现货全价和期货全价公式

⑴ 关于期货公式

应用和理论永远都是有差距的，这个在各个行业都成立。
因为市场是人做出来的，影响市场的因素成千上万，而公式里仅仅那几个参数而已，怎么可能描述得了所有的可能性？最起码一个就是公式永远搞不定的——人的心理因素，所谓的跟风盘，追涨杀跌造成的大盘变化，公式能算出来吗？抑或是每个参数的取值你打算怎么取呢？你怎么确定无风险利率r的取值？根据通货膨胀率，还是银行存款利率？怎么取R？根据在哪里？等等,而这一切都将影响你的利润，你操盘的风险系数。当然模型也不是毫无用处的，使用的时候尽量要从综合的角度去考虑，模型计算出来的数据则可以变成分析报告中的一部分~
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这两种公式不矛盾 只是针对性不同

另外说明一下 我学的时候是英文学的 对应国内的中文术语不太准确 但我会尽量解释 希望不会造成误解

期货定价原理是有先决条件的 不同期货品种定价也都会在基础公式上推导。

你给的信息太笼统 没办法判断公式具体含义 尤其是第一个 推导公式成百上千 觉得实际中需要什么了 就可以根据数学模型结合实际推导出来一个 不可能每个都学过 可不可能每个都是通用公式

第一个公式 不懂 要看他给出这个模型的说明 这不是一个通用的基础公式 model都是有针对性的 你没给出信息 我也看不懂 看结构有点类似于以天为单位的价格变动计算

第二个是以连续时间位时间段做复利计算 而r的复利间隔是多久呢？连续的……说白了是一个类似于极限值的东西推出来的，就有点类似于 把想要取的时间段无限变小 小到极限就是连续的，这是数学上的概念 过程也是纯数学的。
作为基础公式 计算未来期货价格 f=s*e^(r-R)(T-t)
比如我这里取t=0（当前）T=0.25年（也就是3个月）那3个月后期货价格应该是f=s*e^（r-R）*0.25 这里如果T不是以年单位 一定要换算成年 因为连续复利的定义就是以年为单位的

对不起，一定要道歉就是r-R我解释的不正确。太久没有看那些理论了，有点记混了，可是那天仔细想了想，呵呵，回忆起来了。真是很对不起！希望没有影响到你正常的理解和学习。
你这个公式也不是基础公式，R在这里指的是在合约有限期内预期支付资产价值R%的报酬，基础公式是F = S e^rT ，也就是说如果投资S，T之后价值在r利率下应该是F，但是如果要支付R的报酬，那就要把支付的减下去才是未来s真正的价格。这个公式主要使用在股指期货中。其中R指的是股指平均红利率.because R is known, so we could calculate the present value of the yield R in (T-t):Se^-R(T-t).
Then we calculte the value generated by r, according to the basic formula, the present value is Fe^-r(T-t)
Fe^-r(T-t) is the cash inflow, and Se^-R(T-t)can be considered as cash outflow in the investment. Let inflow = outflow, we may got a equation and derive the final result: F=Se^(r-R)(T-t)
其他类型的期货各有不同的公式名如果你感兴趣，把你的信箱发给我，我会把我的资料发给你，不过都是英文的，但也不难，你能看懂的。

第二个公式也是存在的，不过计算的是期货合约的value而不是定价，关系到profit或者loss的计算。里面参数的设定也有区别。我也不多说了，免的你更乱了。

e的使用 e是一个常数 好像是2.63..（记不清楚了肯定大于2）小数部分无限不循环 一般如果真要求结果 我们都是利用计算器上的e直接带的 没有自己输入过一个保留过位数的具体数值，保留过就是不准确的。期货定价和杠杆交易放大倍数没有任何关系，e就是一个常数 不会变化的…… 这是数学基本常识。

期货的放大倍数 不见得都是10 不同品种保证金要求不同 比如橡胶可能是5-6%等等 金融期货也各自不同 不能同日而语。而且这和期货定价没有任何关系…… 只是杠杆交易的规则而已。具体例子需要吗？比如说某现货10块钱一吨，他对应的3个月期货价格根据公式计算可能是12块钱，那如果保证金是10% 你要交易这个合约 就要拿出1.2元钱 这个是杠杆交易的倍数放大问题……

假设这个公式是真理公式 就是很完美很正确的 那么 如果计算出来三个月的期货价格是12，如果现在市场上是11，忽略手续费，该怎么操作？当然是买入，因为三个月后价格一定会涨到12元钱，对应的就是卖空，明白这个道理了吗？和杠杆交易放大倍数没有任何关系。

外汇也分实盘和衍生品 有杠杆交易的是衍生品，什么是实盘，你去银行兑换美元去美国旅行消费 兑换的美金就是实盘交易……

如果你面对考试 选择哪个公式呢？看他题里给的r的定义，是连续复利的r（这个连续复利是我自己乱翻译的 英文是compounded continuously，你可以自己查资料找对应术语），那就一定要用有e的那个模型 因为这个模型是复利计算最终推导出来的公式，放在其他公式上r的取值就错误了。第一个公式你看r是怎么定义的，题里给的一样 那就带第一个公式，希望我说的比较明白了

但就好像楼上的讲的 这些只是一个model 至于哪个更合理 哪个更好用 要看其他数据信息和分析师自己的选择了 对于实际市场操作 本人认为用处不大 市场要是这么跟着模型规规矩矩的 没人不赚钱了 呵呵 所以 他说的对 没必要较真 就是把结论记住了 如果你要把模型都搞明白 起码硕士以上水平 如果自己能设计模型 博士拿下来了…… 考一个从业资格证 不需要这些水平 知道基础结论就行 不用深究。

⑵ 期货与现货的区别是什么

一、属性不同

现货交易的标的是当前市面上已经存有的实际货物，现货电子交易，是将现有的货物（现货）通过电子商务的形式，在网上按照一定的标准通过集合竞价来统一的撮合成交，商品贸易属性大于金融属性。

期货交易的标的是未来的货物，当前还不存在的货物，是指将未来的货物以一种标准化的远期合约，进行撮合竞价，金融属性大于商品贸易属性。

二、交易合约不同

期货交易的合约更偏工业用料，也有金融资产，而现货交易的合约则包括农产品、中药材、金属等各种基础用品。

三、保证金比例不同

期货市场保证金比例在5%-10%左右，保证金比例较低，杠杆较大，同时放大了投资的风险与收益。现货市场保证金通常在20%左右，特殊情况（连续涨跌停板，临近交割等）会增加保证金，杠杆适中，风险适中。

四、交易基数不同

期货市场的最小单位是手，一般情况下，每手合约代表10吨甚至更多的货物，即期货市场交易基数是以吨计算，门槛较高，而现货电子交易市场最小单位是批，每批合约代表几千克至几百千克的货物，即交易基数是以千克计算，门槛较低。

五、交易方式不同

现货交易一般是一对一谈判签订合同，具体内容由双方商定，签订合同之后如不能履行台同，就要诉诸法律。期货交易是以公开、公平竞争的方式进行交易，一对一谈判交易(或称私下对冲)被视为违法。

六、交易场所不同

现货交易一般分散进行，如粮油、日用工业品、生产资料都是由一些贸易公司、生产厂商、消费厂家分散进行交易的，只有一些生鲜和个别农副产品是以批发市场的形式进行集中交易。但是，期货交易必须在交易所内依照法规进行公开、集中交易，不能进行场外交易。

七、结算方式不同

现货交易是货到款清，无论时间多长，都是一次或数次结清。期货交易由于实行保证金制度，必须每日结算盈亏，实行LT日盯市制度。

(2)现货全价和期货全价公式扩展阅读：

期货交易与股市的一个最大区别就期货可以双向交易，期货可以买多也可卖空。价格上涨时可以低买高卖，价格下跌时可以高卖低买。做多可以赚钱，而做空也可以赚钱，所以说期货无熊市。

对期货交易国家不征收印花税等税费，唯一费用就是交易手续费。国内三家交易所手续在万分之二、三左右，加上经纪公司的附加费用，单边手续费亦不足交易额的千分之一。（低廉的费用是成功的一个保证）

⑶ 现货和期货是怎样的关系

现货和期货的关系：

期货通常具有价格发现功能，所以，投资者买卖期货可以说是买卖未来现货，相比现货，期货多了一个持有成本(利息)，因此期货价格通常会高于现货价格，这种现象称为正价差。

期货与现货之间的价格关系，定义为基差和价差，它们都是为了说明期货与现货的风险相关性，基差与价差的计算方式刚好相反，表达方式也有所不同。

现货与期货的区别：

1、交收(交割)灵活

现货：交收方式灵活多样，既可提前交收，也可以即时交收，实物交收比重较大
，且，如果交割过程当中若一方违约，违约方需要给另一方赔偿违约金，且合约可以一直持有，在实体交割当中具有很好的灵活性。对于个人投资者来说就不存在强行交割一说，从投资角度来讲大大减少了投资的风险，不需要担心合约到期需要强制进行实体交割或者转移合约等繁琐的操作。

期货：实物交割只能采用在合约到期后进行交割，而且实物交割的权重和比例在期货合约中微乎其微，尤其是个人投资者在投资当中对于实体的交割几乎非常被动，合同到期必须进行强制性交割，对于个人投资者来说会有不小的损失，甚至于因保证金不足无法进行交割，只能被动转移合约。

2、 交易风险较小

现货：主要是为了促进大宗商品流通，降低企业成本，实现方便、快捷、安全的物质流、信息流、资金流的统一，投机气氛不强，且在日常生活当中随处都有商品的价格，在现货投资当中，所有商品的最终价格都会回归市场价格，这也在另一方面给投资者提供了某些商品的价格趋势，现货市场当中主要以实体现货价格为主导方向，投资者大可参考实体价格赚取中间差价，且商品现货的价格都是公开透明的，可投机操控的空间非常小。

⑷ 期货转现货如何计算有没有公式

首先，期货转现货，有期货，也有现货,这里别混淆不清双方商定为平仓价格为2040 元，是期货平仓价格对于甲方，作为买方，买得越便宜越好，成本越低，期货买入建仓价1900 元/吨，平仓价格为2040 元/吨，赚140元/吨对于乙方，作为卖方，卖得越贵越好，利润越多，卖出建仓价2100 元/吨，平仓2040元/吨，期货上赚60元/吨商定的交收小麦价格为2000 元/吨，这个价格是现货交收价对于甲方，因为在期货上赚了140，作为买方，实际的成本就应该用2000-140=1860对于乙方，因为在期货上赚了60，作为卖方，实际上的卖出价格应该是2000+60=2060小麦搬运、储存、利息等交割成本为60 元/吨期货交割过程中，首先是卖方把他要卖的产品运输到指定的交割仓库现在来看，假如不做期货转现，对于甲方来说，不做期转现，甲方的买的成本是1900，做了期转现后甲方的实际成本是1860，相比来看，做了期货转现成本要低1900-1860=40元，也就是说甲节约了40元这里“不做期转现，甲方的买的成本是1900”就是期货建仓价现在再看，假如不做期货转现，对于乙方来说，不做期转现，乙方的卖的价格是2100，但是他要承担小麦搬运、储存、利息等交割成本为60 元/吨（期货交割过程中，首先是卖方把他要卖的产品运输到指定的交割仓库）那么卖出的实际价格就是2100-60=2040，做了期转现后乙方的实际卖出价格是2160，相比来看，做了期货转现多赚了2060-2040=20，也就是说乙方也节约了20元/吨甲节约了40，乙节约了20，合计是60。

⑸ 现货和期货的区别是什么

期货和现货两者之间还是有比较多的不同，下面就从六个方面介绍一下两者之间的区别。

属性不同

现货交易的标的是当前市面上已经存有的实际货物，现货电子交易，是将现有的货物（现货）通过电子商务的形式，在网上按照一定的标准通过集合竞价来统一的撮合成交，商品贸易属性大于金融属性。

期货与现货完全不同。期货主要不是货，而是以某种大众产品如棉花、大豆、石油等及金融资产如股票、债券等为标的标准化可交易合约，这个标的物可以是某种商品（例如黄金、原油、农产品），也可以是金融工具。

保证金比例不同

期货市场保证金比例在5%-10%左右，保证金比例较低，杠杆较大，同时放大了投资的风险与收益。现货市场保证金通常在20%左右，特殊情况（连续涨跌停板，临近交割等）会增加保证金，杠杆适中，风险适中。

交易合约不同

期货交易的合约更偏工业用料，也有金融资产，而现货交易的合约则包括农产品、中药材、金属等各种基础用品。

交易基数不同

期货市场的最小单位是手，一般情况下，每手合约代表10吨甚至更多的货物，即期货市场交易基数是以吨计算，门槛较高，而现货电子交易市场最小单位是批，每批合约代表几千克至几百千克的货物，即交易基数是以千克计算，门槛较低。

交易时间不同

现货一般都有22小时交易，而期货则只有9小时交易时间。

涨跌幅限制不同

期货有涨跌幅限制，现货没有。国内的期货没有跟国际接轨，国际期货交易时间段不同，现货与国际接轨。

(5)现货全价和期货全价公式扩展阅读

期货是合约制，就是到期交割，规定到期必须交割。现货没有，只要账户有足够资金，是可以一直持有。

⑹ 现货价和期货价的转换公式是什么

你好，我是郑州的。要加你为好友

⑺ 现货价格和期货价格相关系数怎么算

现货价格+仓储费+保险费+利息等费用=期货价格
运输费不应算入，除非你做跨市套利才考虑运输费的问题。
相关系数：β
设现货=X；期货=Y
n∑xy －∑x∑y
-------------------------------------------------------- = β
平方根(n∑x*x-∑x*∑x) × 平方根( n∑y*y－∑y*∑y)

⑻ “期货”与“现货”是什么意思

很多人简单地将现货和期货归为一类，其实现货和期货还是有比较多的区别，主要表现在以下几个方面：
一、属性不同
现货交易的标的是当前市面上已经存有的实际货物，现货电子交易，是将现有的货物（现货）通过电子商务的形式，在网上按照一定的标准通过集合竞价来统一的撮合成交，商品贸易属性大于金融属性。
期货交易的标的是未来的货物，当前还不存在的货物，是指将未来的货物以一种标准化的远期合约，进行撮合竞价，金融属性大于商品贸易属性。
二、交易合约不同
期货交易的合约更偏工业用料，也有金融资产，而现货交易的合约则包括农产品、中药材、金属等各种基础用品。
四、保证金比例不同
期货市场保证金比例在5%-10%左右，保证金比例较低，杠杆较大，同时放大了投资的风险与收益。现货市场保证金通常在20%左右，特殊情况（连续涨跌停板，临近交割等）会增加保证金，杠杆适中，风险适中。
五、交易基数不同
期货市场的最小单位是手，一般情况下，每手合约代表10吨甚至更多的货物，即期货市场交易基数是以吨计算，门槛较高，而现货电子交易市场最小单位是批，每批合约代表几千克至几百千克的货物，即交易基数是以千克计算，门槛较低。
【最重要的区别】：一是交易时间不同，现货一般都有22小时交易，而期货则只有9小时交易时间。二是期货有涨跌幅限制，现货没有，国内的期货没有跟国际接轨，国际期货交易时间段不同，现货与国际接轨，现货的保证金低于期货的保证金。
期货是合约制，就是到期交割，有个合约到期日，规定到期必须交割。现货没有，只要账户有足够资金，是可以一直持有。

⑼ 现货价格和期货价格之间的关系是什么

对于同种商品，其现货价格和期货价格存在着两种基本关系。在正常情况下，期货价格高于现货价格(或者近期月份合约价格低于远期合约价格)，称为正向市场;在特殊情况下，现货价格高于期货价格(或者近期月份合约价格高于远期合约价格)，称为反向市场。