为什么期权波动幅度比期货大

Ⅰ 期权比期货风险小,收益同,为什么还要有期货

期权是以期货为标衍生出来的产品。 卖期权一般是大的金融机构操作的，因为他们对基本面特别了解。比如：卖出看涨期权，因为他们预计价格在一段时间内小幅下跌的可能性很大，所以卖出看涨期权赚取巨额权利金。

总之，对于价格波动不大时，卖出期权是赚取权利金的大好机会，而卖期货合约价格波动不大不但赚不到钱反而还要交手续费，很划不来。
期货和期权对于不同市场环境有不同的作用，不能单独的说哪个好哪个不好。

Ⅱ 期权价值的波动性大于标的物的价格波动性时，说明哪个价值被低估为什么

期权价值波动性大于标的物的价格波动性并不能说明那个存在价值低估，期权自身对于标的物就有一的杠杆性，故此一般情况下期权价值的波动性就比标的物价格的波动性要大，就算出现标的物波动性小于期权价值波动性情况发生，估计也是在期权深度虚值且还不是很快就到期的情况下时会发生，但这个比较相对没有太多意义，只能说明这时期权没有多少投资价值，并不能说明股票价格被低估，所以这个期权价值波动性大小与标的物价格波动性大小不能直接得出谁是价值低估的结果。
一般对于期权价值波动性具有参考性的指标是历史波动率或称历史波幅根据期权价格的B-S模型得出的期权理论价值，通过现在期权价格使用B-S模型反推得出是隐含波动率或称引申波幅。
这些波动率的大小也不能直接判断价值是否被低估，实际上要结合很多因素才能得出判断结果的。但大多数情况下期权价格在市场交易中都是被价值高估情况下进行交易的，只是高估的程度不同。

Ⅲ 为什么说融资融券的风险比期货、期权要大

融资，就是借钱买股票；融券，就是借股票来卖，合起来就是融资融券，高风险高收益。
股指期货首先是一种期货，不同于商品期货的是它的标的物是股票价格指数，目前我国的期指标的时沪深300指数。举例说明吧，目前1008合约收于2837点，如果买入（做多）一手的话，目前合约乘数暂定为300 元/点，那么沪深 300 指数期货合约价值为2837点＊300 元/点＝851 100 元。但是实际上不用花这么多钱，只需要交初始保证金，以后根据波动情况决定是否追加保证金，如果到期后沪深300指数涨到3000点那么就赚了48900元，投入金额只有15万左右（1008 1009保证金金比例18%，前两期是15%),算哈收益率是比较高的。
股指期权就是标的时股指期货的金融期权，比如花了500买了一份到期后以3000点买入的股指期权，如果到时候股指涨到3100，却可以以3000点买入然后以3100点价位卖出，赚100个点，如果到期后指数只有2900，就选择不执行权力，损失500元的期权购买费。

Ⅳ 为什么期权操作比期货省心 模拟做了一段时间的美元期权，感觉比美元期货波动更大啊

期权是一种权利行使与否的问题，可以买卖这个东西，不是大资金期权、期货的不好玩。
热爱此道，慢慢深究。

Ⅳ 在保证其他条件不变的情况下，如果期货价格的波动率越高，那么期权的价格就越高

对的，期权价格的波动率越高，期权的买方获得收益的可能性就越大（期权买方总是在期权价格朝着对自己有利的方向变化时执行期权，对自己不利的方向变化根本无法影响期权买方的收益），所以期权价格就越高。

Ⅵ 期权和期货的差别是什么

期权与期货合约的区别有以下几方面：

(1)两者的标的物不同：

期权：是以50ETF(代码510050)为标的物的一种买卖权利，期权的买方在买入权利后，便取得了选择权。在约定的期限内既可以行权买入或卖出标的资产，也可以放弃行使权利;当买方选择行权时，卖方必须履约

期货：交易的标的物是标准的期货合约;期货主要不是货，而是以某种大众产品如棉花、大豆、石油等及金融资产如股票、债券等为标的标准化可交易合约。因此，这个标的物可以是某种商品(例如黄金、原油、农产品)，也可以是金融工具。

(2)当事人的权利义务不同：

期权：期权是单向合约，期权的买方在支付权利金后即取得履行或不履行买卖期权合约的权利，不必承担义务。

期货：期货合约当事人双方的权利与义务是对等的，也就是说在合约到期时，交易双方都要承担期货合约到期交割的义务。持有人必须按照约定价格买入或卖出标的物(或进行现金结算)。

(3)保证金制度不同：

期权：在期权交易中，买方最大的风险仅限于已经支付的权利金，故不需要支付履约保证金。

而期权卖方面临较大风险，因而必须缴纳保证金作为履约担保。而在我们实际操作中多是做为买方，卖方更多的是在机构。

期货：在期货交易中，无论是多头还是空头，持有人都需要以一定的保证金作为抵押。

(4)盈亏与风险不同：

期权：在期权交易中，投资者的风险和收益是不对称的。具体为，期权买方承担有限风险(即损失权利金的风险)而盈利则有可能是无限的，期权卖方享有有限的收益(以所获得权利金为限)而其潜在风险可能无限;所以对于个人投资者来说就不建议做卖方了。

期货：期货合约当事人双方承担的盈亏风险是对称的。

(5)两者的交易方式区分：

期权：T+0交易模式，可以做双向交易，可以买涨买跌，合约期限内不会被强制平仓、不会爆仓、不用追加本金。

期货：T+0交易，也可以做双向买涨买跌，期货交易容易出现爆仓，会被强制平仓，需要追加保证金。

(6)合约数量：

期权：期权合约不但有月份的差异，还有执行价格、看涨期权与看跌期权的差异。随着标的物价格的波动，还要挂出新的执行价格的期权合约，因此期权合约的数量较多。

期货：期货交易中，期货合约只有交割月份的差异，数量固定而有限。

(7)盈利方式：

期权：期权交易中，投资者盈利方式有两种，一种是期权合约价格上涨交割带来的价差利润，另一种是到行权日，行权价格的利润空间。

期货：期货交易中，投资者可以平仓或进行实物交割的方式了结期货交易获得价差利润。

(8)套期保值与盈利性的权衡：

期权：投资者利用期权进行套期保值的操作中，在锁定管理风险的同时，还预留进一步盈利的空间，即标的股票价格往不利方向运动时可及时锁定风险，往有利方向运动时又可以获取盈利;

期货：投资者利用期货合约进行套期保值的操作中，在规避不利风险的同时也放弃了收益变动增长的可能。

Ⅶ 为什么股价的波动率越大，看涨期权价值越高

参考一下期权的B-S定价模型公式，以及Rho值变化曲线就很明显了

Ⅷ 既然期权比期货多那么多优点，为什么还需要期货 期权与期货的利与弊

楼主您好！

我是通过期货投资分析考试的期货从业人员，期权比起期货确实在某些制度上有优点，但是缺点是必须进行特定的一对一交易，一个期权的买家必须对应一个特定的期权卖家，流动性比较低，交易不会很活跃。而期货则是随机配对，中途买家和卖家在交易终端可以随意更换，大大增加了资金和交易的流动性。也可以说期权是建立在期货基础上的衍生产品，期货用途更为方便和广泛。

Ⅸ 期货 最后几分钟为什么波动大

期货在开盘和收盘时候的波动都比较大，因为在收盘之前，系统会将所有的挂单指令进行综合处理，因为系统只接受当日的指令，只要在闭市之前的指令，系统会在交易结束前集中处理，这就导致了波动。
期货的炒作方式与股市十分相似，但又有十分明显的区别。
一、以小搏大 股票是全额交易，即有多少钱只能买多少股票，而期货是保证金制，即只需缴纳成交额的5%至10%，就可进行100%的交易。比如投资者有一万元，只能买一万元的股票，而投资期货按10%的保证金计算，就可以签订（买卖）10万元的商品期货合约，这就是以小搏大，节省了资金。
二、双向交易 股票是单向交易，只能先买股票，才能卖出；而期货即可以先买进也可以先卖出，这就是双向交易，熊市也可以赚钱。
三、期货交易的一般是大宗商品，基本面较透明，签订（买卖）的合约数量理论上是无限的，走势较平稳，不易操纵。股票的数量是有限的，基本面不透明，容易受到恶庄家操纵。
四、期货的涨跌幅较小，一般是3%-6%，单方向连续三个停板时，交易所可以安排想止损的客户平仓。股票的涨跌停板的幅度是10%，有连续10几个跌停板出不来的时候。
五、 期货由于实行保证金制、追加保证金制和到期强行平仓的限制，从而使其更具有高收益、高风险的特点。如果满仓操作，期货可以使你一夜暴富，也可能使你顷刻间赔光（爆仓），所以风险很大，但是可以控制（持仓量），投资者要慎重投资，切记不能满仓操作。做股票基本没有赔光的。
六.期货是T+0交易,每天可以交易数个来回,建仓后，马上就可以平仓。手续费比股票低(约万分之一至万分之五，一般当天平仓免手续费).股票是T+1交易，当天买入的只能第二个交易日抛出，买卖手续费约为成交额的千分之八。