期货看涨期权多头盈亏分布图

A. 分别画出看涨期权多头方、空头方，看跌期权多头方、空头方的收益曲线。

左边是看跌多头方，纵轴交点是(0,9)，拐点是(10,-1)，与横轴的交点是(9,0)

右边是看跌空头方，纵轴交点是(0,-9)，拐点是(10,1)，与横轴的交点是(9,0)

B. 什么是看涨期权其空头盈亏分布的特点

看涨期权（call option），看涨期权又称买进期权,买方期权,买权,延买期权，或“敲进”，是指期权的购买者拥有在期权合约有效期内按执行价格买进一定数量标的物的权利。看涨期权是这样一种合约：它给合约持有者(即买方)按照约定的价格从对手手中购买特定数量之特定交易标的物的权利。
看涨期权。
指期权买入方按照一定的价格，在规定的期限内享有向期权卖方购入某种商品或期货合约的权利，但不负担必须买进的义务。看涨期权又称“多头期权”、“延买权”、“买权”。投资者一般看好黄金价格上升时购入看涨期权，而卖出者预期价格会下跌。 ①买入看涨期权 买入一定执行价格X的看涨期权，在支付一笔权利金C之后，便可以享受在到期日之前按执行价格X买入或者不买入标的物的权利，是一种权利。 如果市场价格S上涨，便履行看涨期权，以低价获得标的物，然后又按上涨的价格卖出标的物，赚取差价，再减去权利金之后所得就是利润；或者在权利金价格上涨时卖出期权平仓，这个就像买股票一样简单了，获得权利金价差收入。这里就有个盈亏平衡点，X+C，如果S>X+C，净盈利，S=X+C盈亏平衡；X<S<X+C，亏损是S-(X+C)； 如果市场价格S下跌，买方可以选择不履行期权，亏损最多是权利金C。 看涨期权多头的损失有限，盈利无限。 ②卖出看涨期权 卖出看涨期权与买入看涨期权不同，是一种义务，而不是权利。如果看涨期权的买方要求执行期权，那么看涨期权的卖方别无选择。 如果卖出执行价格为X的看涨期权，可以得到权利金收入C。 如果市场价格S下跌，买方不履约，卖方获得全部权利金C； 如果S在X与X+S之间，卖方获取一部分权利金； 如果S大于损益平衡点，卖方将面临标的价格上涨的风险。 看涨期权空头盈利有限，潜在亏损无限。

C. 试画出看涨期权多头方的损益图,并分析其操作原理

买入看涨期权，潜在收益是无限的，损失只限于支付的权利金，如图，望采纳~

D. 买入看涨期权 买入期货盈亏分布图

买入看涨期权是指购买者支付权利金，获得以特定价格向期权出售者买入一定数量的某种特定商品的权利。当投资者预期某种特定商品市场价格上涨时，他可以支付一定的权利金买入看涨期权。
交易者可以买人与之相关的期货合约的看涨期权，一旦商品或资产价格上涨，可以履行看涨期权，以较低的执行价格买入期货合约。
然后按上涨的价位高价卖出期货合约获利，在弥补所支付的权利金后还有盈余，这部分盈余可以弥补因价格上涨高价购进商品所带来的亏损；也可以直接将期权高价卖出，获得权利金收益，这均可起到保值的作用。
如果商品或资产价格没有上涨而是下跌了，交易者可以放弃履行期权，这只会带来很少的权利金的损失，该损失可以由低价购进商品或资产的收益所弥补。
与直接在期货市场买人期货合约进行套期保值相比，这种交易方式风险小，交易灵活。对交易者来说，买入看涨期权实际上相当于确立了一个最高的买价，在锁定了风险的同时也可以保证交易者能够得到价格下跌带来的好处。

E. 期权多头空头盈亏的问题

从你的描述就知道你还不太了解期权的基本知识。
看涨期权：期权费6000》》》8000
多头 开始付出6000，到期值8000，赚2000
空头 开始得6000，到期值8000，亏2000。
你要区分开这个涨跌到底是期权费的涨跌，还是期权标的物的涨跌，这是两个不同的概念。

F. 金融问题，看跌期权的持有者为什么是空头期权空头的收益为什么按照看跌期权多头的损益图理解

看跌期权的持有者是做空的，看跌期权的卖者即空头是做多的。明白]这一点就可以理解了。

G. 看涨期权买卖双方盈余情况

期权的交易是一种零和游戏。卖方的盈亏与卖方的盈亏相反。在看涨期权中，买方付出的是权利金，其最大的亏损就是权利金，其盈利是无限的。对于卖方来说，其盈利只有权利金，亏损却是无限的。

举个例子，某投资者以5元的价格，买入某股票看涨期权，当股票价格涨到15块时可以行权。那么理论上讲，股票的价格可能涨到20块，25块，100块甚至更高，因此投资者的盈利是无限的；如果股票的价格跌了，买方可以选择不行权，此时亏损的就是权利金5元。

对于期权的卖方来说。他卖出一份该看涨期权，获得的收益是权利金5元。但如果股票涨到20元，他就要亏损5元，如果涨到25元，他就要亏损10元，如果股票涨到100元甚至更高，那么他就会亏损更多。只要买方要行权，他就必须按照期权合约来执行。因此卖方的盈利是有限的，只有权利金，而亏损则是无限的。在看涨期权中，买方和卖方的盈亏分布，也可以用下图来表示。其中买方即多头，卖方即空头。

H. 看跌式期权空头与看跌期权多头的回报

看涨期权多头是指买入看涨期权，空头是卖出看涨期权。看跌期权多头是指买入看跌期权，空头是卖出看跌期权。期权和期货的不同之处在于期权到期由一个选择权，即可以成交，也可以不成交。如果不成交则损失的是期权费。

这和预期波动的程度有关，如果预期会大幅下跌，那看跌期权的多头会收益更多。但如果下跌的幅度不大，看涨期权的空头收益会更多。

可以这么理解，如果股票价格下跌，看跌期权多头的收益的分布是从0到正无穷的区间，减去支付的期权费，也就是说仍然有可能亏钱或者赚的很少的风险。但与此同时只要股价下跌（或保持不变），看涨期权的空头收益是固定的，也就是卖出看涨期权的期权费。所以看涨期权的空头相当于放弃了获得更高收益的可能，来换取较为安全的较低收益。