5金融期货合约到期交割的方式有几种请分别作简要说明

㈠ 请教期货的所有规则

您好！可以用一个顺口溜总结期货市场交易原理如下，看看你都能看懂吗？期货是条狗，跟着现货走；有时跑到前，有时跑到后。小狗跑到前，才拉主人走；小狗落在后，主人拖着走。基差是狗链，走强就回收；仓单是基准，最终价格有。物品就是钱，合约现金流；多头要平仓，进场卖出筹，空头要平仓，入场买进筹；涨跌自主看，多空都自由。什么是期货我们从不同角度了解了期货，知道期货是杠杆交易，可以灵活地当天买入当天卖出，既可以做多，也可以做空，在无牛熊的期货市场，机会与风险并存。那么究竟什么是期货呢？

㈡ 期货合约的组成要素有哪些

发个螺纹的合约文本看着更直观

1.合约文本
上海期货交易所螺纹钢期货标准合约
交易品种 螺纹钢
交易单位 10吨/手
报价单位 元（人民币）/吨
最小变动价位 1元/吨
每日价格最大波动限制 不超过上一交易日结算价±3%
合约交割月份 1～12月
交易时间 上午9:00～11:30下午1:30～3:00和交易所规定的其他交易时间
最后交易日 合约交割月份的15日（遇法定假日顺延）
交割日期 最后交易日后连续五个工作日
交割品级 标准品：符合国标GB1499.2-2007《钢筋混凝土用钢 第2部分：热轧带肋钢筋》HRB400或HRBF400牌号的φ16mm、φ18mm、φ20mm、φ22mm、φ25mm螺纹钢。
替代品： 符合国标GB1499.2-2007《钢筋混凝土用钢 第2部分：热轧带肋钢筋》HRB335或HRBF335牌号的φ16mm、φ18mm、φ20mm、φ22mm、φ25mm螺纹钢。
交割地点 交易所指定交割仓库
最小交割单位 300吨
交割方式 实物交割
交易代码 RB
上市交易所 上海期货交易所

文本左侧的就是组成要素

㈢ 期货交易的价格机制和交割机制问题

1、如果你买了一份苹果期货，这份期货是哪儿来的？如果是果农卖的，那你实际的交易对象就是果农；

2、既然你的交易对象是果农，那就按照交割价格把钱付给果农，当然如果对方不是果农是贸易商，钱一样照付；
3、期货需要支付保证金，合约本身在流通中并没有产生价值，合约的价格变动是市场博弈的结果，大家赚的都是价差，但凡有人赚钱，必然有对应的人亏钱；
4、你买入期货支付的是保证金，进入交割日支付的是尾款，总体而言你支付的总额和交割价相差不大，但不存在多付钱的情况

㈣ 期货交割时候的交割价格是怎么确定的

我国期货合约的交割结算价通常为该合约交割配对日的结算价或为该期货合约最后交易日的结算价。交割商品计价以交割结算价为基础，再加上不同等级商品质量升贴水以及异地交割仓库与基准交割仓库的升贴水。

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尽管实物交割在期货合约总量中占的比例很小，然而正是实物交割和这种潜在可能性，使得期货价格变动与相关现货价格变动具有同步性，并随着合约到期日的临近而逐步趋近。实物交割就其性质来说是一种现货交易行为。

但在期货交易中发生的实物交割则是期货交易的延续，它处于期货市场与现货市场的交接点，是期货市场和现货市场的桥梁和纽带，所以，期货交易中的实物交割是期货市场存在的基础，是期货市场两大经济功能发挥的根本前提。一些企业特别是生产企业通过期货实物交割也可以有效规避原材料涨价的风险。

㈤ 关于期货的问题，想了解通俗的意思，就是一个不懂期货的人能听明白的问题。

简单说吧。就是大家对一种商品（或者其他标的）未来价格的猜测。就像大家对商品或者股票现在价格的看法不同，有看涨的有看跌的，这样通过交易产生了市场价格。期货出价的是未来的价格。期货的主要功能是价格发现。大家可以通过期货的交易价格变动，观察出这种商品，未来的价格可能情况，当然你也可以通过期货把你未来准备交易的价格锁定（不管到时候实际价格是多少，都按你现在出的价格实际交割或交易）。

期货采用的是保证金制度，就是你买未来的商品时，不是现在出全款，而是只交一部分资金，这个就是保证金，通常只有全价的百分之十不到。卖出的因为现在还不用交货，也必须交保证金来做保证，保证你到时候能够按时交货。

等你成交了，交了保证金后，你要买卖的未来的商品的交易价格还在继续交易，价格就有可能变化，如果价格朝有利于你的方向变化，比如你买进后价格又涨了，上涨部分就计算成你的盈利，由于只需要一个固定比例的保证金，上涨后盈利加上你原来的保证金，多出来的部分，你就可以提出来了。但如果价格向对你不利方向变，那你就亏了，这样原来的保证金就不够了，你就需要追加保证金。
保证金的作用就是为了保证在合约到期的时候，买卖双方能够有能力履行合约。如果中途要你追加保证金时，你没有追加，那就认定你没能力履约，你的仓位会被平掉。不管以后价格怎么变化，就算是再朝对你有利方向变，也跟你没关了。你的仓位一旦平掉，这笔交易就结束了。

㈥ 请对金融衍生工具中的远期和期货进行简要介绍并说明两者区别

金融衍生工具，又称“金融衍生产品”，是与基础金融产品相对应的一个概念，指建立在基础产品或基础变量之上，其价格随基础金融产品的价格(或数值)变动的派生金融产品。
目前最主要的金融衍生工具有：远期 、期货、期权和互换等。
金融衍生产品具有以下几个特点:
1、零和博弈：即合约交易的双方(在标准化合约中由于可以交易是不确定的)盈亏完全负相关,并且净损益为零,因此称"零和"。
2、高杠杆性：衍生产品的交易采用保证金制度(margin)。即交易所需的最低资金只需满足基础资产价值的某个百分比。保证金可以分为初始保证金(Initial margin),维持保证金(maintains margin),并且在交易所交易时采取盯市制度(marking to market)，如果交易过程中的保证金比例低于维持保证金比例，那么将收到追加保证金通知(margin call)，如果投资者没有及时追加保证金，其将被强行平仓。
可见，衍生品交易具有高风险高收益的特点。金融衍生产品的作用有规避风险,价格发现,它是对冲资产风险的好方法。但是,任何事情有好的一面也有坏的一面,风险规避了一定是有人去承担了,衍生产品的高杠杆性就是将巨大的风险转移给了愿意承担的人手中,这类交易者称为投机者(Speculator),而规避风险的一方称为套期保值者(hedger),另外一类交易者被称为套利者(arbitrager)这三类交易者共同维护了金融衍生产品市场上述功能的发挥。
远期 远期合约是一种交易双方约定在未来的某一确定时间，以确定的价格买卖一定数量的某种金融资产的合约。合约中要规定交易的标的物、有效期和交割时的执行价格等项内容。
期货 期货与远期十分相似，买卖双方透过签订标准化合约，同意按指定的时间、价格与其他交易条件，交收指定数量的现货。
期货与远期的区别有：
1、标准化程度不同。远期交易遵循“契约自由”的原则，合约中的相关条件如标的物的质量、数量、交割地点和交割月份都是根据双方的需要确定的。期货合约则是标准化的。期货交易所为各种标的物的期货合约制订了标准化的数量、质量、交割地点、交割时间、交割方式、合约规模等条款，只有价格是在成交时根据市场行情确定的。由于开展期货交易的标的物毕竟有限，相关条件又是固定的，因此期货合约满足人们各种需要的能力虽然不如远期合约，但标准化却大大便利了期货合约的订立和转让，使期货合约具有极强的流动性，并因此吸引了众多的交易者。
2、交易场所不同。远期交易并没有固定的场所，交易双方各自寻找合适的对象，因而是一个无组织的效率较低的分散的市场。在金融远期交易中，银行充当着重要角色。由于金融远期合约交割较方便，标的物同质性较好，因此很多银行都提供重要标的物的远期买卖报价供客户选择，从而有力推动了远期交易的发展。期货合约则在交易所内交易，一般不允许场外交易。交易所不仅为期货交易提供了交易场所，而且还为期货交易提供了许多严格的交易规则(如涨跌停板制、最小价格波动幅度、报价方式、最大持仓限额、保证金制度等)，并为期货交易提供信用担保。可以说期货市场是一个有组织的、有秩序的、统一的市场。
3、违约风险不同。远期合约的履行仅以签约双方的信誉为担保，一旦一方无力或不愿履约时，另一方就得蒙受损失。期货合约的履行则由交易所或清算公司提供担保。交易双方直接面对的都是交易所，即使一方违约，另一方也不会受到丝毫影响。交易所之所以能提供这种担保，主要是依靠完善的保证金制度和结算会员之间的连带无限清偿责任来实现的。可以说，期货交易的违约风险几乎为零。
4、价格确定方式不同。远期合约的交割价格是由交易双方直接谈判并私下确定的。由于远期交易没有固定的场所，因此在确定价格时信息是不对称的，远期交易市场定价效率很低。期货交易的价格则是在交易所中由很多买者和卖者通过其经纪人在场内公开竞价确定的，有关价格的信息较为充分、对称，由此产生的期货价格较为合理、统一，因此期货市场的定价效率较高。
5、履约方式不同。由于远期合约是非标准化的，转让相当困难，并要征得对方同意(由于信用度不同)，因此绝大多数远期合约只能通过到期实物交割来履行。而实物交割对双方来说都是费时又费力的事。由于期货合约是标准化的，期货交易又在交易所内，因此交易十分方便。当交易一方的目的(如投机、套期保值和套利)达到时，他无须征得对方同意就可通过平仓来结清自己的头寸并把履约权利和义务转让给第三方。在实际中，绝大多数期货合约都是通过平仓来了结的。
6、合约双方关系不同。由于远期合约的违约风险主要取决于对方的信用度，因此签约前必须对对方的信誉和实力等方面作充分的了解。而期货合约的履行完全不取决于对方而只取决于交易所或清算公司 ，因此可以对对方完全不了解。在期货交易中，交易者甚至根本不知道对方是谁，这就极大方便了期货交易。
7、结算方式不同。远期合约签订后，只有到期才进行交割清算，其间均不进行结算。期货交易则是每天结算的。当同品种的期货市场价格发生变动时，就会对所有该品种期货合约的多头和空头产生浮动盈余或浮动亏损，并在当天晚上就在其保证金账户体现出来。因此当市场价格朝自己有利的方向变动时，交易者不必等到到期就可逐步实现盈利。当然，若市场价格朝自己不利的方向变动时，交易者在到期之前就得付出亏损的金额。

㈦ 现货交易和期货交易如何操作网上看的多了，整理出几个疑问帮忙解答下。

1.期货交易是要到期货公司办理开户手续的。回家网上软件交易，类似股票。期货交割的时候需要到交割仓库。
2.因为期货交易多空持仓量是相等的，所以必定可以交割。如果到期未交割，哪方有违约责任就交付违约金。
3.因为期货是标准化合约，每个品种不同，所以，需要到交易所查询相关品种升贴水信息。
4.一般。
5.我国期货只有法人才能交割，自然人到期强平。

㈧ 利率期货有哪几种交割方式

（一）实物交割

实物交割是指期货合约的买卖双方于合约到期时，根据交易所制订的规程，通过转移期货合约标的物的所有权，将到期未平仓合约进行了结的行为。实物交割目前也是利率期货中国债期货交易一般采用的方式。
由于国债期货的标的是名义债券，实际上并没有完全相同的债券，因此在实物交割中采用指定一篮子近似的国债来交割的方式，符合条件的交割券通过转换因子，进行发票金额计算，并由卖方选择最便宜可交割债，通过有关债券托管结算系统进行。由于这种交割制度在实践中操作便捷，在一定程度上不仅推动了国债期货交易的发展，也提高了现货市场的流动性。
由于期货交易不是以现货买卖为目的，而是以买卖合约赚取差价来达到保值的目的，因此，实际上在期货交易中真正进行实物交割的合约并不多。交割过多，表明市场流动性差；交割过少，表明市场投机性强。在成熟的国际商品期货市场上，交割率一般不超过5%。不过国债期货采用实物交割的最大问题在于可交割国债数量。对机构投资者来说，不论是平日持有的国债头寸，或是通过现货交易系统所取得的国债头寸，可交割国债数量充足与否应不会成为问题。不过，市场一旦出现多头囤积国债逼空的情况，便会出现麻烦。在国外的市场上也曾出现过类似的问题，这需要交易所事先制订合理的交易和交割制度。
（二）现金交割
现金交割是指到期未平仓期货合约进行交割时，用结算价格来计算未平仓合约的盈亏，以现金支付的方式最终了结期货合约的交割方式。这种交割方式主要用于金融期货中期货标的物无法进行实物交割的期货合约，在利率期货中主要用于短期利率期货的交割。例如，短期利率期货合约的价格是按照按市场的价格指数来计算。
具体的计算方法是l减去贴现率（一般是现货市场的报价）再乘以100，即报价指数=（1-贴现率）×100，一张91天到期交割的短期国债的实际价格应为：100-（100-报价指数）×90／360（单位：万美元）。例如，如果贴现率为7％，期货合约的价格指数就为93，到期日的实际价格就是100-（100-93）×90/360=98.25（万美元）。
近年来，国外一些交易所也探索将现金交割的方式用于国债期货，不过采用现金交割方式的国家目前只有澳大利亚、韩国和马来西亚等，而且合约交易量并不多。
现金交割制度的主要成功条件在于现货指导价格的客观性，因为期货合约最后结算损益时是按照现货指导价格计算，交易者有可能利用操纵现货价格以达到影响现金结算价格的目的，因此如何设计最后结算价的采样及计算非常重要。

㈨ 求期货交易入门知识

你好，期货是以某种大众产品或金融资产为标的标准化可交易合约。所以通常来说，期货指的是期货合约，是一份合约。而期货交易就是期货合约买卖交换的活动或行为。入门需要学习的知识很多，比如：期货法规，期货交易规则，期货品种等。

下面简单介绍一下基础的知识:

一、交易时间

交易所及时间

1. 上海期货交易所：

上午是9点到10点15，以及10点半到11点半；下午是13点半到14点10，以及14点20到15点；夜盘是21点到次日凌晨的2点半。

2. 大连、郑州商品交易所：

上午是9点到10点15，以及10点半到11点半；下午是13点半到15点；夜盘是21点到23点半。

3. 中国金融期货交易所（按沪深300期货标准合约来看）：

平时交易时间是上午9点15到11:30，以及下午13点到15点15；交割日交易时间是上午9点15到11点半，以及下午13点15点。需要注意的是，周一到周五开市，法定节假日则休市。

二、交易流程

第一步：

期货交易者在经纪公司办理开户手续，签署一份授权经纪公司代为买卖合同及缴付手续费的授权书。

第二步：

经纪人接到客户订单后，通知经纪公司驻在交易所的代表，交易代表就会将收到的订单打上时间图章，并送至交易大厅内的出市代表处，然后场内出市代表再将客户的指令输入计算机进行交易。

第三步：

场内出市代表在每一笔交易完成时都需要将交易记录通知场外经纪人，然后经纪人通知客户。

第四步：

若客户要平仓，就要通知经纪人，然后再由经纪人通知交易代表，并通过场内出市代表将该笔期货合约进行对冲，并进行清算，最后再由经纪人将对冲后的纯利或亏损报表寄给客户。

若客户在短期内不平仓，就需要每天或每周按当天交易所结算价格结算一次。当出现亏损时，客户就需要暂时补交亏损差额；而若有盈余，则由经纪公司补交盈利差额给客户。直到客户平仓时，再结算实际盈亏额。

风险揭示：本信息不构成任何投资建议，投资者不应以该等信息取代其独立判断或仅根据该等信息作出决策，不构成任何买卖操作，不保证任何收益。如自行操作，请注意仓位控制和风险控制。