期权期货组合盈利

㈠ 期权比期货风险小,收益同,为什么还要有期货

期权是以期货为标衍生出来的产品。 卖期权一般是大的金融机构操作的，因为他们对基本面特别了解。比如：卖出看涨期权，因为他们预计价格在一段时间内小幅下跌的可能性很大，所以卖出看涨期权赚取巨额权利金。

总之，对于价格波动不大时，卖出期权是赚取权利金的大好机会，而卖期货合约价格波动不大不但赚不到钱反而还要交手续费，很划不来。
期货和期权对于不同市场环境有不同的作用，不能单独的说哪个好哪个不好。

㈡ 做期权期货股票利润大吗

闽昕从源头确 保了线下的来 源。

㈢ 从理论上说，金融期货交易中双方潜在的盈利和亏损都是无限的。

5、盈亏的特点不同
金融期货交易双方都无权违约也无权要求提前交割或推迟交割，而只能在到期前的任一时间通过反向交易实现对冲或到期进行实物交割。而在对冲或到期交割前，价格的变动必然使其中一方盈利而另一方亏损，其盈利或亏损的程度决定于价格变动的幅度。因此，从理论上说，金融期货交易中双方潜在的盈利和亏损都是无限的。
相反，在金融期权交易中，由于期权购买者与出售者在权利和义务上的不对称性，他们在交易中的盈利和亏损也具有不对称性。从理论上说，期权购买者在交易中的潜在亏损是有限的，仅限于所支付的期权费，而可能取得的盈利却是无限的；相反，期权出售者在交易中所取得的盈利是有限的，仅限于所收取的期权费，而可能遭受的损失却是无限的。当然，在现实的期权交易中，由于成交的期权合约事实上很少被执行，因此，期权出售者未必总是处于不利地

㈣ 期权是怎么盈利和亏损的。。。

目前国内期权还没有上市，期权是你行使权利的保证金。比如说现在你买入白糖1301看涨期权，假如说要100元，现在白糖1301期价是4500元，如果期价涨到5000元，那么你就可以行使期权，买入白糖期货，然后再平仓，那么你的利润是500点。如果期价一直跌，你可以放弃权利，损失100元。

㈤ 投资者可以通过（ ）期货、期权等衍生品，将投资组合的市场收益和超额收益分离 出来。

投资者可以通过（卖出）期货、期权等衍生品，将投资组合的市场收益和超额收益分离出来。

期货主要不是货，而是以某种大众产品如棉花、大豆、石油等及金融资产如股票、债券等为标的标准化可交易合约。因此，这个标的物可以是某种商品（例如黄金、原油、农产品），也可以是金融工具。

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1、保持平静的情绪

心浮气躁，或心存杂念都容易引至作出错误的决定。成功的投机者均有保持应市时心境平静的方法，并懂得于无法压抑波动的情绪时离场。成功的期货炒卖者须要全神贯注，集中精神地观察市况的每个变化，方能作出恰当的决定，在市场内获利。市场变化愈大，我们愈要保持冷静、专心面对。

2、正确的心理状态

入市前，应明白到行动可以带来盈利，亦可以带来亏损，皆因自己的估计和判断是有可能出错的。入市后不要被账面盈利或账面亏损动摇自己对原先的精心部署的信心。顺景容易令人松懈，逆景则每多令人沮丧。两者皆驱使投机者偏离正确的心理状态，不利于应市时作出客观的分析，争取佳绩。

3、宁静的工作环境

大部分人在宁静的环境下较容易作出冷静和精确的决定，在嘈吵的环境下则很难作细致的研究和分析。因此，大部分期货经纪人的投机成绩都不理想。对一些人来说，在宁静的工作环境中再加点音乐，更可松弛神经，避免于过度紧张下犯错。轻轻松松地应市，纵使一时犯错，亦很易反败为胜。

4、严守纪律

在期货市场内作战，就有如军队在战场上的情况一样，必须特别注重纪律。每个应市计划中的每一个步骤都是整体部署策略的一部分，不应临场随意更改。所有修订均须是预早计划好，于有需要时才执行的。在任何情况下，违反纪律而招致损失皆属咎由自取，只能视作一次深刻的教训。

5、研究投机气候

每天开市前，投机者须研究清楚期价的短期气候和评估晚上外盘市场变化对早上期价市况的影响。日线图上的大市趋势可显示出市／入市时须留意的主流方向。顺方向入市时，可大胆一点，分步持仓，从容离场。逆方向入市时，则宜收敛一点，审慎持仓，见利即收。逆市行动须冒较高的风险，这是每位投机者应认识清楚的。

㈥ 有没有人做期权的 这东西怎么赚钱

这东西也容易被人控制的，在中国制度还不太完善的状况下最好不要碰这些，想做投机的话，可以玩玩外汇，这是全世界性的，没办法被部份人控制！想参考一下的请点我的用户名，进入用户资料，粘贴官方地址到地址栏就可以了

㈦ 期货中的什么是备兑看跌期权组合

郑商所白糖(5689,15.00,0.26%)期权已于4月19日正式上市，与大商所豆粕期权有所不同，郑商所白糖期权特别提供了备兑期权组合保证金优惠，本文将详细介绍该组合的具体构成、一般在什么情景下可以用到、具体保证金优惠的情况如何、如何享有组合保证金优惠。

备兑期权组合具体分为备兑看涨期权组合及备兑看跌期权组合。

其中备兑看涨期权组合是指投资者持有看涨期权卖持仓，同时持有相同数量的标的期货买持仓；备兑看跌期权组合是指投资者持有看跌期权卖持仓，同时持有相同数量的标的期货卖持仓。

备兑看涨期权组合的应用场景多为投资者持有标的期货多头，但预期后市振荡为主，上方有阻力位，突破概率很低，其优点在于在正常的标的期货投资之外，能够获取额外权利金收益，在振荡行情下，增强投资收益，在下跌行情下，平滑收益曲线，其缺点在于，一旦标的期货行情大涨，投资者需要让渡标的期货在卖出的看涨期权行权价以上的利润，相当于投资者提前锁定了标的期货的卖出价格，即投资者所卖出的看涨期权行权价。

备兑看跌期权组合的应用场景多为，投资者持有标的期货空头，但预期后市振荡为主，下跌有支撑位，突破概率很低，其优缺点和备兑看涨期权组合类似。

“备兑”顾名思义就是对于期权的卖方而言，在卖出期权的同时，准备了相应的标的对冲履约的风险。

具体而言，对于看涨期权的卖方，如同时持有标的多头，则即使出现价格上涨被迫履约，其持有标的多头的盈利能完全对冲被迫履约产生的亏损，对于看跌期权的卖方，如同时持有标的空头，则即使出现价格下跌被迫履约，其持有标的空头的盈利能完全对冲被迫履约产生的亏损。

总而言之，当期权卖方持有相应的可对冲履约风险的标的时，其履约能力是有保障的，其实是可以无需再对期权卖方收取一次保证金以保障其履约的，故郑商所备兑期权组合保证金的收取标准优化为权利金与标的期货交易保证金之和。

与郑商所跨式、宽跨式期权组合需要使用专用指令构建不同，郑商所备兑期权组合不需要投资者使用特别的指令构建，只要客户持有可以构成备兑期权组合的持仓，在每日结算时，郑商所会将符合条件的期权和期货持仓自动确认为备兑期权套利持仓，包括备兑看涨期权套利和备兑看跌期权套利，并给予保证金优惠。

例如，当投资者在盘中新开SR709P6700空头以及SR709空头，可以构成看跌期权备兑组合，在盘中按正常的保证金收取，在结算后，交易所将以上持仓自动确认为看跌期权备兑组合，按照权利金与标的期货交易保证金之和收取保证金。相关期权仿真结算单展示内容如下（期货保证金率为10%）：

从结算单中我们可以看到，在结算时交易所自动确认备兑组合后，组合中对应的期权卖方不再收取保证金，期权权利金则是按照当天的结算价435.5，计入白糖期货的保证金中（11089=6734×10×10%+435.5×10）。

对于备兑组合，交易所在自动组合后，只对保证金有影响，给投资者节约了保证金，对于组合成分持仓的平仓没有任何影响，投资者可正常进行平仓操作，而不用管该持仓是否属于备兑组合。

另外，还需要特别提醒投资者注意的是，当投资者在构建期权备兑组合成分持仓时，需注意期货与期权的月份需保持一致，例如SR709P6700需对应构建9月份的白糖期货合约，如构建其他月份的白糖期货合约就无法组成备兑组合。

㈧ 期权与期货之间的盈利有多大

您好，期权称为“用钱买观点”，如果你坚信自己的观点正确，只需要购入期权并耐心持有即可，不用关心进场点，出场点，不用担心保证金不足而被强平。如果观点正确，期权的收益率远远高于期货；反之，如果观点错误，只需要承担很小的亏损。

㈨ 为什么用期权的套期保值比期货的套期保值更能获得收益请具体举例！又为什么用期权保值比起期货不容易

期权套期保值相比期货套期保值风险更小。假设现在你拥有1000股某股票，价格为10元。你担心未来价格大幅下跌造成亏损。第一种策略，在期货市场上卖空该股票期货。假如期货市场上价格为11元，那么进行卖空1000股。那么你就锁定了1000块的利润。比如说后期股票下跌至8元，根据期货价跟现货价收敛原则，假设期货价与现货价一致，此时你卖出股票亏损2000，但在期货市场上进行平仓赚3000。总盈利1000。同样，如果后期股票价格上涨，同样获利1000。所以利润锁定在1000元。但是这还是有基差风险，也就是说，期货价并没有收敛到现货价，反而基差变大了，现货价为8，期货价为10，此时总体亏损1000。
第二种套期保值策略，买入看跌期权。假设市场上执行价为11元的看跌期权为0.8元。买入1000个单位看跌期权。如果后期股票跌至8元，股票上亏损2000，期权获利3000减去权利金800，只赚200。在股票价格低于11元时，锁定200元利润。但是，如果后期股票价格超过11，比如13元时，那么放弃行权，一共获利2200，股票涨越多赚越多，所以此时盈利是没有上限的，而用期货套期保值是有利润上限的。
此外，期货套期保值还需承担持有期货期间追加保证金的风险。