期权与期货对冲策略计算题

⑴ 期货期权计算题

5.A.假设价格为X$时候需要催保。当前维持保证金=3000-亏损额3000-(X-2.50)*5000=X/2.50*2000解得 X = 2.67$B.假设价格为X当前维系保证金+1500=3000+盈利额3000+(2.50-x)*5000=x/2.50*2000+1500解得 X=2.41$6.补交X元总保证金 = 昨天保证金+盈利-亏损+补交120*5.02/5*2000=100*2000+（5.02-5）*10000*100-（5.1-5.02）*10000*20+x解得 X =36960 7. (61.20-58.30)/100*40000 = 1160 $

⑵ 一道 期货投资分析 期权计算题，求详细过程。

答案是a,你可以看看我在其他回答的答案，里面有专门这道题的过程和答案，点我的名字，在里面查一道关于期权定价的问题就可以找到了

⑶ 期货 期权 计算题 急求答案+收益分析

买入，看涨，410，-21.75
卖出，看跌，310，+28

期权盈利6.25

411卖出，盈利1，合计盈利6.25+1＝72.5

⑷ 期货期权套期保值计算，求解！

比如说我和你约定 半年后我有权购买你的鸡蛋1个（1元每个），现在市场价0.9元每个。每个1元就是未来执行合同的购买价格，就是敲定价格或协议价格。我的权利叫做 买入期权 call。我的权利你不会免费给我，要让我花钱向你买这个权利。假定咱俩认为0.05元合适，所以我向你支付0.05元买了这个权利。0.05元就是premium 期权费 期权价。
若果敲定价格是0.8元，那么这个权利对我大大地有利，所以你会向我多收期权费。收我0.25 或0.30 等取决于我们的讨价还价，但是肯定会升高。
第一问，敲定价格越高，意味着call的买方在将来可能要花费更多资金，获利的机会会减少，期权费下降；
put 的买方在将来肯能收到的资金就越多，获利的机会增加，导致期权费上升。
第二问 第一种情况 不套期保值
第二种情况 用期货套期保值 卖出英镑期货
第三种情况 用期权套期保值 买进英镑卖出期权（put）
第三问 第一种情况 不套期保值
实际收到多少美元？和收入发生时比较 变多了或变少了多少？
就是英镑资产升值多少？ 数字肯定较大 说明风险较大
第二种情况 用期货套期保值 卖出英镑期货
英镑资产升值-英镑期货亏损 结果数字肯定较小 降低了风险
第三种情况 用期权套期保值 买进英镑卖出期权（put）
英镑资产升贬值-英镑期权（put）的亏损 获利较大，降低了亏损的风险，但是获利的可能性还有。
第四问 与第三问类似 但结果不一样。
第一种情况 不套期保值
实际收到多少美元？和收入发生时比较 变多了或变少了多少？
就是外汇资产贬值多少美元？ 数字肯定较大
第二种情况 用期货套期保值 卖出英镑期货
-英镑资产贬值+英镑期货盈利 结果数字肯定较小
第三种情况 用期权套期保值 买进英镑卖出期权（put）
-英镑资产贬值+英镑期权（put）的盈利 数字较小。

你先理解期权概念，你按我的思路算算。
我国还没有场内期权品种。权证除外。

第三问 第一种情况 不套期保值
实际收到1.71美元，
就是英镑资产升值0.1221？
第二种情况 用期货套期保值 卖出英镑期货
0.1221-（1.7075-1.5789） =0.0065 数字很小 降低了风险
第三种情况 用期权套期保值 买进英镑卖出期权（put 0.35）
0.1221-0.35=-0.2279 亏损，降低了亏损的风险，但是获利的可能性还有。

⑸ 求教两道在职研究生期权期货投资实务的计算题

1. 7月165和170看跌期权的价格分别是5.75和3.75美元，试画出牛市套利的损益结构，并计算此策略的保本点。 2. 已知S=160，E=150，d= - 0.2，u=0.15，r=10%，试用两期二叉树模型计算看跌期权的价格。构成一个套期保值策略，并解释在股票价格发生变化时套期保值策略是如何保障投资者的价值的。

⑹ 急！期权期货计算题

方法一：两个合约分开计算：
平仓时，10月份铜平仓盈利是500元（（63200-63100）*5）；12月份铜平仓盈利是1500元（（63300-63000）*5）。总盈利是500+1500=2000元
PS：盈利等于卖出价格减去买入价格。
方法二：该套利者进行的是跨期套利，卖近期，买远期，是熊市套利。卖出10月，买入12月时，价差是200元（63200-63000）。平仓时，价差是-200元（63100-63300）。价差缩小了400元。当价差缩小时，熊市套利盈利，盈利等于缩小的价差与合约规模之积。本套利盈利为400*5=2000元。

⑺ 请通过举例讲解一下对冲，期权和期货的意思

期货，字面意思就是关于未来货物买卖的有关约定。

举例：

现在是夏天。期货就是你和农民伯伯约定，在秋天要以3块钱1斤的价钱收购他的100斤大米！到时候你一定要买，他一定要卖，不管市场价多少。

期权，他的字面意识就是未来的权利。期权有两种，一种是看涨期权（Call options），一种是看跌期权。

比如：

某人和金融机构约定：某人交给金融机构一定的期权费用，然后他拥有了在3个月后以100美金买下一桶原油的权利。

假设现在石油原价80美金一桶，如果3个月后涨到了200美金，我就拿着期权来找金融机构，用100美金买了一桶，再用200美金的市场价把它卖掉，可以赚100美金。

如果原油跌倒100美金以下，他继续行使该权利就会亏损，那他可以不买，损失的就是前期缴纳的期权费用。

当然你可以合计一下到底行权亏的多还是放弃行权亏的多，两害相权取其轻。也就是只要看涨了才能挣钱，所以叫看涨期权。

(7)期权与期货对冲策略计算题扩展阅读:

期货与期权的区别:

1、履约保证不同
期货合约的买卖双方都要交纳一定数额的履约保证金；而在期权交易中，买方不需交纳履约保证金，只要求卖方交纳履约保证金，以表明他具有相应的履行期权合约的财力。

2、标的物不同

期货交易的标的物是商品或期货合约，而期权交易的标的物则是一种商品或期货合约选择权的买卖权利。

3、投资者权利与义务的对称性不同

期权是单向合约，期权的买方在支付保险金后即取得履行或不履行买卖期权合约的权利，而不必承担义务；

期货合同则是双向合约，交易双方都要承担期货合约到期交割的义务。如果不愿实际交割，则必须在有效期内对冲。

⑻ 买入十张认购看涨期权需要多少手期货来对冲最合适 非专业勿扰，谢谢！

如果只是做简单的方向上的对冲，则根据你购入的看涨期权的Delta来计算。如果你10张认购看涨期权的总Delta是7，那么就卖出7手相应的期货合约。还有什么不明白的可以私信我。

⑼ 期货 套期保值 计算题

套期保值是指企业为来对冲未来可能面临的风险应用远期和期货合约进行套期保值交易
为了在货币折算或兑换过程中保障收益锁定成本，通过外汇衍生交易规避汇率变动风险的做法叫套期保值。
空头套期保值是指企业在将来某一特定时间购买资产,可以通过持有期货合约的空头对冲风险
多头套期保值是指企业在将来某一特定时间购买资产,可以通过持有期货合约额多头冲风险.
案例1如:
在2013年年初一家中国公司得知在当年6月将支付其美国的供应商1000000美元.由于6个月后支付美元的成本取决于当时的汇率,中国公司面临着外汇风险.该公司可以选择外汇期货的多头策略,即购买6月到期的美元期货,锁定60天后的美元汇率.
基差=计划进行套期保值资产的现货价格-所使用合约的期货价格
最优套头比=套期保值期限内保值资产现货价格的变化与套期保值期限内期货价格的变化之间的的相关系数*(套期保值期限内保值资产现货价格的变化的标准差/套期保值期限内期货价格变化的标准差)
案例2如:
某航空公司6个月后购买200万加仑的航空燃油．在6个月内每加仑航空燃油价格变化的标准差为0.043 . 该公司计划用燃料油期货合约来套期保值 , 6个月燃料油期货价格变化的标准差为0.052 , 6个月航空燃油价格变化与燃料油期货价格变化的相关系数为0.8 . 那么, 最优套头比 h=0.8*0.043/0.052=0.66
一张燃料有期货合约为42000加仑,公司应购买 0.66*2000000/42000=31张合约.