期货资金托管业务风险揭示
㈠ 简述股指期货IB业务可能引发的风险管理事故及防范措施
它从两个方面改变了股票投资的基本模式。一方面,投资者拥有了直接的风险管理手段,通过指数期货可以把投资组合风险控制在浮动范围内。另一方面,指数期货保证了投资者可以把握入市时机,以准确实施其投资策略。以基金为例,当市场出现短暂不景气时,基金可以借助指数期货,把握离场时机,而不必放弃准备长期投资的股票。同样,当市场出现新的投资方向时,基金既可以把握时机,又可以从容选择个别股票。正因为股票指数期货在主动管理风险策略方面所发挥的作用日益被市场所接受,所以近二十年来世界各地证券交易所纷纷推出了这一交易品种,供投资者选择。
股票指数期货的功能可以概括为四点。1.规避系统风险。2.活跃股票市场。3.分散投资风险。4.可进行套期保值。
㈡ 疯狂期货：私募 ABS 模式存在着哪些监管套利风险
首先我们先来了解一下银行私募ABS的定义：基础资产和交易结构设计与银行信贷ABS类似，但不在银行间市场公募发行的银行信贷ABS产品(肯定是表外非标资产业务类型)。一般而言，银行私募ABS的基础资产为银行信贷或类信贷资产，主要可以分为：(1)自营贷款(2)自营非标资产(3)理财非标资产。
面对央行与银监会对银行表内表外业务的严格监管与控制(银行标准资产ABS业务效率低且资产出表限制较多)，很多银行(以近190家城商行及800多家农商行为主)希望业务创新并增加业务收入，纷纷关注私募ABS产品(发行私募ABS规模是银行标准资产ABS的数倍就是一个缩影)。
广义的来看，银行信贷ABS(含私募ABS)按发行场所区分，可以分为银行间、交易所、报价系统、银登中心、无发行场所五类。其中银行间发行的为公募产品，其余为私募产品。
银行标准资产ABS和私募ABS的主要区别为：(1)可入池资产范围;(2)审批机构及发行效率;(3)产品性质(这一区别也体现在不同场所发行的银行私募ABS中)。
下面说说私募ABS的套利风险：
1、非标金融资产风险：商业银行与非银行金融机构合作，设计和发行此类“类资产证券化产品”这一行为本身并不违规，但考虑到其特征，这类产品不是资产证券化产品，不能作为资产证券化产品对待，只能作为非标金融产品对待。
2、金融杠杆风险：以某城商行私募ABS产品为例，如果是直接投资，按100%风险计提，ROE(净资产收益率)为47%。做成ABS之后，风险按16%计提，ROE为400%(也就是说通过金融杠杆用更少的资金可以获得更大回报)，这是套利监管的核心。
3、发行机构风险：资产证券化(ABS)运行机制中最核心的设计是其风险隔离机制，而风险隔离最具有典型的设计是设立一个特殊目的机构SPV(Special
Purpose
Vehicle)。SPV是一个专门为实现资产证券化而设立的信用级别较高的机构，它在资产证券化中扮演着重要角色。目前中国没有详尽的SPV监管机制，部分银行，证券或信托公司在私募ABS产品结构中担当此角色，即是运动员，又是裁判员。
4、信息登记风险：北京银监局发现某法人银行投资的私募ABS类产品中，89%为银行间线下交易，11%通过证监会的“机构间私募产品报价与服务系统”交易，系统仅登记产品名称、发行时间和票面利率，不登记基础资产、评级报告等实质信息，需要买方向卖方咨询。因此投资客户在信息不尽透明的环境下通过银行资金通道投资此类产品自然有风险。
综上所述，相关金融监管的下一步措施和有关建议：一是明确银行投资此类产品优先级部分的风险权重为100%，不得混淆概念;二是对以本行理财资金承接此类产品劣后级的发起银行，要求按基础资产“证券化”前情况计算资本。
㈢ 一则资金托管案例分析
我把我公司的介绍下
介绍：
汇潮支付近期专为P2P网贷平台推出资金托管服务，解决投资者对平台跑路、延迟结算、不信任等风险。资金托管的含义就是资金流运行在托管公司（汇潮支付第三方担保），不经过平台的银行账户，避免平台因为经营不善导致挪用交易资金而给交易双方带来风险。在托管方式里，托管方只需要保障资金流的模式安全，交易双方的资金和平台的资金不交叉即可。
特色：
一、资金托管产品特点
⑴商户系统无缝对接： 汇潮支付的资金托管平台为商户提供开户、充值、提现、投标、还款、余额查询
等接口，与P2P商户系统实现无缝对接
⑵托管系统方便切换： 平台可同时兼容托管系统与非托管系统的共存，切换便捷
⑶身份认证安全保障： 汇潮支付的托管账户进行身份证认证、银行卡认证、黑白名单库筛选等风控检查
⑷多重对账“0”掉单： 交易采用多种对账机制，降低商户掉单概率
⑸账户资金多重保障： 密码确认托管账户资金进出，短信通知交易信息，资金安全有保障，汇潮账户资金由央行直接监管（汇潮已获央行第三方支付牌照）投资者
的资金更有保障，不再担心P2P跑路等不信任问题了。
二、资金托管流程介绍
开户流程：
① 投资者/借款者向P2P平台开户
② P2P平台提示开通汇潮支付托管账户
③ 用户向汇潮支付确定开通托管账户
④ 汇潮支付向P2P平台返回开户结果
特殊说明：汇潮支付提示开户将获取用户的身份证号、真实姓名、手机号、email等信息
充值流程：
① 投资者/借款者向P2P平台充值
② P2P平台发送充值指令到汇潮支付
③ 汇潮支付提示用户并要求充值确认
④ 用户确认充值
⑤ 汇潮支付确认指令并转到银行付款
提现流程：
① 投资者/借款者向P2P平台提现
② P2P平台发送提现指令到汇潮支付
③ 汇潮支付提示用户并要求提现确认
④ 用户确认提现
⑤ 汇潮支付确认指令并T+1结算到银行
特殊说明：投资者/借款者必须通过汇潮支付的身份证验证和银行卡验证（验证T+1日）
投标流程：
① 借款者在P2P平台发借款需求
② 投资者相中并发起投标动作
③ P2P平台将投标指令推送给汇潮支付
④ 汇潮支付示意投资者是否同意投标
⑤ 当投资者同意投标后，资金划转给借款者
特殊说明：
① 第一次自动投标前，投资者需在汇潮支付进行在线签约（注册汇潮托管账户为默认签约），委托平台自动投标
② 平台可收取投标或借款手续费
还款流程：
① 还款者在P2P平台发起还款
② P2P平台将还款指令发送汇潮支付
③ 汇潮支付提示用户并要求还款确认
④ 还款者确认还款
⑤ 汇潮支付将还款资金划拨到投资者托管账户
特殊说明：平台可通过接口收取借款人还款手续费
托管账户功能：① 身份证、银行卡验证；② 登录密码、交易密码设置；③ 余额流水查询；④ 基础信息查看
三、资金托管商户管理
⑴收支两条线
商户可根据需要开通：交易账户、手续费支出账户 或 单一交易账户
①交易账户、手续费支出账户：收益入款进交易账户、成本从手续费账户出
②单一交易账户：收入与支出全部从该账户进出
⑵商户准入要求
营业证件：① 工商营业执照；② 税务登记证；③ 组织结构代码证；④ 开户许可证；⑤ 法定代表人身份证
财务费用：① 商户接入费；② 年费
附加条件：
① 实收资本原则上不低于500万元
② 商户经营范围应当包含投资咨询类内容（不包含商务咨询、信息咨询）
③ 商户所申报网站必须由商户以公司身份进行ICP备案
托管账户准入要求：
开户证件① 身份证号码；② 姓名；③ 常用手机号码；④ 电子邮件
㈣ 什么是资金托管
资产托管业务是指具备一定资格的商业银行作为托管人，依据有关法律法规，与委托人签订委托资产托管合同，安全保管委托投资的资产，履行托管人相关职责的业务。银行托管业务的种类很多，包括证券投资基金托管、委托资产托管、社保基金托管、企业年金托管、信托资产托管、农村社会保障基金托管、基本养老保险个人账户基金托管、补充医疗保险基金托管、收支账户托管、QFII（合格境外机构投资者）托管、贵重物品托管等等。
㈤ 资金托管是什么意思
资产托管业务是指具备一定资格的商业银行作为托管人，依据有关法律法规，与委托人签订委托资产托管合同，安全保管委托投资的资产，履行托管人相关职责的业务。银行托管业务的种类很多，包括证券投资基金托管、委托资产托管、社保基金托管、企业年金托管、信托资产托管、农村社会保障基金托管、基本养老保险个人账户基金托管、补充医疗保险基金托管、收支账户托管、QFII(合格境外机构投资者)托管、贵重物品托管等等。
㈥ 交易资金托管业务 什么意思
交易资金托管业务是指交易双方为保障交易安全，委托银行托管交易资金、保管权利证明等相关文件，当双方履行交易合同，实现约定的条件后，我行按协议约定在双方授权后，协助完成交易资金转移与权利证明交换的一种资金托管业务。
合作/服务对象：
在商品贸易、股权转让、兼并收购、债务重组、二手房买卖等交易过程中需要托管银行提供信用中介和支付中介服务的对公客户或高端个人客户。
㈦ 期货的资金风险管理技巧有哪些
投资市场的风险主要来自对趋势和进出场点位的判断错误导致的风险。对资金风险控制可以采取分批进场的策略去控制，抓趋势的时候第一次进场轻仓进场，这样就算没有抓到趋势也只亏损一点，记住带上止损。控制风险的具体方法请私信我
㈧ 有些准期货公司的银行第三方托管能保证资金安全吗
只要是真实的第三方资金托管，那资金安全都是有保障的。要记得，千万不能把钱打进公司银行账户，很多人都没有办理真实的第三方存管，而是被忽悠把钱打进了公司的银行账户，一定要向银行问清楚