期货合约对冲原材料风险

⑴ 我是钢铁和铜的采购企业如何利用现货和期货对冲原料价格变动风险

1。取得订单，算出所需 在材料的量，或者确定下几个月，要生产多少产品，算出所需要的材料的量。
2。根据所需的材料的量，在期货市场上买入相应的月份铜或者钢材，锁定成本。
3。根据生产需要，买入现货，卖出同期的期货。套保结束,开始下个循环。
原理：从2-3这段时间内，原材料的怎么涨跌，你的成本都是固定的。所以在确定售价的情况下，你的利润也是锁定了。
比直接在第二步买入原料优势有：
1。节约资金（只用保证金）
2。减少库存。
3。节约仓库。
4。随时可以变现。（取消订单的情况）

⑵ 相对于使用期权或期货，使用差价合约对冲相关资产的风险有何优点

差价合约提供线性回报∶若相关资产上升或下跌，交易者的账户结余将会出现相同的上升或下跌。此外，有别于期权，交易者无须支付初始期权金。使用差价合约进行对冲的另一个优点是交易限制较少及无须取得多家交易所的权利

⑶ 采用期货合约来对冲会产生基差风险，怎么理解这句话

举个例子：比如某种商品的基差通常维持在100点左右波动，但是在一些情况，可能会出现从100点上涨到200甚至是300点，并且长期不回归，这种情况就会产生风险··

⑷ 为什么说期货市场是对冲风险的制度安排

期货的基本功能是价格发现和套期保值。

通俗地说，就是定价和对冲风险。

至于为什么对冲风险，打个比方，你是玉米生产商，如果你预计下个月玉米价格会下跌，你可以在期货市场卖出数量相等的玉米期货合约。
到了下个月的时候，玉米价格真的下降了，实物生意场你亏本了，但是期货市场你盈利了，两者对冲，所以期货可以帮助现货商起到风险转移的作用。

⑸ 期货合约对冲是怎么回事

金融学上，对冲（hedge）指特意减低另一项投资的风险的投资。它是一种在减低商业风险的同时仍然能在投资中获利的手法。一般对冲是同时进行两笔行情相关、方向相反、数量相当、盈亏相抵的交易。
行情相关是指影响两种商品价格行情的市场供求关系存在同一性，供求关系若发生变化，同时会影响两种商品的价格，且价格变化的方向大体一致。方向相反指两笔交易的买卖方向相反，这样无论价格向什么方向变化，总是一盈一亏。当然要做到盈亏相抵，两笔交易的数量大小须根据各自价格变动的幅度来确定，大体做到数量相当。

⑹ 期货怎么对冲风险举个例子

这个有些复杂，你只有了解风险才能对冲。买入一种期货合约的同时卖出另一种不同的期货合约的交易方式。比如买入价格较低的小麦并卖出价格较高的玉米，这需要对数据和市场供需状况研究清楚才行。

⑺ 期货合约对冲的原则是什么

下面是以股指期货为例的，其他期货一般也是这样的操作。
通常期货价格和现货价格受相同的经济因素影响而具有基本相似的走势，根据这一原理，我们可以在期货与现货市场上进行相反操作，对冲系统风险，具体来说要注意以下原则：
1.交易方向相反原则。由于同一股票指数在现货市场与期货市场大致保持相同的走势，所以只有在两个市场上同时进行相反的交易，才能保证在一个市场出现亏损时，在另一个市场上肯定赢利，以赢利补偿亏损才能成为现实。如果违反了交易方向相反原则，不但无法对冲系统风险，反而会加大投资面临的风险。比如，对于现货市场上的多头来说，如果同时也是期货的多头，即采取了同向操作，那么，在价格上涨的情况下，在现货市场和期货市场上都会出现盈利，在价格下跌的情况下，两个市场上都会出现亏损。
2.交易品种一致或相似原则。交易品种相似是指在进行对冲操作时所选择的期货合约所包含的股票，必须与现货市场上买卖的现货股票大致相同。这是因为，相似股票的价格在现货市场和期货市场上受相同因素的影响，在两个市场保持大致相同的走势。成分股的价格变化决定了股票指数，股票指数变化影响股指期货合约的价格，只有股票组合和股票指数成分股相同或大致相同，股票组合的价格变化才能和所选择的股指期货合约价格变化趋势一致。
3.交易数量相等原则。交易数量相等，是指在进行对冲操操作时所选择的期货合约所包含的股票价值必须等于其将要在现货市场上买进(或卖出)的股票价值。价值相等包括现货场上买卖的股票价值等于期货市场上买卖的股票指数期货合约的价值；期货市场上买入(或卖出)的股票指数期货合约的价值等于卖出(或买入)的现货股票价值。
4.交易月份相同或相近原则。由于在期货合约的交割期到来时，期货价格与现货价格趋同，亦即所谓的期货价格收敛于现货价格。对冲操作结束时价格的趋同性会影响对冲效果。在套期保值过程中，应使期货合约的交割月份与将来在现货市场上买进或卖出的现货股票的时间相同或相近，才能保证系统风险顺利对冲掉。
五、不同投资者对冲系统风险的操作策略
在实际应用中，不同投资者所拥有现货头寸不同，应采取不同的操作策略买卖股指期货来对冲现货资产的系统风险。
1.已持有股票的投资者对冲系统风险策略。如果投资者已持有大量股票现货，当整个股市下跌时其持有的现货股票的价值将随之而降低，为避免股票下跌所造成的损失，投资者将根据现货市场与期货市场价格趋同性原理，在期货市场上卖空股指期货，以期货部位的盈利来补偿或抵消现货部位的亏损。
2.发行股票的公司对冲系统风险策略。发行股票是股份公司筹措资金的重要渠道。公司在发行股票时也将面临股市波动所造成的系统风险，这种风险同样可以通过股指期货空头套期保值来加以规避。发行公司可以选择股票市场行情向好、有利于公司股票发行的时点，在股指期货市场卖出期货，以确保未来公司发行价格不因市场不利变化导致损失。
3.预计未来资金到账的投资者对冲系统风险策略。投资者预期将收到一笔资金并计划投资股票市场，但在收到资金之前，股市有上涨趋势，为避免在高价位买入股票，投资者可以在股指期货市场预先买入股指期货合约。由于股指期货实行保证金制度，在购买投资标的的时候，只需交少部分保证金就能完成投资，从而有效对冲掉不利的系统风险。

⑻ 采用期货合约来对冲会产生基差风险，怎么理解这句话详细解答

您好，期货到期通常会进行一个反方向的对冲，而基差风险是指保值工具与被保值商品之间价格波动不同步所带来的风险。如海有疑问可以点击我头像进行了解