期权期货几种常用组合
『壹』 什么是期权,10种常见的期权交易策略
什么是期权 你可以到期权 行业网站上看 ， 交易策略 无非就是 分析能力 对交易标的物走势的判断 和资金管理
『贰』 什么叫铁鹰式期权组合，蝶式价差期权
蝶式期权套利组合是利用不同交割月份的价差进行套期获利，由两个方向相反、共享居中交割月份合约的跨期套利组成。是一种期权策略，风险有限，盈利也有限，是由一手牛市套利和一手熊市套利组合而成的。
铁鹰式期权组合是牛市看跌价差期权组合和熊市看涨价差期权组合两种策略的组合，是买入铁蝶式期权组合的一种变体。具有较高施权价的看跌期权低于具有较低施权价的看涨期权，这样形成铁的形状。两种收入策略的组合同样也是一种收入策略。
(2)期权期货几种常用组合扩展阅读：
注意事项：
1、易者进入买入铁鹰式期权组合的长腿，首先要在支持价位下交易牛市看跌价差期权组合，然后当股价反弹至远离阻力价位时，就可以采用熊市看涨价差期权组合，从而形成买入铁式期权组合策略。
2、在理想的情况下，股价会保持在较高和较低的中间价位施权价之间，如果股票价格位于该范围内时期权到期，将能获得最大收益。
3、在理想的情况下，所有的期权到期都会变得毫无价值，就可以保持策略组合的净债权。策略组合的净债权能够放宽盈亏平衡点的范围。换言之，策略中牛市看跌期权组合部分能够有助于熊市看涨期权组合，反之亦然。
参考资料来源：网络-Excel与期权定价
参考资料来源：网络-蝶式期权
参考资料来源：网络-期权价差交易：战略和策略综合指南
『叁』 期权和期货的差别是什么
期权与期货合约的区别有以下几方面：
(1)两者的标的物不同：
期权：是以50ETF(代码510050)为标的物的一种买卖权利，期权的买方在买入权利后，便取得了选择权。在约定的期限内既可以行权买入或卖出标的资产，也可以放弃行使权利;当买方选择行权时，卖方必须履约
期货：交易的标的物是标准的期货合约;期货主要不是货，而是以某种大众产品如棉花、大豆、石油等及金融资产如股票、债券等为标的标准化可交易合约。因此，这个标的物可以是某种商品(例如黄金、原油、农产品)，也可以是金融工具。
(2)当事人的权利义务不同：
期权：期权是单向合约，期权的买方在支付权利金后即取得履行或不履行买卖期权合约的权利，不必承担义务。
期货：期货合约当事人双方的权利与义务是对等的，也就是说在合约到期时，交易双方都要承担期货合约到期交割的义务。持有人必须按照约定价格买入或卖出标的物(或进行现金结算)。
(3)保证金制度不同：
期权：在期权交易中，买方最大的风险仅限于已经支付的权利金，故不需要支付履约保证金。
而期权卖方面临较大风险，因而必须缴纳保证金作为履约担保。而在我们实际操作中多是做为买方，卖方更多的是在机构。
期货：在期货交易中，无论是多头还是空头，持有人都需要以一定的保证金作为抵押。
(4)盈亏与风险不同：
期权：在期权交易中，投资者的风险和收益是不对称的。具体为，期权买方承担有限风险(即损失权利金的风险)而盈利则有可能是无限的，期权卖方享有有限的收益(以所获得权利金为限)而其潜在风险可能无限;所以对于个人投资者来说就不建议做卖方了。
期货：期货合约当事人双方承担的盈亏风险是对称的。
(5)两者的交易方式区分：
期权：T+0交易模式，可以做双向交易，可以买涨买跌，合约期限内不会被强制平仓、不会爆仓、不用追加本金。
期货：T+0交易，也可以做双向买涨买跌，期货交易容易出现爆仓，会被强制平仓，需要追加保证金。
(6)合约数量：
期权：期权合约不但有月份的差异，还有执行价格、看涨期权与看跌期权的差异。随着标的物价格的波动，还要挂出新的执行价格的期权合约，因此期权合约的数量较多。
期货：期货交易中，期货合约只有交割月份的差异，数量固定而有限。
(7)盈利方式：
期权：期权交易中，投资者盈利方式有两种，一种是期权合约价格上涨交割带来的价差利润，另一种是到行权日，行权价格的利润空间。
期货：期货交易中，投资者可以平仓或进行实物交割的方式了结期货交易获得价差利润。
(8)套期保值与盈利性的权衡：
期权：投资者利用期权进行套期保值的操作中，在锁定管理风险的同时，还预留进一步盈利的空间，即标的股票价格往不利方向运动时可及时锁定风险，往有利方向运动时又可以获取盈利;
期货：投资者利用期货合约进行套期保值的操作中，在规避不利风险的同时也放弃了收益变动增长的可能。
『肆』 期货期权包括
期货期权是对期货合约买卖权的交易，包括商品期货期权和金融期货期权。
『伍』 什么是期权期货最好举个简单例子谢谢
我先假定你明白什么是期货，如果不明白，网络一下把。
然后，期货是你买了一张合约，而期权就是你掏一部分钱（这些钱远小于买一手合约的钱）之后，在某段时间内你都可以在商量好的价位买一张合约，当然你也可以选择不买，不论买与不买，前面那一部分钱已经掏了，不还给你。这样的好处是，如果市场价比你商量的价格低，你就当然按商量的价格来了，就能赚到钱，然后如果商量的价格比市场价高，你自然就不买了，损失比直接买少了。
『陆』 期货中的什么是备兑看跌期权组合
郑商所白糖(5689,15.00,0.26%)期权已于4月19日正式上市，与大商所豆粕期权有所不同，郑商所白糖期权特别提供了备兑期权组合保证金优惠，本文将详细介绍该组合的具体构成、一般在什么情景下可以用到、具体保证金优惠的情况如何、如何享有组合保证金优惠。
备兑期权组合具体分为备兑看涨期权组合及备兑看跌期权组合。
其中备兑看涨期权组合是指投资者持有看涨期权卖持仓，同时持有相同数量的标的期货买持仓；备兑看跌期权组合是指投资者持有看跌期权卖持仓，同时持有相同数量的标的期货卖持仓。
备兑看涨期权组合的应用场景多为投资者持有标的期货多头，但预期后市振荡为主，上方有阻力位，突破概率很低，其优点在于在正常的标的期货投资之外，能够获取额外权利金收益，在振荡行情下，增强投资收益，在下跌行情下，平滑收益曲线，其缺点在于，一旦标的期货行情大涨，投资者需要让渡标的期货在卖出的看涨期权行权价以上的利润，相当于投资者提前锁定了标的期货的卖出价格，即投资者所卖出的看涨期权行权价。
备兑看跌期权组合的应用场景多为，投资者持有标的期货空头，但预期后市振荡为主，下跌有支撑位，突破概率很低，其优缺点和备兑看涨期权组合类似。
“备兑”顾名思义就是对于期权的卖方而言，在卖出期权的同时，准备了相应的标的对冲履约的风险。
具体而言，对于看涨期权的卖方，如同时持有标的多头，则即使出现价格上涨被迫履约，其持有标的多头的盈利能完全对冲被迫履约产生的亏损，对于看跌期权的卖方，如同时持有标的空头，则即使出现价格下跌被迫履约，其持有标的空头的盈利能完全对冲被迫履约产生的亏损。
总而言之，当期权卖方持有相应的可对冲履约风险的标的时，其履约能力是有保障的，其实是可以无需再对期权卖方收取一次保证金以保障其履约的，故郑商所备兑期权组合保证金的收取标准优化为权利金与标的期货交易保证金之和。
与郑商所跨式、宽跨式期权组合需要使用专用指令构建不同，郑商所备兑期权组合不需要投资者使用特别的指令构建，只要客户持有可以构成备兑期权组合的持仓，在每日结算时，郑商所会将符合条件的期权和期货持仓自动确认为备兑期权套利持仓，包括备兑看涨期权套利和备兑看跌期权套利，并给予保证金优惠。
例如，当投资者在盘中新开SR709P6700空头以及SR709空头，可以构成看跌期权备兑组合，在盘中按正常的保证金收取，在结算后，交易所将以上持仓自动确认为看跌期权备兑组合，按照权利金与标的期货交易保证金之和收取保证金。相关期权仿真结算单展示内容如下（期货保证金率为10%）：
从结算单中我们可以看到，在结算时交易所自动确认备兑组合后，组合中对应的期权卖方不再收取保证金，期权权利金则是按照当天的结算价435.5，计入白糖期货的保证金中（11089=6734×10×10%+435.5×10）。
对于备兑组合，交易所在自动组合后，只对保证金有影响，给投资者节约了保证金，对于组合成分持仓的平仓没有任何影响，投资者可正常进行平仓操作，而不用管该持仓是否属于备兑组合。
另外，还需要特别提醒投资者注意的是，当投资者在构建期权备兑组合成分持仓时，需注意期货与期权的月份需保持一致，例如SR709P6700需对应构建9月份的白糖期货合约，如构建其他月份的白糖期货合约就无法组成备兑组合。
『柒』 期货、期权的交易方式有哪些
期货的本质是与他人签订一份远期买卖商品(或股指、外汇、利率)的合约，以达到保值或赚钱的目的。
如果您认为期货价格会上涨，就做多（买开仓），涨起来（卖）平仓，赚了：差价=平仓价-开仓价。
如果您认为期货价格会下跌，就做空（卖开仓），跌下去（买）平仓，赚了：差价=开仓价-平仓价。
期货在合约到期（或以前）必须平仓（交割）履约。
期权是指在未来一定时期可以买卖的权力，是买方向卖方支付一定数量的金额（指权利金）后拥有的在未来一段时间内（指美式期权）或未来某一特定日期（指欧式期权）以事先规定好的价格（指履约价格）向卖方购买或出售一定数量的特定标的物的权力，但不负有必须买进或卖出的义务。
期权可以放弃行权的权利（当行权无利可图，或赔钱时）。
『捌』 期货期权的组合条件
1.价格。期权合约中确定的交易价格是双方约定的，一律被称之为协定价格，或敲定价格，在合约有效期内这是固定不变的，它不一定就是股票的市价，可以高于或低于市价，当然也可能恰好相等。
2．期限。期权合约是有期限的，过期作废，一般合约有效期不超过1年，以3个月较为普遍。
3．数量。每个期权合约代表一百个期权基数，期权合约自身价格一般是以期权单个基数为标价，每个基数代表一股股票，一个合约可交易一百股股票，该一百个期权基数是不能分拆开交易的。
4．期权费。期权费是期权合约的价格，它不等于股票的市价或合约到期后的股价，它仅表示权利的价值，是随股市行情波动而相应调整的。买入方支付期权费，既可购买看涨期权，也可购入看跌期权，同理，卖出方收取期权费，既可出信看涨期权，也可出售看跌期权。
5.交易目的。根据套期保值及投机等目的，人们可交易单个合约，也可结合品种多项合约捆绑式交易。
6.结算。期权交易是通过经纪人在市场上竞争价实现的，这经纪人就是期权清算公司，它是每笔期权交易的中间人，是所有买方的卖方和所有卖方的买方。期权清算公司采用电脑清算每一笔合约，并为其提供担保，如某个期权卖方不履行义务，公司则必须代为履约。因此，期权买主不用担心卖方违约。
『玖』 期货期权包括什么
1、外汇期货期权
是指以货币期货合约为期权合约的基础资产，也就是期权买方有在期权的到期日期或是以前执行或放弃执行以执行价格购如或售出标的货币期货的权利。
股票指数期货期权必须用现金交割，清算的现金额度等于指数的现值与敲定价格之差和该期权的乘数之积。
『拾』 期货与期权的区别
期货与期权的区别如下：
1.标的物方面：期货交易的标的物是标准的期货合约；而期权交易的标的物则是一种买卖的权利。期权的买方在买入权利后，便取得了选择权。在约定的期限内既可以行权买入或卖出标的资产，也可以放弃行使权利；当买方选择行权时，卖方必须履约。
2.投资者权利与义务方面：期货合同是双向合约，交易双方都要承担期货合约到期交割的义务。如果不愿实际交割，则必须在有效期内对冲。而期权是单向合约，期权的买方在支付权利金后即取得履行或不履行买卖期权合约的权利，不必承担义务。
3.履约保证方面：在期货交易中，期货合约的买卖双方都要交纳一定比例的保证金。在期权交易中，买方最大的风险限于已经支付的权利金，故不需要支付履约保证金。而卖方面临较大风险，因而必须缴纳保证金作为履约担保。
4.盈亏的特点方面：期货的交易是线性的盈亏状态，交易双方则都面临着无限的盈利和无止境的亏损。期权交易是非线性盈亏状态，买方的收益随市场价格的波动而波动，其最大亏损只限于购买期权的权利金；卖方的亏损随着市场价格的波动而波动，最大收益（即买方的最大损失）是权利金。
5.作用与效果方面：期货的套期保值不是对期货而是对期货合约的标的金融工具的实物（现货）进行保值，由于期货和现货价格的运动方向会最终趋同，故套期保值能收到保护现货价格和边际利润的效果。期权也能套期保值，对买方来说，即使放弃履约，也只损失保险费，对其购买资金保了值；对卖方来说，要么按原价出售商品，要么得到保险费也同样保了值。
(10)期权期货几种常用组合扩展阅读：
期货（Futures）：与现货完全不同，现货是实实在在可以交易的货（商品），期货主要不是货，而是以某种大众产品如棉花、大豆、石油等及金融资产如股票、债券等为标的标准化可交易合约。因此，这个标的物可以是某种商品（例如黄金、原油、农产品），也可以是金融工具。
期权：是指一种合约，该合约赋予持有人在某一特定日期或该日之前的任何时间以固定价格购进或售出一种资产的权利。它是在期货的基础上产生的一种金融工具。