pvc期货标准合约

A. PVC期货有哪些交易规则

PVC期货，即以pvc作为标的物的期货品种。PVC即聚氯乙烯，为热塑性树脂。与钢材、木材、水泥并称四大基础建材，与PP、PE、ABS、PS并称五大通用树脂，是氯碱工业最大的有机耗氯产品。PVC期货有哪些交易规则？ （一）保证金制度 PVC期货合约的最低交易保证金标准为5%。
新开仓交易保证金按前一交易日结算时交易保证金收取。交易保证金实行分级管理，随着期货合约交割期的临近和持仓量的增加，交易所将逐步提高交易保证金比例。 （二）涨跌停板制度 PVC合约交割月份以前的月份涨跌停板幅度为上一个交易日结算价的4%，交割月份的涨跌停板幅度为上一交易日结算价的6%。
（三）限仓制度 限仓是指交易所规定会员或客户可以持有的，按单边计算的某一合约投机头寸的最大数额。同一客户在不同期货公司会员处开有多个交易编码，各交易编码上所有持仓头寸的合计数，不得超出一个客户的限仓数额。 PVC期货交割有关规定及流程 （一）交割基本规定 1、PVC期货合约的交割采用实物交割方式。
2、客户的实物交割须由会员办理，并以会员名义在交易所进行。 3、个人客户不允许交割。 4、最后交易日闭市后，所有未平仓合约的持有者须以交割履约，交易所按“最少配对 数”的原则通过计算机对交割月份持仓合约进行交割配对。
同一客户号买卖持仓相对应部分的持仓视为自动平仓，不予办理交割。 5、增值税发票的流转过程为：交割卖方客户给对应的买方客户开具增值税发票，客户开具的增值税发票由双方会员转交、领取并协助核实，交易所负责监督。 （二）标准仓单管理 1、标准仓单生成包括交割预报、商品入库、检验、指定交割仓库签发及交易所注册等环节。
2、卖方发货前，必须到交易所办理交割预报，并交纳20元/吨的交割预报定金。 3、商品收发重量以指定交割仓库检重为准，入库商品质量由货主委托交易所指定的质检机构检验。 4、已经交割过的商品如在原指定交割仓库继续交割，不需再办理交割预报，但必选按照期货合约标准重新检验。
5、指定质检机构检验后，由指定交割仓库对入库商品进行验收，验收合格后报交易所。 6、交易所收到完整的报送材料后，由指定交割仓库给会员或客户开具《标准仓单注册申请表》。 7、会员或客户凭《标准仓单注册申请表》到交易所办理标准仓单注册手续。
8、仓单生成后，可以用于交割、转让、提货和质押，也可以用于充抵期货交易保证金。 9、境内生产的PVC申请注册标准仓单的，申请注册日期距商品日期不得超过120（含120）个自然日。境外生产的PVC申请注册标准仓单的，申请注册日期距商品《进口货物报关单》进口日期（或者《进境货物备案清单》进境日期）不得超过120（含120）个自然日。
10、PVC标准仓单在每年3月份的最后一个工作日之前必须进行注销。 （三）交割方式及流程 PVC交割包括进入交割月前的期货转现货交割（以下简称为期转现）和进入交割月后的一次性交割两种方式。

B. PVC期货的风险控制

合理的风险控制制度是期货市场稳健运行、有效发挥经济功能的重要保证结合国内PVC现货批发市场的管理经验，我们设计了PVC期货合约风险控制制度。 现货市场是期货市场的基础，商品的期货价格与现货价格通常具有较强的相关性，因此，大商所在设计PVC期货合约涨跌停板制度时，除了参考已上市其他商品期货合约的涨跌停板制度外，着重参考了我国PVC现货价格的波动情况，最后确定涨跌停板为上一交易日结算价的4%。
在电子交易市场方面，广东塑料交易所PVC电子交易市场设置的日涨跌幅为±150元/吨，按照现货市场价格6600元/吨计算，涨跌停板比例相当于2.3%左右；浙江塑料城网上交易市场设置涨跌停板比例为2%。
在国际期货市场方面，印度MCX的PVC期货合约涨跌停板设置为2%，但该品种连同其系列品种PP、HDPE在2007年8月之后即停止了交易，因此，其涨跌停板设置只是一个参考。
综上，我们重点依据PVC现货市场日价格波动情况，同时参考LLDPE和PTA期货品种的有关规定，最终将PVC的涨跌停板幅度设计为4%，以满足减缓市场价格波动和抵御市场风险需要。 我国期货市场起步较晚，市场信用体系尚不完善，因此国内各交易所的风险控制制度，特别是保证金制度相对较为严格。根据多年来的运行经验，该保证金管理体系完全能够抵御来自于市场的各种风险。
1．一般月份的交易保证金
保证金标准与涨跌停板幅度密切相关，即保证金标准须高于涨跌停板幅度才可能控制价格波动风险。大商所各品种最低交易保证金标准均为其涨跌停板幅度的1.25倍。根据期货市场运行经验，在保证控制各种市场风险的前提下，稍低的保证金水平更容易吸引投资者参与。通常，期货经纪公司在交易所收取保证金的基础上向客户加收3%的保证金。如果交易所将PVC保证金设置为5%，会员将向客户收取8%的保证金，足以抵御4%的每日价格波动。因此，我们将PVC期货合约的最低交易保证金标准设定为5%。
2．临近交割期的交易保证金
为了保证投资者在实物交割环节履约，避免交割月份合约出现较大风险，国内各交易所通常按照该合约上市交易的“一般月份”（交割月前一个月份以前的月份）、“交割月前一个月份”、“交割月份”三个时间段对保证金分别进行设定。
我们拟按大商所现有品种的保证金体系，对临近交割期的PVC期货合约的保证金进行梯度设计，即：PVC期货合约进入交割月份前一个月的第一个交易日起，交易所以每5个交易日为一个梯度，逐步提高该合约的交易保证金标准；PVC期货合约进入交割月份后，合约交易保证金提高至合约价值的30%，用作准备金，防止投资者或会员因交割违约而需要支付违约部分合约价值5%的违约金和征购、竞卖中可能发生的溢、折价损失。
3．随着合约持仓量的变化调整交易保证金
随着合约持仓量的增大，交易所会逐步提高交易保证金。我们进行PVC期货合约保证金标准的设计时，充分借鉴我所豆油、LLDPE，以及郑州商品交易所的PTA等现有品种的风险控制标准，同时，着重考虑了PVC现货市场规模以及产业特点。
通过对国内较为活跃的商品期货品种的表观消费量及其上调保证金的持仓基数进行统计，我们发现化工品的表观消费量和持仓基数的比例大约在3～5之间。2008年PVC的表观消费量约为902万吨，故PVC期货增加交易保证金标准的持仓基数为50万手比较适宜，这与大商所现有豆油品种的保证金标准保持一致，即当持仓量超过50万手时，交易保证金比例提高至8%，在此基础上，持仓量每增加10万手即提高1%的交易保证金标准，当持仓总量超过70万手时，交易保证金统一按照10%收取。
4．市场连续出现同方向涨跌停板行情时调整交易保证金
根据大商所农产品系列以及LLDPE期货合约交易保证金管理规定，当合约出现连续同方向涨跌停板行情时，其交易保证金标准也相应提高，PVC期货合约与现有这些合约保持一致。 在进行限仓制度设计时，既要考虑品种的市场规模和容量，又要充分考虑品种本身的现货市场情况和产品特性。从市场容量来看，PVC和大商所豆油品种的市场规模相近，从产品特征看，PVC与LLDPE和PTA等工业品相近，我们充分借鉴这些品种的风险控制手段设计PVC限仓制度。
1. 一般月份期货合约限仓标准
对于一般月份期货合约限仓标准，大商所目前共有三个标准，分别是20万手、10万手和5万手。黄大豆1号、玉米等市场容量超过4000万吨的大宗品种通常采用20万手的标准。棕榈油由于市场容量较小，且为全进口品种，所以限仓标准最低，设定为5万手。考虑到PVC适中的现货市场规模，其一般月份的限仓标准沿用豆油、LLDPE的标准，即当PVC一般月份期货合约单边持仓量大于10万手时，经纪会员、非经纪会员和客户的持仓限额分别小于等于单边持仓的25%、20%和10%；当单边持仓小于等于10万手时，经纪会员、非经纪会员和客户的持仓限额分别小于等于25000手、20000手和10000手。
2. 临近交割期按时间梯度的限仓标准
根据大商所现有风险控制体系中的限仓规定，在交割月前一月份到交割月的不同时间段内，同一类型投资主体的持仓限额比例规定为4：2：1，在同一时间段内，经纪会员、非经纪会员、客户的持仓限额比例为5：4：2。
同样，PVC临近交割月份的限仓标准也借鉴豆油和LLDPE的设计经验，将经纪会员、非经纪会员和客户进入交割月份前一个月的持仓限额设定为10,000、8,000手和4,000手。从交割月前一个月第一个交易日起到该月第十个交易日，直至交割月份，持仓限额按照4：2：1的比例逐级递减。 为防范市场风险，大商所对会员进行每日无负债结算，并实行强行平仓制度和大户报告制度。PVC期货合约也同样执行与这些制度。当会员因交易保证金不足导致结算准备金低于交易所规定标准时，或者当会员和客户持仓量超过交易所规定限额时，交易所为了控制市场风险，将对相关会员和客户实施强行平仓。当会员和客户的投机头寸达到交易所规定的投机持仓限额的80%以上(含本数)时，会员应向交易所报告其资金和头寸情况，客户应通过其经纪会员向交易所报告资金和头寸情况。
综上所述，大商所PVC期货合约的风险控制制度借鉴和采用现有相关品种的经验和做法，保持了制度的稳定性和连续性。这些风险控制制度在实际运行过程中已经被证明是行之有效的，也便于投资者接受和掌握。在PVC期货合约上市后，大商所将根据市场发展变化，对风险控制制度进行相应调整，以维持PVC期货市场的稳健运行，促进经济功能的有效发挥。

C. 期货中的“，pvc连续”指的是什么意思

PVC连续的意思是就是PVC的主力合约连续，期货里的主力合约会出现换月的情况，所以会出现主力合约切换的情况。PVC主力合约连续其实就是主力合约。

D. 期货---PVC保证金是多少

交易所保证金比例是一样的，各个期货公司在此基础上，加收几个点，为了控制风险嘛。 公司比例一般也就10%-15%

E. pvc期货中想做套期保值，但是套期保值的当月份附近几个交易月份不活跃，主力合约在三个月后，那该怎么办

套期保值一般是根据个人的情况来设定，不用去可以的去做活跃月份的交易。
计算包保比率是一定的。
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F. PVC标准期货合约，谁知道

如图

G. PVC期货的投资价值

获得预期的无风险收益一般说来，期货价格与现货价格之间的差距，应等于商品持有成本，如果这个差距明显超过持有成本，进行套利的窗口就开启了。期现套利时，投资者把现货以合适价格在期货市场中卖出，期货价格比现货价格高得越多，套利的可操作性就越强，最后只要到期交割，就可得到预期利润。期现套利时，期货和现货价差要比套利成本大，对PVC期货来说，这些成本主要有：
（1）商品的运输费、入库费、检验费、仓储费等，其中PVC期货仓储费为1元/吨，入库费根据市场情况，实行最高限额，检验费根据检验机构不同费用也不同，从2000元/批到3000元/批不等；
（2）现货占用资金及期货保证金的资金成本，PVC期货保证金比率一般月份为5%，进入交割月前月开始梯度增加；
（3）增值税；
（4）交割、交易手续费，PVC期货交割手续费为2元/吨，交易手续费为不超过6元/手。期货与现货价差减去上述成本，即为套利收益。
大商所标准仓单管理办法规定：“境内生产的聚氯乙烯申请注册标准仓单的，申请注册日期距商品生产日期不得超过120（含120）个自然日，境外生产的聚氯乙烯申请注册标准仓单的，申请注册日期距商品《进口货物报关单》进口日期(或者《进境货物备案清单》进境日期)不得超过120(含
120)个自然日，PVC期货仓单注销时间为每年3月底，投资者在进行期现套利操作时需要对此加以注意。 期现套利是通过交割来完成的，过程中无论现货和期货价格如何变化，都可获得预期收益，风险很小且收益稳定。实际操作中，投资者也可等待期货与现货价差回归，同时平期货，卖现货，把交割费、仓储费等套利成本节省下来，获得更多利润。 以低风险获取相对稳定收益由于仓储费的存在，远期合约价格会高于近期合约。但是由于各种供求因素影响，这个价差并不稳定，有时价差过大，有时近期合约价格也会高于远期，从而提供套利机会。跨月套利时，投资者在同一市场内，买入某一月份合约的同时，卖出另一月份的同种合约，当两个月份合约之间价差回归正常水平时，平仓获利，这是一种风险很小，收益相对稳定的套利方式。跨月套利和期货合约绝对价格无关，跟不同月份合约之间的价差和价差变化有关。投资者操作时，要弄清不同月份合约价差和这个期间仓储费之间的关系。一般来说，近月合约和远月合约之间的价差应该跟相同期间商品的仓储费大致相当(PVC期货仓储费收费标准为1元/吨),价差过大或过小都会提供套利机会。操作过程中，要是远期合约价格大于近期合约价格,投资者可以买入近期合约卖出远期合约,要是远期合约价格小于近期合约价格,投资者可考虑买入远期合约卖出近期合约。
在相关化工品中寻找获利机会
跨品种套利,是指利用不同期货品种之间的价差变化来获利。要进行跨品种套利,期货合约之间要具有比较强的相关性,相关性越强,做跨品种套利的效果就会越好,套利过程中的风险也会越小。PVC和LLDPE都是合成树脂产品，存在一定的套利关系。LLDPE用乙烯做原料生产，1单位乙烯可生产1单位的LLDPE。在用乙烯为原料生产PVC时，乙烯在PVC生产成本中约占60%，1单位乙烯可生产2单位PVC。投资者在进行跨品种套利时，可以把这种产出关系作为操作的参考。
通过跨市场套利
拓展获利空间
一般来说，各个市场之间的期货价格和远期价格的比价关系会比较稳定，如果受一些暂时性因素的影响，这种比价关系发生变化，就产生了跨市场套利机会。跨市场套利时，投资者可以在一个市场中买入（或卖出）某月份合约，同时在另一个市场卖出（或买入）同一月份的同种或相近品种合约，当这些合约比价关系趋于正常时平仓，获得收益。
目前，国内广东塑料交易所、浙江塑料城网上交易市场和中国塑化电子交易市场等都开展PVC远期电子交易，大商所PVC期货合约的交易标的是符合国标GB/T 5761-2006要求的一等品，这个等级的PVC也符合各家电子交易市场的交收质量标准，PVC期货合约与这些电子交易市场的远期合约之间可以开展跨市场套利。此外，PVC期货的交割地点设置在华东和华南地区，各电子交易市场在这些地区也设有交收仓库，这为投资者在期货市场和电子交易市场之间通过实物交割，把跨市场套利和期现套利结合起来操作提供了便利条件。 对于PVC生产企业来讲，在生产产品之前必须要准备上游生产原料，此时，PVC的生产成本其实已经固定，但未来PVC的售价却存在很多不确定性因素，一旦PVC价格下跌，将给企业带来较大损失。PVC期货上市之后，企业在准备原料库存计划生产的同时,可以在期货市场卖出相应的头寸,锁定本批计划生产的利润。由于PVC和电石价格有高度的相关性（据测算，PVC/电石的价格比率为2.3左右），生产企业甚至都可将已经购入形成的电石库存折算成PVC的头寸加以保值。
例如，某电石法PVC生产企业，目前现有PVC库存2000吨，3月份再次购进10500吨电石以便完
成3个月后5000吨PVC的生产计划，该企业的保值计划可以按如下步骤进行：
(1）计算开口头寸：目前库存2000吨PVC，加上5000吨的生产计划，共计7000吨PVC，另外，
1吨PVC约需要消耗1.5吨电石，5000吨PVC需要消耗7500吨电石，但该厂购进了15000吨电石，还余下3000吨电石处于风险之中，折合成PVC约2000吨，所以，这个生产企业总的开口头寸如果按照PVC计的话应该是9000吨，折合期货应该是1800手（1手=5吨）。
(2）市场操作：现货市场买入电石原料的同时，在期货市场卖出3月之后交割的PVC期货。在此期间，生产企业根据不断售出的PVC现货量，同时也在期货市场不断的买入相应的PVC期货进行平仓，直至到了交割月卖出所有现货，了结所有期货。由于在开始就锁定了利润，无论市场价格涨跌均不影响企业的既定收益。
以上操作是最简单的操作方法，不同的企业可以根据自己承受风险的能力选择部分比例套保，以使自己利润最大化。另外，还可以根据市场价格走势，如果明确涨势，可先平期货再卖现货，如果明确跌势，可先卖现货再平期货，这样可以将利润进一步扩大化。 贸易企业的经营根本就是在价格波动中获取最大利润，但是，其承受风险也是整个产业链条中最大的一方。价格上涨时，上游备货的来源无法保证，价格下跌时，下游接货方违约带来的风险也无法控制，尤其是PVC的贸易企业，行业竞争加剧，市场透明程度越来越高，企业经营难度越来越大。在这种情况下，贸易企业只有将现货贸易与期货相互结合补充，将期货市场当成优秀的“供应商”和忠实的“下游客户”，才能无论在行业牛市还是熊市期间均能游刃有余。
例如，某塑料贸易公司长期从事LLDPE、PP、PVC等多种树脂系列品种的贸易活动，LLDPE现货价格在2008年经过4、5、6月三个月的快速上涨之后屡创新高，最高至16000元/吨，涨势几近疯狂，他们估计在全球金融海啸愈演愈烈的冲击下，LLDPE价格泡沫巨大，暴涨之后必有暴跌。而6月份之前的期货价格始终大大高于现货价格，公司将所有LLDPE库存在9月合约卖出进行保值，同时还在市场收现货，在0809合约作无风险套利。进入7月后，LLDPE价格开始高台跳水，他们加大
销售力度，先卖现货后平期货。到了9月份，将未售出的LLDPE在期货市场按照最大交割量1000手
进行交割，合计5000吨加拿大产0218D和0218B。事后据公司财务测算，如果5000吨现货改在10月份销售的话，至少得亏损2000万元。
PVC和LLDPE同属于合成树脂系列，与LLDPE很多贸易商存在交集，PVC期货推出之后，贸易商也可按照类似操作手法，对PVC库存进行保值，以获取尽可能多的收益。 塑料加工企业通常采用订单生产模式,但是接到订单后可能过一段时间才开始采购原料进行生产,因此他们通常面临着期间原材料价格上涨的风险,或者已经购入的库存商品的价格下跌的风险。如果塑料加工企业在接到订单的同时就在期货市场上进行买入保值操作,就可以提前锁定买入成本。仍然以LLDPE的加工企业为例，2008年底，某以LLDPE为主要原料的农膜企业，委托某国际代理公司进口了10000吨2、3月份到货的进口LLDPE，价格从7600元/吨～8500元/吨不等。春节过后，期货市场率先发动了一波拉涨行情，LLDPE价格由8400元/吨很快涨至9200～9300元/吨！现货市场由于需求低迷，价格上涨缓慢，销售不振，LLDPE期货0903合约9200～9300元/吨时，现货
只能勉强卖到8800元/吨,而且好多低价进口货还未到港,预期价格上升压力很大。在这种情况下,该
农膜企业在期货市场卖出0903合约和0905合约对进口的原料进行卖空保值，以最高成本8500元/吨计算仍然可以锁定700~800元/吨的利润。2月10日后，0905合约的价格大幅下跌，甚至低于同期现货价格近1000元/吨，虽然此时农膜价格也一落千丈，但是由于在原料部位进行了期货保值，该企业成功的避免了原材料库存价格下跌的风险。
PVC的加工企业也一样存在原料上涨和制品价格下跌的风险，同样可以利用PVC期货市场对已经采购形成的库存进行保值操作。根据加工进度和出售的制品量，不断在期货市场逐步买入平仓，直至消化掉所有库存。 中国PVC产能过剩。图3是2002-2011年PVC产量，从图表中可以看出，PVC产量总体上一直在增长，2011年产量为1295.2万吨。表1是2012年PVC月产量数据。2012年1-10月累计生产1110.95万吨，同比增长1.93%。但对比庞大的产能基础，行业整体开工率依然在60%上下徘徊。
统计数据表明，我国1-10月份，房屋新开工面积累计146792.195万平方米，同比下降8.5%；施工面积累计538149.2035万平方米，同比增长13.3%，但增速前十个月一直在回落；商品房销售面积同比下降1.1%。由此可见，房地产行业对PVC的需求出现萎缩。
PVC期货上市交易以来,市场发展很快,运行状况良好,呈现五大特点:一是交易活跃,市场规模发展迅速。PVC期货上市交易以来,月均增幅达到273%,是国内近年上市的三个石化品种中最成功的一个,上市最初5个月的交易量平均分别是LLDPE和PTA的29倍和11倍,月末持仓平均分别是LLDPE和PTA的18倍和4倍。 二是交割通畅,品牌效应突出。今年9月16日PVC期货顺利完成首次交割,共计交割1.84万手,9.22万吨,参与交割的会员达到31家,产业客户51个,交割顺畅无一例违约。PVC期货交割采用“质量检验+推荐品牌”的制度,推荐品牌为接货企业所青睐,提高了市场的效率和诚信度。三是客户数量迅速增长,企业客户参与踊跃。在5个月里参与客户超过4万,达到了上市交易近两年的LLDPE的水平,其中法人客户参与程度非常高,截至9月底法人持仓占PVC持仓总量的62.69%,超过了很多成熟的品种。四是期现价格联系紧密,价格发现作用得到体现。上市近5个月来,PVC期货价格和现货价格的相关系数已达到0.8259,具有较强的正相关性,期货价格及时准确地反映了现货市场的变化趋势。五是避险功能逐步完善,套期保值效果显著。聚氯乙烯期货上市后,现货企业参与十分踊跃,部分企业在实际操作过程中已经获得很好的保值效果,出现了一批可以为其他相关企业提供借鉴的典型案例,期货市场为企业稳健经营保驾护航的功能得到有效发挥。

H. 期货 pvc1手多少吨

5吨一手聚氯乙烯(PVC)期货合约交易品种 聚氯乙烯交易单位 5吨/手报价单位 元（人民币）/吨
最小变动价位 5元/吨涨跌停板幅度 上一交易日结算价的4%合约月份 1，2，3，4，5，6，7，8，9，10，11，12月交易时间 每周一至周五上午9：00~11：30，下午13：30~15：00最后交易日 合约月份第10个交易日最后交割日是 最后交易日后第2个交易日交割等级 质量标准符合《悬浮法通用型聚氯乙烯树脂（GB/T 5761-2006）》规定的SG5型一等品和优等品交割地点 大连商品交易所指定交割仓库交割方式 实物交割交易代码 V上市交易所 大连商品交易所

I. 期货PVC一个点多少钱 需要多少保证金 就现在的行情

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J. PVC期货交易有哪些规则

‘期海聚金’PVC期货合约的最低交易保证金标准为5%。新开仓交易保证金按前一交易日结算时交易保证金收取。交易保证金实行分级管理，随着期货合约交割期的临近和持仓量的增加，交易所将逐步提高交易保证金比例。如果您是以散户形式做期货，我这里是不建议的，如果还有什么问题可以咨询