大豆3个月期货合约

① 您好：期货中的，“大豆1009”的交割月是哪个月份。谢谢

10代表2010年，09代表9月，“大豆1009”的交割月是2010年9月份。

附连黄大豆1号期货合约：

交易品种 黄大豆1号
交易单位 10吨/手
报价单位 元（人民币）/吨
最小变动价位 1元/吨
涨跌停板幅度 上一交易日结算价的4％ *（当前暂为5%）
合约交割月份 1,3,5,7,9,11
交易时间 每周一至周五上午9:00～11:30,下午13:30～15:00
最后交易日 合约月份第十个交易日
最后交割日 最后交易日后七日(遇法定节假日顺延)
交割等级 具体内容见附表
交割地点 大连商品交易所指定交割仓库
交易保证金 合约价值的5％ *（当前暂为7%）
交易手续费 不超过4元/手
交割方式 实物交割
交易代码 A
上市交易所 大连商品交易所

② 期货合约问题

1.如果作为个人，都只是投机，一般只赚取中间差价，不会去交割；而且作为个人不允许交割。所以呢一般都是做成交量最大的那个合约。
2.如果合约放的比较久了，比如你在3月份买进6月份合约（注意哦，大豆只有单月份合约）的时候，这个月份是成交量最大的合约，但过了2个月以后，成交量最大的也许就不是这个合约了，这个时候你要考虑移仓，即原来的仓平掉，再重新建仓，本质没有什么太大变化，就是手续费多交了一些。
3.随着交割月的临近呢，成交量越来越少，一般那些想接实盘的人才留着。同时价格也会和现货的价格逐渐趋近。
4.要早些时候平仓，转到另一个月份的其实本质一样，不然到时候一方面没有成交量，很难成交，而且即便是成交因为心理因素可能价格很容易被压下来，不是那么理想。另一方面到时候成交不了的话，个人和法人有不一样的选择，法人去拉货，把大豆拉回家去，不然叫违约金吧。个人嘛，等着被交易所强行平仓吧（一般这种情况较少）。
5.自己能平仓的话最好自己平，不然到时候赢利算交易所的。

③ ．当前大豆的市场价格为2元／斤。某大豆生产者估计三个月后要卖出5000吨的大豆，并预期大豆价格

第一个问题：2000是计量单位斤与吨的换算系数 即1吨=2000斤，计算时要把0.2元/斤要换算成400元/吨。
第二个问题远期合约较为简单，属于场外市场，一对一签订一份合约，敲定价格2元/斤，无论以后价格涨跌必须以这个价格交割实物，而且不能像期货合约那样对冲平仓。
第三个问题：先说明一点，大豆合约的标的物数量是10吨，而不是1000吨。要想保值，需要这样做：①买入500份空头合约，持有三个月。②临近交割期买入500份多头合约对冲平仓。三个月后大豆下降0.2元每斤，既400元/吨。这样期货市场共盈利400*5000=200万。现货市场亏损200万，两者相抵，达到了保值目的。

④ 急急急，帮忙做一个期货的计算题，谢谢了

1、出口商将在1月17日在期货市场上买入10手5月大豆期货合约进行套期保值。
2、大豆出口商在4月17日将以每吨3200元买入大豆，但交易成本只有3100元。
具体计算方法为
大豆出口商套期保值获利
10（手）*10（吨）*（3280-3180）=10000元
大豆出口商4月17日花费
100（吨）*3200=320000元
实际成本
320000-10000=310000元 310000/100吨=3100元/吨

这里没有考虑期货交易费用（一般很低，可以不考虑），在1月17日至4月17日，期货和现货都涨了100元，但是期货价比现货价要高80元，因此不存在期货交割，而且合约是5月的，也还没到期。
其次，套期保值是在市场上进行数量一样操作相反的买卖行为。
大豆出口商签订出口100吨大豆，那么必须在期货市场上买入相应期货仓单。

⑤ 期货案例题

担心价格上涨，那就是买入套期保值，该出口商只需在1月17日签订合约的同时，在期货市场以3180的价格买入开仓5月份的大豆期货10手，等到4月17日，出口商以3200的现价买入100吨大豆现货（相较1月17亏损10000元），同时在期货市场将5手大豆多单平仓（获利10000元）盈亏相抵，达到套保的目的

⑥ 大豆9月收割，那期货合约中的大豆9月合约交割的是陈大豆还是新收割的大豆

大豆交割不管新豆老豆，只要是符合交割要求的都可以进行交割。国内9月大豆还没有收割，所以如果9月要交割的话，交割的都是陈豆。具体交割要求，详见http://www.dce.com.cn/portal/info?cid=1115696550100&iid=1361177533100&type=CMS.STD交易所交割要求

⑦ 期货计算题

第一题，理论价格是：现货价格+持仓成本
持仓成本包括仓储费、保险费、资金占用的利息，这里是三个月
所以理论价格是8.2+（0.025+0.005+0.01）*3=8.32美元/蒲式耳
套公式的话，空头套保基差走强盈利，原来的基差是现货价格减去期货价格=-持仓成本，也就是-0.12美元/蒲式耳，那么后来的基差应该是-0.08美元/蒲式耳
套公式简单一些，不过这道题可以不套公式，因为成交价已经给出，现货盈利0.12美元/蒲式耳，期货亏损0.08美元/蒲式耳就可以了，所以期货价格是8.32+0.08=8.4美元/蒲式耳，基差是8.32-8.4=-0.08美元/蒲式耳

第二题
1）套期保值者的目的是回避价格波动，所以还是做套保。显然买入套保者愿意套保，建立11月多头套保头寸。这里还有可能的操作是移仓，也就是把原先的9月多头套保头寸平仓，建立新的11月多头套保头寸。尽管卖出套保很可能在期货市场亏钱，但还是应该以生产经营活动为主，不应该存在侥幸心理，所以操作是卖出11月合约，当然也有可能是移仓，将合约换月。
套利者买入远月合约（买入11月），卖出近月合约（卖出9月），做牛市套利。
投机者买入近月和远月合约，以期合约价格上涨获利。
2）如果我有很多钱的话，我会做套利，以稳为主。但是我没有那么多钱，而我又想很快发财，不得不投机。这道题的意思是看你是否明白跨期套利比投机风险小一些，所以你最好写“我会套利，因为套利风险小，投机风险太大”。随便写点别的理由也行，比如我不喜欢投机，或者我不喜欢冒险。
3）买入套保者有盈利，如果当初买入的是9月合约，则盈利250元/吨，如果当初买入的是11月合约，则盈利280元/吨，但他的现货成本也将上升。
卖出套保相反，9月合约亏损250元/吨，11月合约亏损280元/吨，他们在现货市场上会有更多盈利。
所有套保者，无论在期货市场上盈亏如何，他们的生产经营活动都得到了保护。
牛市套利者因为基差从-20走弱到-50，盈利30元/吨。
投机者如果做多9月合约，因为自然人无法持仓进入交割月，所以会在7月中旬被迫平仓或被强制平仓，因为没有给出7月价格，所以无法分析盈利。如果做多11月合约，盈利280元/吨。

⑧ 试分析大豆远期协议与大豆期货合约与的联系与区别

大豆现在持仓结构不太合理，a509合约一支独大。从持仓上看永远只适合参与主力合约，买也好卖也好都做a509。
从历史上看，9月合约合约都是强势合约，这和新豆上市时间有关，9月为新豆上市前最后一个合约，11月为新豆上市的第一个合约。而且目前市场也是反向市场，也应该买近月卖远月。

⑨ 大豆种植户卖出三个月后到期的大豆期货合约，

是卖空。

不过大豆种植户的卖出，和你说的卖空不完全是一个概念。你说的卖空，是期货投机商，预判大豆将要跌价，先卖出自己没有的大豆，然后，将来大豆真的跌了他再买回来。但是如果大豆价格不跌，反而涨了，投机商就会赔钱。

而大豆种植户，是卖出自己将要收获的大豆。如果将来大豆价格真的跌了，大豆种植户依然可以按照现在的比较高的价格卖出他的大豆，他有钱赚。如果将来大豆价格涨了，大豆种植户还是要按照现在的价格卖出他的大豆，这样，他赚的钱就少点，不管怎么说大豆种植户是不会赔钱的，只是赚多赚少的问题。

⑩ 大豆期货的交易规则

大豆期货合约的保证金比例为合约价值的5%。交易保证金实行分级管理，随着期货合约交割期的临近和持仓量的增加交易所将逐步提高交易保证金。
黄大豆1号、黄大豆2号合约临近交割期时交易保证金收取标准为：
交易时间段交易保证金（元/手）
交割月份前一个月第一个交易日 合约价值的10%
交割月份前一个月第六个交易日 合约价值的15%
交割月份前一个月第十一个交易日 合约价值的20%
交割月份前一个月第十六个交易日 合约价值的25%
交割月份第一个交易日 合约价值的30%
黄大豆1号、黄大豆2号合约持仓量变化时交易保证金收取标准为：
合约月份双边持仓总量（N）交易保证金（元/手）
N ≤40万手 合约价值的5%
40万手
50万手
60万手 ⒈涨跌停板制度：指期货合约允许的每日交易价格最大波动幅度，超过该涨跌幅度的报价将视为无效，不能成交。
当期货合约连续出现3个同方向涨跌停板时，交易所将按照一定的原则和方式对该期货合约的持仓实行强制减仓。
⒉涨（跌）停板单边无连续报价：是指某一期货合约在某一交易日收盘前5分钟内出现只有停板价位的买入（卖出）申报、 没有停板价位的卖出（买入）申报，或者一有卖出（买入）申报就成交、但未打开停板价位的情况。
黄大豆2号和1号涨跌停板比较
交易状况 黄大豆1号 黄大豆2号
一般情况 4% 4%
上市交易首日 8% 8%
交割月份6% 6%
保证金及涨跌停板调整标准比较
交易状况 当日涨跌停板幅度 交易时保证金 结算时保证金第1个停板 黄大豆1号 4% 5% 6%
黄大豆2号 4% 5% 6%
第2个停板 黄大豆1号 4% 6% 7%
黄大豆2号 4% 6% 7%
第3个停板 黄大豆1号 4% 7% *
黄大豆2号 4% 7% * 限仓是指交易所规定会员或客户可以持有的按单边计算的某一合约持仓的最大数额。
黄大豆一号、二号会员持仓限额
会员 一般月份合约单边持仓>10万手 一般月份合约单边持仓<10万手
经纪会员 <=20% 20，000手
非经纪会员 <=10% 10，000手
客户 <=5% 5000手 强行平仓制度：指会员、客户违规时，交易所对有关持仓实行平仓的一种强制措施。
注：若系一个会员超仓，其需强行平仓头寸由交易所按会员超仓数量与会员投机持仓数量的比例确定有关客户的平仓数量；若系多个会员超仓，其需强行平仓头寸按会员超仓数量由大到小顺序，先选择超仓数量大的会员作为强行平仓的对象；若系客户超仓，则对该客户的超仓头寸进行强行平仓，若客户在多个会员处持仓，则按该客户持仓数量由大到小的顺序选择会员强行平仓。若系会员和客户同时超仓，则先对超仓的客户进行平仓，再按会员超仓的方法平仓。