利用期货合约对冲利率风险
1. 金融期货可以被用于对冲利率风险和货币风险等长期风险吗
2. 为什么利率期货套期保值策略是，空头套保对冲利率上升造成的损失
对冲：对冲交易即同时进行两笔行情相关、方向相反、数量相当、盈亏相抵的交易。行情相关是指影响两种商品价格行情的市场供求关系存在同一性，供求关系若发生变化，同时会影响两种商品的价格，且价格变化的方向大体一致。方向相反指两笔交易的买卖方向相反，这样无论价格向什么方向变化，总是一盈一亏。当然要做到盈亏相抵，两笔交易的数量大小须根据各自价格变动的幅度来确定，大体做到数量相当。
买入1k
eurusd，然后买入1k
usdchf，这就是对冲，两个币种相近，盈亏大体相当！
杠杆：就是一根杆子！嘿嘿，阿基米德说过，只要长度合适，能翘走地球！用在期货和保证金上比较多
保证金是作为抵押品使用。
它能使交易者以杠杆形式利用资金的一部分作交易使用。
在外汇市场中，
杠杆率则为1%
至2%，
这使得投资者以高杠杆率进行活跃的交易。
国际黄金和外汇保证金都是杠杆交易，在投资收益扩大的同时，风险扩大！100倍杠杆下1k（1000美金）的单子相当于10万美金，盈利1个万分点那么就乘以10万！而你只需要交1000美金的保证金！
期货：就是远期合约的变形形式！双方买卖的是将来的货品，这就是期货！这个例子就是说我现在交一部分保证金，保证在将来某个时间买你的货品，价格是双方协商的结果！货品的规格是事先规定好的！
金融期货：就是买卖将来的金融产品！比如买卖将来的可能出现的股票的价格或者黄金的价格或者外汇的价格！比如股指期货，就是现在我看涨股票指数，就买入将来可能出现的股票指数，对方肯定是看跌将来的股票指数，他就卖出！应该是杠杆交易，一个点对应50元或者100元，然后一张期货合约是上百份，这样一个点就最少对应5000元或者1万元！参见恒生指数说明！
套期保值：简单说就是现在保将来的值！是指把期货市场当作转移价格风险的场所，利用期货合约作为将来在现货市场上买卖商品的临时替代物，对其现在买进准备以后售出商品或对将来需要买进商品的价格进行保险的交易活动。
例如：某铜业公司1999年6月与国外某金属集团公司签定一份金属含量为3000吨的铜精矿供应合同，合同除载明各项理化指标外，特别约定tc/rc为48/4.8，计价月为1999年12月，合同清算价为计价月lme（伦敦金属交易所）三月铜平均结算价。
该公司在签定合同后，担心连续、大规模的限产活动可能会引发铜价的大幅上涨，因此决定对这笔精矿贸易进行套期保值。当时，lme三月铜期货合约价为1380美元/吨。（后来铜价果然出现大幅上涨，到计价月时，lme
三月铜期货合约价已涨至1880美元/吨，三月铜平均结算价为1810美元/吨。）
于是该公司在合同签定后，立即以1380美元/吨的价格在期货市场上买入3000吨期货合约，（这意味着该公司所确定的铜精矿目标成本=1380-（48+4.8*22.5）=1224美元/吨）到计价月后，1810美元/吨清算价被确定的同时，（铜精矿价格=1810-（48+4.8*22.5）=1654美元/吨）该公司即在期货市场上以1880美元/吨的价格，卖出平仓3000吨期货合约。
3. 期货怎么对冲风险举个例子
这个有些复杂，你只有了解风险才能对冲。买入一种期货合约的同时卖出另一种不同的期货合约的交易方式。比如买入价格较低的小麦并卖出价格较高的玉米，这需要对数据和市场供需状况研究清楚才行。
4. 采用期货合约来对冲会产生基差风险，怎么理解这句话
举个例子：比如某种商品的基差通常维持在100点左右波动，但是在一些情况，可能会出现从100点上涨到200甚至是300点，并且长期不回归，这种情况就会产生风险··
5. 股票市场利用股指期货对冲风险是不是相当于“套期保值”
首先，“利用股指期货对冲风险”，我们一般不这样说，当然是人，都应该能理解您的意思。
其次，套期保值者就是将风险转嫁给“投机者”，自己实际上是用基差风险替代了现货市场的价格波动风险，“投机者”就是预测市场涨跌，以期从中赚取收益的人。譬如：预测股市要涨，就做一张买进的单子，等到将来指数真的上涨的时候，再做一份卖出的单子，平仓出局，赚取两个和约价格之间的差价。如果预测相反，则反向操作。基差就是现货价格与期货价格的差。理论上，如果投资者在进行套期保值之初与结束套期保值之时基差没有发生变化，就可能实现完全的套期保值。
最后，简单说一下套期保值。譬如：理论上，按“权重”买入沪深300指数的所有股票，这样指数的波动幅度与现货即这些股票的波动幅度一致，在买入的同时，卖出相当的期货合约，如果这时的基差为-20，即现货价格（沪深300指数）-期货价格=-20，过了两个月后，指数下跌了，但是这时基差没有变化，那么就实现了完全的套期保值。你平仓这份期货合约，正好在股票上输的钱等于股指期货上赚的钱。
6. 对冲利率风险
对冲就是同一种商品双向下单，锁定利润或者亏损。比如：在不确定市场方向的时候，做一单欧元兑美元空单，然后再做一单同样数量的多单，这就是对冲行为了。
在实际交易中，并不太赞成做对冲。
且不说对冲解锁需要很高的技巧。
人们在交易中用对冲是为了锁定亏损，控制风险。而在实际操作中，往往会不知不觉中将亏损越拉越大，适得其反。
所以，我们在交易的时候，一定要严格止损，而且要有耐心。等到合适的机会再入场交易，即使判断错误，单子止损，那还有下一次机会。
对冲无形中也会给人造成一定的压力。所以本人并不提倡做对冲。
7. 采用期货合约来对冲会产生基差风险，怎么理解这句话详细解答
您好，期货到期通常会进行一个反方向的对冲，而基差风险是指保值工具与被保值商品之间价格波动不同步所带来的风险。如海有疑问可以点击我头像进行了解
8. 采用期货合约来对冲会产生基差风险,怎么理解这句话
一段时间的基差不同，所以有风险，并且交易时候会有点差，都是风险
9. 请教：关于利用期货市场对冲价格风险
原理上套期保值是在你买进1万蒲小麦的时候，应该在期货市场卖出相应的头寸来保护你的现货，防止因价格下跌而导致的损失，无论你是生产商还是贸易商。
但从说的价格来看，现在的价格不应同时做套保，或者不应完全的套保，可以做少量保护以554卖出3000蒲。最好考虑不做保护
原因如下：
现货比期货（也要看几月期货）高30美分，表明现货现在10分紧缺，大家购买欲望强烈，而现货供给不足。这种状况不会很快得到解决，除非下个收割季节近在眼前，所以这种供不应求的局面还要持续一段时间，期货价格也随着时间的推移而上涨，所以不建议做价格保护。这个情况一般发生在收割季节刚过，现货实际流通中发生问题，或者现货确实产量下降，如果收割季节近在眼前，是不会出现中反向市场的价格格局的。
如果是正向市场（现货价格低与期货价格）建议买进同时，考虑建立套期保值，头寸多少要根据企业自身情况建立的套保模型确定。