股指期货和现货的联动

㈠ 怎么用股指期货和现货进行对冲交易

所谓对冲交易，举个例子吧，你马上就会明白，比如我手上持有价值50W的股票，我害怕价格下跌，那么我就在期货市场做空价值50W左右的期货合约（注意：期货合约的价格根据当时的点位计算，所以有可能需要花50W还要多的价钱去买），总之假如股票跌了。那么股票是亏钱了，那么股指期货那边空单赚钱了，这样可以大大降低损失，或者抵消损失，甚至得到些许利润。懂了么？相反，如果你是50W以上的大户并且在券商开了融资融券账户，你在你觉得是头部的位置融券做空了，但是你害怕股价继续涨造成亏损，你就在期货市场做多差不多等值的期货合约，这样即使你融券做空之后股价涨了，你期货合约多单能赚钱。这种交易一般用在跟指数比较联动的二线蓝筹股...我个人只做股指期货，因为我是券商的分析师，合规不允许我做股票。我也不爱做股票，我太清楚A股是什么混账东西了。中国的A股市场还很不规范，在中国投资A股不算投资，跟国外不一样。你如果喜欢做我建议你做期指，期指没有那么可怕。而且期指来钱也快，适合我这种急性子，日内交易也比较好控制风险。我就以现在的点位说，现在一手股指大概10W多一点，波动一个点是300，你一天至少要亏损20个点加上手续费，你可能才能亏个7000左右。但是你如果是买股票，我记得最清楚的就是10月25日那天钢铁股早盘势头很猛，好几股直冲涨停板，我单位同事用自己亲戚账户做股票的很多都跟进去，结果涨停没封住多久直接跳水，第二天又低开，直接损失大几千甚至几万。而且日内交易你止损会很快，股票有的人一旦被套住，有的都去掉百分五六十了，还不舍得走。所以，作为业内人士，我推荐你，珍爱财富，远离A股。但是也不是说股指就好做。你如果要做，我劝你做个三个月到半年的模拟盘，这样你可以再之后实盘少犯很多低级和致命的错误，等到你用模拟盘可以做到大部分时间都是盈利的时候，你就可以去做实盘了，如果一手太贵你做不起，你可以去投资公司配资做，我就是配资做的，15000配一手，200日息，不管你交易几次，手续费万分0.3，每手未盈利之前只允许亏损6000，也就是20个点。配资公司一定要找口碑好的，日息低的，在当地已经做了一段时间的投资公司。祝你好运....

㈡ 股指期货怎样交易,与现货价格有什么关系

一个完整的股指期货交易流程包括开户、下单、结算、平仓或交割四个环节。具体为：
（1）开户：客户参与股指期货交易，需要与符合规定的期货公司签署风险揭示书和期货经纪合同，并开立期货账户。
（2）下单：指客户在每笔交易前向期货公司下达交易指令，说明拟买卖合约的种类、方向、数量、价格等的行为。
（3）结算：结算是指根据交易结果和中金所有关规定对会员或客户的交易保证金、盈亏、手续费及其它有关款项进行计算、划拨的业务活动。
（4）平仓或交割：平仓是指客户通过买入或者卖出与其所持有的股指期货合约的品种、数量相同但交易方向相反的合约，以此了结期货交易的行为。股指期货合约采用现金交割方式。股指期货合约最后交易日收市后，交易所以交割结算价为基准，划付持仓双方的盈亏，了结所有未平仓合约。
期货做的是将来的价格,期货价格先于现货价格
期货具有价格发现功能，可以说现货价格跟着期货价格走。
期货价格影响包括;现货价格，需求，产量，经济政策影响多方面因素，不能单单看现货的变化去炒期货。
总之期货是买卖将来的东西，可以预测出该商品的将来价格走势，为将来的现货定价。

㈢ 股指期货套利为什么同时操作期货和现货

贵的时候卖，便宜的时候买，那是投机。
套利是买入某种合约的同时，卖出与某种合约相关的合约，往往会出现一端盈利一端亏损的情况，只要盈利大于亏损，就赚钱了。
股指期货的期现套利就是买入股票的时候卖出股指期货，或者融券卖出股票的时候买进股指期货。因为股票和股指的走势是基本一致的，两边的头寸就会有一个浮盈一个浮亏，只要浮盈大于浮亏，套利就是成功了

㈣ 股指期货相对与股指现货区别与联系！在线等！

股指现货
不存在，只能用对应的指数的
etf基金
代替，目前现货只能做多，期货可以
做空
和做多，机构一般把期货和现货同时做，构成对冲，抵消风险。即
套期保值
。

㈤ 股指期货市场对于现货市场具有怎样的关系

我觉得这个是仁者见仁智者见智的问题，只要你觉得好用就行，我反正是一直在用这个平台，感觉还不错，没想过换别的。

㈥ 股指期货是如何影响现货市场的它们之间是通过什么来联动具体是怎样操作的说说其过程

股指是依靠股票市场指数来计算的，某一合约的开始也是按照当时的市场指数来作为初始数值，得出合约价格额；你做空合约，并不代表某一支股票会跌；因为指数是有众多成分股综合计算而来的，如果想通过操作所有成分股或大多数成分股的价格来达到股指合约获利的目的的话，基本是不可能的...另外，你有个问题理解的出现了偏差...不是卖空的股指合约，股票下跌...多数时候是先卖了股票然后空股指...两者的结合是机构投资者常使用的方式，目的在于扩大盈利头寸；另外实际上股指并没有那么强的传递效应，只是会对周边任何资本市场的投资者信心起到影响作用...比如股指大跌还会带动商品期货价格下跌等等...

㈦ 股指期货市场对于现货市场具有怎样的关系

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第一个问题：期货指数和300指数的差异主要是因为期货指数是处于高度活跃的投机市场，波动很大，由于多空双方对未来行情的分歧，必不可能完全和300指数相同。只有在交割的时候二者才会一致。（在不考虑交割成本的前提下）
第二个问题：下载一个期货行情软件，利用软件的分析功能可以对300指数和期货指数进行分析，特别是套利功能。（如：一般常用的博弈大师、文华财经）
第三个问题：300只权重股都对期货指数有影响，但是权重不同影响程度不同。比如，银行板块的几大银行对期货指数的影响比较大。
股指期货只存在理论上的操纵，实际在运行中以及参考国外的成熟经验，期指正常情况下几乎无法操纵，这主要得益于金融期货现金交割的特点决定的（东南亚金融危机除外）。
国内的沪深300指数期货起点高，监管严，在设置之初就充分考虑到被操纵的可能性。交易所采取了大户报告制度和持仓限额等制度对操纵行为无处遁形。所以只要不是期货交易所故意违法，合法监管，一般是无法操纵市场的。
第四个问题：理论上期指可以引导300指数的未来走势，300指数是期指变动的基础。但是在实际中，由于国内期指起步晚，成交、持仓额还比较小，实际是300指数引导期货指数的走势。现在二者已经相互引导，最终期货指数将指引300指数以及整个股票市场的走势。
第五个问题：期货指数和300指数的走势几乎相同，因为是建立在300指数的指数期货，交割的标的物就是300指数。在一般情况，二者会有一定的差异，有时会升水有时贴水，但是在每月第三个周五下午交割的时候二者肯定相同。（考虑到成本等会有极小的差异）

㈧ 股票现货和股指期货这三者之间有什么关系

平抑股市场泡沫推出指数期货的意图不外乎完善市场交易机制.尤其是给基金为主的机构们提供一个套期保值工具.从而缓解目前的单向做多心理.平抑越积越大的市场泡沫和由此导致的风险.

指数期货是双刃剑推出指数期货是完善市场交易机制的必经之路.但指数期货推出的作用其实并不是单方向.而是双向的.可称之为一把双刃剑.从金融史的发展来看.股指期货既可以作为套期保值的工具.同时也可成为投机者的工具.

㈨ 股指期货和指数现货变动方向能同步到什么成度

有几点需要明白的
1、沪深300指数有既定的编制办法，所以在分时图看来，较为平缓，而股指反映的是即时无序的，相对来说，更加起伏不定。
2、沪深300指数目前是9：15开始，15：15结束，而股市是9：30-15：00，这一块也对图形有些影响。
3、股指期货与沪深300指数不一定会同时同向，因为期货与现货本质是不同的，有可能放大或者缩小。但从长期来看，股指与现货是同向的，随着交割期的到来，趋于一致。目前管理层也在加大对持仓的限制，防止有目的的逼空等事件。
4、很多人认为沪深300易于操纵，不计成本大量的抛空股票，然后在期市做空赚钱，融资融券的先行推出，引入多头的套期保值，来对抗空头。出现这种情况的时候，更要看清资金的流向来确定那个会更快反应，一般而言，两者时间差不会超过5秒。散户如果能有较好的下单软件，比如条件套利功能，比人工会快很多。

㈩ 现货和股指期货有关联吗

首先，来看股指期货对现货股票市场的影响。

现货指数成分股的价格波动和成交量都相应增加股指期货的套保和期现套利策略，都需构建现货股票组合。并且，该股票组合走势须与现货股票指数具有很强的相关性。由沪深300(3469.066,-261.94,-7.02%)指数的计算方法可知，指数成分股中大盘蓝筹股所占权重较高，其与沪深300指数之间的相关性明显高于小盘股。因此，构建股票组合时，大盘蓝筹股将成为机构重点持仓对象。由此推断，在股指期货推出前后，大盘蓝筹股价格和成交量波动都会明显增加。

价值投资将成为市场主要的投资理念股指期货推出后，投资者可利用股指期货套保来对冲其股票组合的系统性风险。这样，投资者就可以放心持有其现货股票，不会因为现货股票市场的短期调整而抛售股票。股票持仓时间的延长，将使投资者更多的关注具有高成长性和业绩优良的股票，从而使价值投资理念成为市场的投资主流。

股指期货到期日效应将影响现货市场股指期货价格在到期日，须和现货指数价格趋同一致。因此，其后结算价是由现货指数按一定方法计算所得。这种结算方式，会使现货指数成分股的价格和成交量在到期日产生剧烈波动。而波动程度的大小，将取决于股指期货后结算价的计算方法和标的指数成分股构成的复杂程度。由于沪深300指数期货成分股较多，并且后结算价结算时间较长，股指期货到期日效应对股票市场的影响将会较小。即便A股市场出现了到期日暴涨或暴跌效应，投资者也不必恐慌，应以不变应万变。到期日过后，股指又会趋于平稳。

股指期货将助涨助跌现货股指股指期货价格通过套期保值策略和期现套利策略，向现货指数传递涨跌。当股票市场整体下跌时，投资者就会卖出股指期货套保，从而使股指期货下跌速度快于股票指数。当两者之间价差超过无套利区间时，期现套利盘就会买入股指期货，并同时卖出股票，而股票的抛单又引发股票指数加速下跌。这种期现市场的价格传递，就是股指期货价格助跌股票指数的根本原因。而程序化交易又将这种价格传递速度显着提高，从而使股指期货成为股市暴跌的替罪羊。反之，股指期货也会通过价格传递来助涨现货指数。

从上述四个方面可见，股指期货推出前对股市的影响显而易见。至于推出后股市走向，将取决于市场系统性风险高低。如果股市系统性风险过高，股指期货将助跌现货指数；如果股市系统性风险较小，在中国经济和股市长期向好的背景下，股指期货将助涨现货指数。通俗地讲，熊市助跌，牛市助涨。

其次，来看股指期货对现货股票市场的冲击：

平抑股票市场泡沫推出指数期货的意图不外乎完善市场交易机制，尤其是给基金为主的机构们提供一个套期保值工具，从而缓解目前的单向做多心理，平抑越积越大的市场泡沫和由此导致的风险。

指数期货是双刃剑推出指数期货是完善市场交易机制的必经之路。但指数期货推出的作用其实并不是单方向，而是双向的，可称之为一把双刃剑。从金融史的发展来看，股指期货既可以作为套期保值的工具，同时也可成为投机者的工具。

股指期货规避股市系统性风险股指期货有做空机制，可规避股市下跌系统性风险，但也可能成为投机工具。如高盛首席财务官萨拉·史密斯曾表示：在2007年大部分时间里，高盛利用衍生工具在抵押贷款市场上保持净空头地位，因而从抵押贷款市场的熊市中获利。国际炒家显然是依仗指数期货的杠杆效应，不计成本的抛空大获其利。而另一方面，境外资金也曾大幅推高港股指数，在利用港股指数期货获取暴利的同时助推泡沫发展。

总体上，指数期货一方面提供做空机制，改变单边市的不合理状况。但其本身的杠杆效应，也很容易成为投机者操控的目标。对中小投资者而言，指数期货更是一个新生工具，必须弄懂了才出手。