关于期权期货有价值的问题

『壹』 我有一个关于期权卖期保值的问题需要请教下相关的高手

我的理解是这样的
其实卖出期货已经与现货做了对冲 期现对冲后 期权就是为了减少期货头存上的损失.
按你的方案 上涨时 期货头寸损失的同时亏掉权利金 下跌时期权是赚钱的 组合可能是赢利的. 这样的话 你的组合就成了个投机的组合 失去套保的本意 套保本质是无论价格向那个方向运动.理想的情况下我的组合头寸没有任何风险
你可以对照1-3的情况 多理解一下

我个人的理解希望能帮助你加深理解

『贰』 关于看空期权最终价值计算问题

多出的170可以看作为时间价值，必须注意期权是在未来某一时点赋予期权持有者用执行价格买入(对于看涨期权来说)或卖出(对于看跌期权来说)标的物，在期权没有到期时，期权的价值大致有两部分组成，一部分时内在价值，而另一部分是时间价值，实际上那投资者在棉花期货为15000时，购入14600的棉花看跌期权，那时这期权实际上是属于价外期权，即没有内在价值，那权利金330实际上可以理解为期权的时间价值，而当棉花期货为14000时，这期权的内在价值为600，那多出的170也是属于时间价值。

『叁』 关于期货期权的问题

1,金融衍生工具由于其本身特征，往往难以准确估计未来金额，故在会计报表中披露也有一定困难。由于以上原因，金融衍生工具不能在该财务报表中得以反映,只能作为表外业务，在表外作附往说明.
2,订约双方不交换本金，本金只是作为计算基数。
3,利率掉期（Interest Rate Swap）
所谓利率掉期，是藉利息支付方式的改变，而改变债权或债务的结构，双方签订契约后，按照契约规定，互相交换付息的方式，如以浮动利率交换固定利率，或是将某种浮动利率交换为另一种浮动利率。订约双方不交换本金，本金只是作为计算基数。
用途：
（一）规避利率风险：让使用者对已有的债务， 有机会利用利率掉期交易进行重新组合，例如预期利率下跌时，可将固定利率形态的债务，换成浮动利率，当利率下降时，债务成本降低。若预期利率上涨时，则反向操作，从而规避利率风险。
（二）增加资产收益：利率掉期交易并不仅局限于负债方面利息支出的交换，同样的，在资产方面也可有所运用。一般资产持有者可以在预期利率下跌时，转换资产为固定利率形态，或在预期利率上涨时，转换其资产为浮动利率形态。
（三）灵活资产负债管理：当欲改变资产或负债类型组合，以配合投资组合管理或对利率未来动向进行锁定时，可以利用利率掉期交易调整，而无须卖出资产或偿还债务。浮动利率资产可以与浮动利率负债相配合，固定利率资产可以与固定利率负债相配合。

『肆』 期权对期货市场的影响有哪些

期权不仅可以完善期货的交易制度，促进期市更完善，还可以丰富期货投资产品。一个逐步完善的期货市场，必须退出期权交易机制。从世界期货市场来看，期权是普遍存在的。
期货的投机者增加了市场的流动性，但是自身必须承担一定的风险。期货市场是代表不同利益之间的角逐，代表了多空双方之间的战争。
期货市场的主体交易就是对冲和获利。有时一方会被逼得巨量交割。所以尽管市场的不断完善，期货市场始终处于投资与风险的的矛盾中。当市场火爆时，它的风险也在增加，往往会导致挤泡沫行动。
而期权的产生可能会分流资金，但是都是暂时的，最终会回到其原本价值上去。期货投资有风险，而期权可以相对防范风险。期货通常情况下可。以作为现货的对冲，而期权投资可以避免期货的部位风险，减少过大持仓所带来的风险。有了期权，期货投资者就能有效利用规避一定的交易风险。在价格波动时，减少价格的急剧波动带来的风险，缩小了风险。

总之期权的产生，对期货市场来说是积极的。丰富了期货投资。合理利用，一定程度缩小期货投资的风险。

『伍』 有一关于期货期权的问题求解

一个简单的套期保值，那么在期货市场上要做的就是一个在现实中将要实施的动作的反向操作。

另外不得不提的是关于这道题目的设计：
1.该公司发行的债券总量是多少？如果是100万的话很难相信这样的规模能够在期货市场流通；如果远不止100万，那么为了避免更大的损失而仅赎回100万无疑是杯水车薪。
2.既然该主管预判利率会很快下跌，他要做的只有一件事：立刻马上快。在市场发生变化之前而不是坐等一个季度之后（现正折价销售呢，亲）。
3.在瞬息万变的金融市场，还需要经历冗长的60天审批，从而使该主管所有英明果断的预判付诸流水，只能理解为，该题目只会出现在实验室里。

『陆』 关于看涨期权的问题,更急!!!!!!

回答楼主；因为作为期权的卖方，他最大的利润就是权利金，而他的风险却是无限的，所以他要多收取一小部分高出期权内在价值的费用，也就是所谓的“时间价值”。

至于“某期权价格是10块,价值是8块,时间价是2块的话,我等于买来也是亏了2块钱”，不能这样简单的从表面上理解，我举个例子：

我们就以看涨期权为例，假设有这么一只看涨期权
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标的物：玉米期货
行权价：1600元/吨
到期日：2009年1月1日
行权比例：1（1份期权可按行权价购买1吨玉米期货）
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那么假设对应的玉米期货现价为1608元/吨，那么这个看涨期权的内在价值也刚好是8元，但是该期权的价格却为10元，那我买了1份岂不是亏了2块钱了吗？从表面上看确实是这样，但是先别着急：假设在到期日时（或者这一期间）该对应的玉米期货价格达到了1700元/吨，那么你当初花10元钱买入的该期权，它的内在价值在此刻就会变成100元，十倍啊！相信那时的期权价格也会在100元以上，我姑且就算它的价格也正好在100元。这时你有两个选择：

一、你可以直接将手中持有的该期权按100元的市价卖出了结，直接获得90元（每份）的利润。

二、你也可以行权，按该期权的行权价1600元/吨行权购入相应的玉米期货，而这时的玉米期货的价格已经达到了1700元/吨，那么你完全可以将行权购来的玉米期货再按1700/吨的市场价卖出，获利100元/吨，扣除掉你当初支付的期权权利金10元（每份），你的总获利依旧是90元（每份）。

因此这就是我所说的不能简单的从表面上去看这个问题，而是要做更深层的研究和分析。

『柒』 一些关于期权期货的问题，求高人解答啊

1,9 2，a
请采纳

『捌』 期货期权的收益问题

平仓收益：（20.50-18.30）×1000=2200美元，不考虑手续费，这就是你的净收益。是1997年3月平仓时实现的。

1996年12月的原油价格没有什么用（迷惑您的）。

『玖』 有关期权、期货的投机策略和保值策略 分析

做套保的死的早。业内都知道。哈哈哈哈，想给你说个套保例子，比如你是食用油加工场，预订了9月份1000吨大豆价格3600，但是你怕价格下行，同时买入9月以后的3600价格空头期权1000吨，如果到了9月份大豆价格上涨了那么不执行空头期权放弃他就行了，这样等于期权的钱打水漂了，但是如果价格下跌到3000你就可以执行空头期权已3600的价格卖出1000吨大豆，这样等于还是只损失了购买期权的费用，期权很便宜。再给你说个投机玩法，假设同样道理现在是1月大豆价格3300你预测9月份价格在2600-4000，那么你买入9月行权的多头3350的期权，同时卖出9月行权的空头3250的期权，到9月份的时候如果价格超过3350+2份期权费用你就盈利了不执行空头就行了，同样价格低于3250-2分期权费用不执行多头就盈利了，最惨的情况就是9月份价格3300.。。这样就都亏损了2分期权都不能执行。
前提是你要知道如何计算期权价格 去看看教材就好期权期货初级教材
累死了
现在说期货的不过说实话能玩期权我绝对不会做期货，同样道理你有9月份到的大豆价格3300预订的1000吨，那么在9月以后的期货合约上做空1000吨一般来说只要比你3300+交个手续费+水高就可以了假设这个价格是3400，如果到了9月份价格价格上涨到现货4000，那么你每吨在期货上面亏损600，在现货中盈利700，实际每吨盈利100，相反如果9月份现货价格下跌到3000，你期货每吨盈利400，实际每吨亏损300，这样你还是盈利100。
这两种套保费用在5%左右吧
期货投机。。。算了吧那几个航空公司做的期货投机亏损好几个亿美金，跟白痴一样，要是投机就要有专业的投机样子控制仓位技术分析严格止损啥的，整的白痴一样送钱就算了