利率期货合约现金交割

Ⅰ 预期利率上升时，应进行( )交易的，答案是持有利率期货多头，怎么理解

要理解这个问题，首先要理解利率期货的特点：1，利率期货价格与实际利率成反方向变动，即利率越高，债券期货价格越低；利率越低，债券期货价格越高。
2，利率期货的交割方法特殊。利率期货主要采取现金交割方式，有时也有现券交割。现金交割是以银行现有利率为转换系数来确定期货合约的交割价格。
所以简单来说，利率期货是对将来利率水平的一种预期，利率上升，预期的远期利率也上升。预期上升，证明的现在价格是偏低的，而对于未来的预期是上升，自然就应该持有利率期货多头，才能获利。对于期货是对未来收益的一个预期，现在的下降与否并不重要，重要的是未来的价格对比现在的价格是否上升？如果预期上升，就要持有多头。

Ⅱ 计算期货合约交割获得现金

3000块怎么买1000股？？？是买100股吧。。
现在，借了3000元，买入100股股票
将来，按单利算，还债3300元，期货上交割卖出100股，获得3500元。
实际赚200块。。如果复利还债，另行计算

Ⅲ 期货的合约交割是什么意思

交割是结算过程中，投资者与证券商之间的资金结算。一般为了保证交割的顺利，要求用户的交易账户必须留存充足的保证金。交割分为实物交割和现金交割。实物交割指期货合约到期，将期货合约标的物转移的行为，实物交割一般是商品期货交易所用的交易方式。现金交割是指到期未平仓期货合约进行交割时，用结算价格来计算未平仓合

Ⅳ 利率期货有哪几种交割方式

（一）实物交割

实物交割是指期货合约的买卖双方于合约到期时，根据交易所制订的规程，通过转移期货合约标的物的所有权，将到期未平仓合约进行了结的行为。实物交割目前也是利率期货中国债期货交易一般采用的方式。
由于国债期货的标的是名义债券，实际上并没有完全相同的债券，因此在实物交割中采用指定一篮子近似的国债来交割的方式，符合条件的交割券通过转换因子，进行发票金额计算，并由卖方选择最便宜可交割债，通过有关债券托管结算系统进行。由于这种交割制度在实践中操作便捷，在一定程度上不仅推动了国债期货交易的发展，也提高了现货市场的流动性。
由于期货交易不是以现货买卖为目的，而是以买卖合约赚取差价来达到保值的目的，因此，实际上在期货交易中真正进行实物交割的合约并不多。交割过多，表明市场流动性差；交割过少，表明市场投机性强。在成熟的国际商品期货市场上，交割率一般不超过5%。不过国债期货采用实物交割的最大问题在于可交割国债数量。对机构投资者来说，不论是平日持有的国债头寸，或是通过现货交易系统所取得的国债头寸，可交割国债数量充足与否应不会成为问题。不过，市场一旦出现多头囤积国债逼空的情况，便会出现麻烦。在国外的市场上也曾出现过类似的问题，这需要交易所事先制订合理的交易和交割制度。
（二）现金交割
现金交割是指到期未平仓期货合约进行交割时，用结算价格来计算未平仓合约的盈亏，以现金支付的方式最终了结期货合约的交割方式。这种交割方式主要用于金融期货中期货标的物无法进行实物交割的期货合约，在利率期货中主要用于短期利率期货的交割。例如，短期利率期货合约的价格是按照按市场的价格指数来计算。
具体的计算方法是l减去贴现率（一般是现货市场的报价）再乘以100，即报价指数=（1-贴现率）×100，一张91天到期交割的短期国债的实际价格应为：100-（100-报价指数）×90／360（单位：万美元）。例如，如果贴现率为7％，期货合约的价格指数就为93，到期日的实际价格就是100-（100-93）×90/360=98.25（万美元）。
近年来，国外一些交易所也探索将现金交割的方式用于国债期货，不过采用现金交割方式的国家目前只有澳大利亚、韩国和马来西亚等，而且合约交易量并不多。
现金交割制度的主要成功条件在于现货指导价格的客观性，因为期货合约最后结算损益时是按照现货指导价格计算，交易者有可能利用操纵现货价格以达到影响现金结算价格的目的，因此如何设计最后结算价的采样及计算非常重要。

Ⅳ 期货交割怎么算

因为你卖出的股票期货一股值3.5元，1000股就是3500元，到时候你把股票用于交割，就能得到3500元的现金。

你这里有点问题，如果是卖出1年期期货，你必须1年后就交割，为何是两年？但从你的利息上看，这个是两年的利率，所以你卖出的应该是2年期的股票期货

Ⅵ 期货合约是什么时候交割呢

期货合约交割时间是指合约月份的16日至20日。
期货交割是指期货合约到期时，交易双方通过该期货合约所载商品所有权的转移，了结到期末平仓合约的过程。
期货合约交割方式有现金交割、实物交割两类：现金交割是指合约到期日，核算交易双方买卖价格与到期日结算价格相比的差价盈亏，把盈亏部分分别结算到相应交易方，期间不涉及标的实物交割；实物交割是指合约到期日，卖方将相应货物按质按量交入交易所指定交割仓库，买方向交易所交付相应货款，履行期货合约。
一般金融证券类期货合约以现金交易为主，商品期货合约以实物交割方式为主。
因最后交易日遇法定假日顺延的或交割期内遇法定假日的，均相应顺延交割期，保证有五个交割日。该五个交割日分别称为第一、第二、第三、第四、第五交割日，第五交割日为最后交割日。
第一交割日
1、买方申报意向。买方在第一交割日内，向交易所提交所需商品的意向书。内容包括品种、牌号、数量及指定交割仓库名等。
2、卖方交标准仓单。卖方在第一交割日内将已付清仓储费用的有效标准仓单交交易所。
第二交割日
交易所分配标准仓单。交易所在第二交割日根据已有资源，按照“时间优先、数量取整、就近配对、统筹安排”的原则，向买方分配标准仓单。
不能用于下一期货合约交割的标准仓单，交易所按所占当月交割总量的比例向买方分摊。
第三交割日
1、买方交款、取单。买方必须在第三交割日14:00前到交易所交付货款并取得标准仓单。
2、卖方收款。交易所在第三交割日16:00前将货款付给卖方。
第四、五交割日
卖方交增值税专用发票

Ⅶ 利率期货的特性是什么

短期利率期货合约的标的主要有短期利率和存单，期限不超过1年。国际市场较有代表性的期货品种有3个月欧洲美元期货、3个月银行间欧元拆借利率期货、3个月英镑利率期货等。短期利率期货品种一般采用现金交割。中长期利率期货合约的标的主要为中长期国债，期限在1年以上。国际市场较有代表性的期货品种有2年期、3年期、5年期、10年期的美国中期国债(T-Notes)期货、美国长期国债(T-Bonds)期货、德国国债(2年国债Euro-Schatz、5年国债Euro-Bobl、10年国债Euro-Bund)期货、英国国债(Gilts)期货等。我国推出的国债期货品种有5年期和10年期国债期货。中长期利率期货品种一般采用实物交割。利率期货有以下特点：利率期货价格与实际利率成反方向变动，即利率越高，债券期货价格越低：利率越低，债券期货价格越高。利率期货的交割方法特殊。利率期货主要采取现金交割方式，有时也有现券交割。现金交割是以银行现有利率为转换系数来确定期货合约的交割价格。

Ⅷ 期货中的现金交割

未平仓合约：还没有平仓的合约，所以当然是“未（为）”了，这里“现金交割是指到期未平仓期货合约”按词断句应该是这样的“现金--交割--是---指---到期---未平仓---期货合约”......

Ⅸ 利率期货交割日

所谓利率期货也就指那些以债券类证券为标的物的期货合约，它在交割日实行的利率是早已规定了的，而在现实生活中，实际利率（=名义利率-通胀率）是在变动的。也就是说，假如一年期的利率期货规定交割日实行的利率为5%，而在现实中预计这年的实际利率会不断上涨到10%，那么这个一年期的利率期货的价格就会下降，因为如果我现在买入期货，交割日就算以现金交割的话，取得的收益也只不过5%，而当年的实际利率有10%，还损失了5个点。相反，如果预计实际利率会下降到到2%，那么期货的价格就会走高，因为到期后取得的收益比实际利率要高。
这只是以最简单的操作方式来说利率期货价格与实际利率的反向变动的关系，在实际的交易中比较复杂

Ⅹ 利率期货有什么特点

在期货市场上，每个投资者都能够抓住期货投资的一些精髓，制定出合理、科学的投资策略，让自己的投资智慧转化成为滚滚的财富。但是，为什么有的投资者却一败再败呢?其实，究其本质原因是因为他们所掌握的期货知识还不够，无法在纷繁的期货投资市场上展现自己的投资风采。因此今天我就向大家介绍一下利率期货的特点，希望对广大投资者有所帮助。
(1)在期货投资市场上，利率期货价格与实际利率并不在一个轨道之上，它们之间其实是矛盾的，并且利率期货价格与实际利率成反方向变动。具体来说，假如实际利率出现了一个不断上升的趋势，那么利率期货价格则呈现出不断下降的趋势，它们之间是反比例的关系。同样，当利率期货价格出现了不断上升的趋势，那么实际利率则出现一个下降的趋势。
(2)由于利率期货具有一定的特殊性，因此它的交割方式与其他的期货品种也有着本质的区别。通常来讲，利率期货主要采用的是现金交割方式，这种方式在一定的程度上对于投资市场是非常有益的。但是，市场是灵活和变化的，因此有的时候它也会出现现券交割的方式，当然这种交割方式的出现频率是非常少的。那么，什么是现金交割呢?现金交割其实就是是以银行现有利率为转换系数来确定期货合约的交割价格，因此它的完成是需要银行的现有利率作为前提的。
为了形成多元化的投资理念，投资者可以多学习一些债券知识，切记不要把鸡蛋都放在一个篮子里。