题，问了个有相当有经验的交易高手，得到的答案是，一般看有没有大的手笔的单子在里面，
比如 在某个价位或者时间上，有很多上百手的单子在开和平，这个对交易很有帮助，
最简单的方法是看盘口上的是红色还是绿色，和数字大不大，多不多，是开单，还是平单，就可以大概某个价位支撑和阻力情况了，或者最小路线，再顺便看看，逐秒分时图来看成交量，这样就是一个很完美的盘口情况，我本人就是这样看盘口的，当你看得久了就得出什么波段，是多单开，空单平走出来的行情，-------

很多很多，你自己慢慢体会吧，我一下子也说不了那么多，有需要也可以加qq 我本人是专业做股指期货的

Ⅵ 如何看股指期货的多单和空单

一、股指期货的多单（又叫做多头）：投资者对股市看好，预计股价将会看涨，于是趁低价时买进股票，待股票上涨至某一价位时再卖出，以获取差额收益。头仓位期权交易过程中，投资者持有的认购期权（买入期权）数量大于认沽期权（卖出期权）。

多头市场股价变化的主要特征是一连串的大涨小跌。多头是相信价格将上涨而买进某种金融工具，期待涨价后高价卖出的市场人士在电子现货中也有多头的运用电子现货之家里有更多的资料。

二、股指期货的空单（又叫做空头）：认为现时股价虽然较高，但对股市前景看坏，预计股价将会下跌，于是把股票卖出，趁高价时卖出的投资者。采用这种先卖出后买进、从中赚取差价的交易方式称为空头。人们通常把股价长期呈下跌趋势的股票市场称为空头市场，空头市场股价变化的特征是一连串的大跌小涨。

(6)股指期货多空单比对300影响扩展阅读：

一、股指期货的多单的其他介绍：

多头代表了一种实际操盘方向，并非指特定的人群，并不是说买的人多就是多头，而应当说多方力量大于空方。多头指标只能对投资者起到一定的参考意义，并不能作为投资的决定因素。另外，多空的走势需要一定的时间才能转换，所以一般会落后于股票的实际走势。

二、股指期货的空单的其他介绍：

对中小投资者而言，推出股指期货等做空机制只能意味着风险的加大。做空机制是强者的游戏，作为股票市场的弱势群体，如果没有法律和制度的保护，中小投资者参与这种危险的游戏是极易受到伤害的。

Ⅶ 怎么看股指期货有多少空单，及对A股影响指标.

看股指期货里面的空单可以看
k线图右边数据框里的那些数据。多空比较，可点击数据框下面
的【统计】，即能显示多单空单比例。
对A股的影响，股指期货尚未有实力带领大盘涨落，但其中资金博弈却能体现出机构投资者对于后市的真实看法。
现在的股指期货市场已经初具规模，股指期货投资者依据对股市的判断做出自己的交易决定
国际成熟股市尤其是欧美股市一般都是股指期货领先股票价格波动，这也将是未来A股市场的发展方向，但这需要更多的投资者通过股指期货投资股市，也需要有更多的机构投资者通过股指期货对持有的股票进行套期保值。只有当股指期货持仓量进一步提高，股指期货才能成为决定A股市场涨跌的决定因素。

Ⅷ 股指期货空单数量远远大于多单数量，交割日当天对股市会造成什么影响，为什么即移仓对股市的影响用通

理论上 多空单是一样的， 只有时间价格不一样 ， 不会说 空单远远大于多单的。

Ⅸ 请问股指期货和沪深300指数、现货之间的价格会不会相互影响，为什么

沪深300指数就是股指期货所谓的现货，二者之间是相互影响的，因为股指期货是以沪深300指数作为标的物的，股指期货的价格与沪深300指数的价格具有趋同性。