海通期货期权

A. 兰州那个证券公司佣金低最好能开港股，做期货的谢谢

可能有符合条件的，但是佣金低的你不要想了，兰州的佣金整体水平就非常高，大公司更高！
证券公司营业部只能开设股票账户，一般有IB业务资格的营业部，开期货也是起到一个中介作用，把你提供给期货公司营业部，具体开期货账户的还是期货公司营业部！至于港股，现在对个人来说，还是没有直接开通的，中央政府无限期推迟“港股直通车”！不过通过一些在香港的公司可以开的，国内一些金融公司，证券公司，在香港收购一些香港当地的公司开展港股，外汇，外盘期货等等业务！
符合这些的，或许只有海通这个牌子，海通证券在兰州营业部很多，海通期货兰州也有营业部，至于海通国际的业务我不清楚兰州这边能不能办理相关业务！
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B. 4月16日上证50，中证500两个期货推出将有什么影响

中国证监会近期批准中金所开展上证50和中证500股指期货交易，合约4月16日上市交易时间。相隔五年，股指期货 再次推出新产品，相关人士表示，这不仅是落实政府工作报告“发展金融衍生品市场”具体体现，也是推动中国资 本市场、产品创新的重要一步。
在业内人士看来，上证50和中证500股指期货的推出，将进一步提高金融衍生品市场的交易活跃度，相关期货概念股有望从中受益。
稳定大盘蓝筹 提振市场信心
上证50成分股代表了关系国计民生的大型企业，流通市值约9.6万亿元，占沪深A股流通市值的比重为30.38%，主要集中在金融、地产、能源等支柱性行业，是反映大盘蓝筹股公司业绩的重要指数。
证监会新闻发言人邓舸20日在例行新闻发布会上表示，股指期货是成熟的风险管理工具，对完善投资产品体系等具有重要意义，沪深300股指期货上市4年多来，运行平稳，功能发挥显著，开展这两个品种能够拓展市场深度和广度，对股票市场的风险管理也有重要意义，对促进资本市场开放等重要意义。
这一观点也得到了多位业内人士的认同，其在接受中国证券网记者采访时均表示，在此时推出上证50股指期货，将有利于增强大盘蓝筹股的流动性，稳定蓝筹股价值中枢，推动蓝筹股市场建设，提高投资者持股信心，实现股市长期稳定发展。
据了解，目前仅跟踪上证50指数的指数基金资产净值就超过450亿元，上证50股指期货的推出鼓励机构投资者更多地选择价值投资。
“沪深300股指期货、上证50股指期货、中证500股指期货间相互配合能够基本满足不同投资者的风险管理需求，对冲不同投资组合中的系统风险。”上述业内人士表示，考虑到上证50ETF期权已于2015年2月上市交易，二者配合将为期权做市商提供有效对冲手段，避免直接现货倒仓、加剧股市振荡，提升ETF期权市场运行质量，促进其功能发挥。
完善市场风控机制 推动资金合理配置
与上证50股指期货相比，中证500股指期货则是着眼小处。据了解，中证500指数成份股是沪深两市中500只中小市值上市公司，总市值为5.4万亿元，占全市场市值的14.42%。该板块公司有着数量多、单个公司市值小、行业覆盖面广的特点。
长城证券投资顾问龚科认为，中证500指数成分股是沪深两市中500只中小市值上市公司，中证500股指期货的推出可 以完善这类股票的风险管理机制，提高风险管理的针对性，降低利用沪深300股指期货对冲中小盘市值股票的结构错配，提高资本市场运行效率。
“上证50指数代表大盘蓝筹，对应的期货产品对稳定大盘有重要作用。中证500指数反映的是我国内地股票市场中等市值公司的整体情况，与沪深300指数互补性强，对应的期货产品是沪深300指数期货的很好补充。”有市场人士说。
据了解，我国内地证券市场股票指数种类繁多，但目前只有沪深300指数有对应的期货产品，现已无法满足投资者的风险管理等需求，特别是偏好交易中小盘股的投资者很难利用沪深300指数期货有效对冲风险。上证50和中证500指数期货则是一个很好的补充。
在市场人士看来，推出上证50股指期货，能为持有大盘蓝筹股的投资者提供重要的风险管理工具，抑制持股市值的剧烈波动，坚定投资者的持股信心，有效地保护投资者的利益。中证500股指期货有助于投资者管理中小市值股票的 系统性风险，促进长线资金进入中小盘股票，积极推动资金的合理配置，助力经济结构的平稳转型。
推动市场创新 两类公司有望受益
股指期货是成熟的风险管理工具，对于改善股市运行机制、提供保值避险工具、完善投资产品体系和促进多层次市场稳定发展具有重要意义。
“上证50股指期货等衍生金融产品的推出，意味着我国金融市场的成熟度在提高，随之而来的，是更加有效的市场行为和活跃的交易氛围。”业内人士指出，上证50和中证500的推出，将增强期货市场与现货市场的联动效应，期货市场更多的组合方式将活跃现货市场的业务模式，从而增加现货市场的流动性，提高定价效率。上证50股指期货还可以作为上证50ETF期权的期货端，进一步推动我国衍生品市场的发展。
交易渐趋活跃无疑将对期货公司业务开展带来积极影响，而拥有期货公司股权的上市公司和拥有期货公司的券商股有望因此受益。
拥有美尔雅期货的美尔雅就是其中之一。据悉，美尔雅为美尔雅期货大股东，早在2008年1月美尔雅期货已经获得中金所交易会员资格，曾经是前期股指期货概念股的龙头。
华闻期货的股东方新黄浦也有望因此受益。据了解，新黄浦控股的华闻期货成立于1995年，注册资本金3亿元，是上海期货交易所、郑州商品交易所、大连商品交易所的经纪会员，中国金融期货交易所的交易结算会员。
除此之外，新湖中宝、弘业股份、天利高新、中大股份等多家上市公司也不同程度 地持有期货公司股权。随着金融期货市场活跃度提升，这些上市公司或将受益。
在A股上市公司中，拥有期货公司的概念股不能忘记券商股。记者查阅数据发现，中信期货、海通期货、申银万国期货、招商期货等成交量排名靠前的期货公司大多隶属于上市券商旗下。
“上证50和中证500股指期货挂牌，原本占据优势的‘上市券商系’期货公司有望分得更大的蛋糕，这将对上市券商带来正面的影响。”某券商行业研究员如此表示。

C. 金融应届生在上市证券公司好还是未上市期货公司工作好呢

自认为在未上市期货公司工作比较好。简单来说，期货行业比证券行业更有发展前途。
按照国外成熟的金融衍生品市场来说，股指期货的成交量额远大于商品期货，期权的成交量额远大于期货，股指期权的成交量额远大于商品期权，而中国的期货市场，本已在2015年迈入了股指期货欣欣向荣向上发展的阶段，然而受到股灾波及，股指期货受限，期货市场重回商品期货阶段，可以看到其实相较于国外成熟金融衍生品的发展阶段，国内的期货期权才刚刚迈出万里长征的一小步。
由此可见，期货行业是个绝对潜力无限的行业，相比之下证券更有些“夕阳产业”的意味。
更何况已经上市的证券公司，一个应届生不会再有原始股的可能了，但对于政策上“鼓励支持期货公司在条件合适时进行股改上市”的未上市期货公司来说，只要沉下心来学习并踏实肯干，还是有机会分到原始股的吧。

D. 在海通证券怎么开通期权模拟交易账户

开通个股期权需具备的条件：
一是资产50万以上；
二是有融资融券资格或者期货公司开户6个月以上并具有金融期货交易经历；
三是有模拟交易经历、通过上交所知识测试。

E. 什么软件可以查看期货行情

我们银河期货的可以看，加我qq6-9-51--73-4-2-5-- 我给你密码账号 教你怎么做。

F. 那些外盘期货公司比较好

骏溢期货，可以在香港证监会查得到，中央编号ACH191

G. 什么是彩虹期权，有没有什么实际案例

彩虹期权又称为利差期权，这种期权的到期支付额取决于两种或多种资产中的最高额与合同价格之差，或者就是为两种资产价格之差。

彩虹期权的表现形式无时无刻不处在变化和拓展当中，没有人能够精确地对它进行完全的分类和描述。彩虹期权有一种简单的表现形式——两色彩虹最大值欧式看涨期权。顾名思义，该期权有两个标的资产，只能在到期日行权，特别之处在于其收益结构取决于两个标的资产中表现最好的资产。

彩虹期权就是多资产期权中的一种，就像彩虹有很多颜色一样，这也是其名称的由来。一般来看，彩虹期权的损益结构取决于多个资产中的某一项资产，标的资产的数目也被形象的称为彩虹的颜色数。

这里需要注意的是，彩虹期权的标的资产不只可以是股票、大宗商品等基础资产，还可以是欧式看涨、美式看跌等香草期权之类的衍生资产，形式灵活多样。

(7)海通期货期权扩展阅读

分类

按权利划分

按期权的权利划分，有看涨期权和看跌期权两种类型。

按期权的种类划分，有欧式期权和美式期权两种类型。

按行权时间划分，有欧式期权、美式期权、百慕大期权三种类型。

特性

期权交易事实上是这种权利的交易。买方有执行的权利也有不执行的权利，完全可以灵活选择。 期权分场外期权和场内期权。场外期权交易一般由交易双方共同达成。

H. 做个股期权有哪些技巧

除了掌握基础的交易技术、提高交易水平是必须的,还须遵守交易规则以及按照正确的交易策略来执行，期权除了可以对冲风险、套期保值外，投资者还可以根据自己的判断，进行投资交易，关注海通期货期权部文章的投资者想必对常见的期权交易策略已经不再陌生。相比股票交易而言，期权交易的优势在于可以通过选取合适的交易策略和操作技巧做到让利润奔跑。

I. 如何对冲期权的Gamma风险

海通期货期权投资者教育专栏

为什么要对冲Gamma风险？

从上一期的学习中我们了解到，Gamma是指交易组合中Delta变化与标的资产价格变化的比率。因此，Gamma的取值关系到整个投资组合的损益状况。当Gamma的绝对值较大时，表明Delta的变化随标的资产价格变化会非常快，投资者需要频繁调整Delta值才能避免Delta非中性风险。当Gamma的取值为负值时，如果标的资产价格往有利方向变动，期权头寸却会降低其增值速度；如果标的资产的价格往不利方向变动，期权头寸却会加快减值速度。此外，当Gamma为正值时，状况与上面结论相反，但是时间损耗Theta值却为负值，这意味着时间又成为了投资收益的敌人。

因此，Gamma取任何数值对于投资者构建投资组合来说都存在一定的风险。只有Gamma中性即为0时，才能真正的规避Gamma风险，降低交易组合风险。期权的这种Gamma风险，在期权平值或者临近到期时最大。上图展示了看涨期权的Gamma与标的资产价格的关系。

如何对冲Gamma风险？

由于标的资产的Delta始终为1，那么反映Delta变化率的Gamma就始终为0。要想对冲交易组合的Gamma，便不能从标的资产入手，只能借助于那些价格与标的资产价格呈非线性关系的产品，例如期权。一般情况下，投资者皆可从交易软件中直接获取期权合约的Gamma信息，无需自己计算。但作为一个需要进行对冲Gamma风险的投资者，了解Gamma值的计算过程是有必要的。对于一个无分红派息的股票看涨或看跌期权，其Gamma值可以由下列公式得出：

公式中，d1由BS模型得出，而N（x）为标准正态分布的密度函数。S0为标的资产价格，σ为标的资产价格的波动率，T为期权的期限。值得注意的是，作为期权的买方，Gamma的值大于0，而作为期权的卖方，Gamma的值小于0。

当我们持有一个Delta中性交易组合的Gamma为Γ（Γ≠0）。我们需要寻找一个期权合约来进行Gamma对冲。假设此合约的Gamma为Γt，加入wt数量的期权到此组合中，这样获得的新交易组合的Gamma为Wt Γt+Γ，要想使得新Gamma值保持中性，投资者需要交易的头寸为Wt =-Γ/Γt。

下面举个例子来进一步说明如何利用期权进行Gamma风险的对冲。假设投资者持有一组Delta中性的组合，但是此时Gamma值为-300。投资者决定利用X期权合约进行Gamma风险的对冲。假设X期权合约的Delta值为0.5，Gamma值为1.5，要使Gamma值保持中性，则需要在此交易组合中加入-（-300/1.5）=200份期权。但是，由于Delta值由0上升到了200×0.5=100，为了继续保证交易组合Delta的中性，投资者必须再卖出100份标的资产。

通过此例，我们可以发现在原本Delta中性的组合中，加入新期权会导致组合Delta的变化。投资者在利用期权进行Gamma对冲之后，必须重新调整标的资产的数量来继续维持Delta中性。因此对冲Gamma风险基本上分为两步，第一，通过买入/卖出一定数量的期权去对冲掉现有头寸的Gamma；第二，通过买入/卖出一定数量的标的资产去对冲掉新增的Delta。

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