新交所人民币期货合约规则

1. 期货合约的主要条款

1、数量和单位条款

每种商品的期货合约规定了统一的、标准化的数量和数量单位，统称“交易单位”。例如，美国芝加哥期货交易所规定小麦期货合约的交易单位为5000蒲式耳（每蒲式耳小麦约为27.24公斤），每张小麦期货合约都是如此。

如果交易者在该交易所买进一张（也称一手）小麦期货合约，就意味着在合约到期日需买进5000蒲式耳小麦。

2、质量和等级条款

商品期货合约规定了统一的、标准化的质量等级，一般采用被国际上普遍认可的商品质量等级标准。例如，由于我国黄豆在国际贸易中所占的比例比较大，所以在日本名古屋谷物交易所就以我国产黄豆为该交易所黄豆质量等级的标准品。

3、交易时间条款

期货合约的交易时间是固定的。每个交易所对交易时间都有严格规定。一般每周营业5天，周六、周日及国家法定节、假日休息。一般每个交易日分为两盘，即上午盘和下午盘，上午盘为9:00-11:30，下午盘为1:30-3:00。

4、报价单位条款

报价单位是指在公开竞价过程中对期货合约报价所使用的单位，即每计量单位的货币价格。国内阴极铜、白糖、大豆等期货合约的报价单位以元（人民币）/吨表示。

5、合约名称条款

合约名称需注明该合约的品种名称及其上市交易所名称。以郑州商品交易所白糖合约为例，合约名称为“郑州商品交易所白糖期货合约”，合约名称应简洁明了，同时要避免混淆。

6、交割地点条款

期货合约为期货交易的实物交割指定了标准化的、统一的实物商品的交割仓库，以保证实物交割的正常进行。

7、交割期条款

商品期货合约对进行实物交割的月份作了规定，一般规定几个交割月份，由交易者自行选择。例如。美国芝加哥期货交易所为小麦期货合约规定的交割月份就有7月、9月 、12月，以及下一年的3月和5月，交易者可自行选择交易月份进行交易。

如果交易者买进7月份的合约，要么7月前平仓了结交易，要么7月份进行实物交割。

8、最小变动价位条款

指期货交易时买卖双方报价所允许的最小变动幅度，每次报价时价格的变动必须是这个最小变动价位的整数倍。

9、每日价格最大波动幅度限制条款

指交易日期货合约的成交价格不能高于或低于该合约上一交易日结算价的一定幅度。达到该幅度则暂停该合约的交易。例如．芝加哥期货交易所小麦合约的每日价格最大波动幅度为每蒲式耳不高于或不低于上一交易日结算价20美分（每张合约为1000美元）。

10、最后交易日条款

指期货合约停止买卖的最后截止日期。每种期货合约都有一定的月份限制，到了合约月份的一定日期，就要停止合约的买卖，准备进行实物交割。例如、芝加哥期货交易所规定，玉米，大豆、豆粕，豆油、小麦期货的最后交易日为交割月最后营业日往回数的第七个营业日。

(1)新交所人民币期货合约规则扩展阅读：

特点

1、期货合约的商品品种、数量、质量、等级、交货时间、交货地点等条款都是既定的，是标准化的，唯一的变量是价格。期货合约的标准通常由期货交易所设计，经国家监管机构审批上市。

2、期货合约是在期货交易所组织下成交的，具有法律效力。期货价格是在交易所的交易厅里通过公开竞价方式产生的。国外大多采用公开喊价方式，而我国均采用电脑交易。

3、期货合约的履行由交易所担保，不允许私下交易。

4、期货合约可通过交收现货或进行对冲交易履行或解除合约义务。

种类

商品

农产品期货： 1848年CBOT（美国芝加哥商品交易所）诞生后最先出现的期货品种。主要包括小麦、大豆、玉米等谷物；棉花、咖啡、可可等经济作物和木材、天胶等林产品。

金属期货：最早出现的是伦敦金属交易所（LME）的铜，已发展成以铜、铝、铅、锌、镍为代表的有色金属和黄金、白银等贵金属两类。

能源期货：20世纪70年代发生的石油危机直接导致了石油等能源期货的产生。市场上主要的能源品种有原油、汽油、取暖油、丙烷等。

金融

金融期货合约：以金融工具作为标的物的期货合约。

外汇期货： 20世纪70年代布雷顿森林体系解体后，浮动汇率制引发的外汇市场剧烈波动促使人们寻找规避风险的工具。1972年5月芝加哥商业交易所率先推出外汇期货合约。在国际 外汇市场上，交易量最大的货币有 7种，美圆，德国马克，日圆，英镑，瑞士法郎，加拿大圆和法国法郎。

利率期货：1975年10月芝加哥期货交易所上市国民抵押协会债券期货合约。利率期货主要有两类——短期利率期货合约和长期利率期货合约，其中后者的交易量更大。

股指期货：随着证券市场的起落，投资者迫切需要一种能规避风险实现保值的工具，在此背景下1982年2月24日，美国堪萨斯期货交易所推出价值线综合指数期货。现在全世界交易规模最大的股指合约是 芝加哥商业交易所的 S&P500指数合约。

2. 期货合约一般规定最少的多少手

1、股指期货的全称是股票价格指数期货，它是指以股票价格指数为标的物的标准化期货合约，股指期货和股票的关系，就像是商品期货和相应商品一样。目前我国只上市了沪深300股指期货，对应的标的物是沪深300指数，该指数的300只成分股从沪深两家交易所选出，是反映国内沪深两市整体走势的指数。股指期货属于金融期货的范畴，于10年4月份上市，中金所对一般投资者的准入性门槛还是比较高的，当然除了开户50万以上资金限制以外，本身交易一手合约的资金也是相对较高的。

2、可以简单的算下，一张股指期货合约的合约价值用股指期货指数点乘以某一既定的货币金额表示，这一既定的货币金额成为合约乘数。沪深300股指期货的合约乘数为每点人民币300元。当沪深300股指期货指数点为3000点时，合约价值等于3000点乘以300元，即90万元，当然我们知道期货是保证金交易，实际交易中并不需要90万，而是再乘以一个保证金比例，一般期货公司在18%左右，那么买卖一手股指期货的最少资金就是16.2万。当然因为股指期货的最新价格是一直变化的，这一数值也会随时变化，总体来说也就在15w左右。

3. 富时A50指数期货的交易规则哪有

1、交易单位：

交易单位是1美元乘 FTSE中国A50 指数(大约9000美元)。

2、最小波动：

报价与出价需依据FTSE中国A50指数。合约最小波动在一个指数点，即每手合约1美元。

3、持仓限制：

个人所有月份合约净持仓头寸不得超过5000手，经交易所批准可例外

保证金([2011年8月11日开始])

初始保证金: USD 413, 维持保证金: USD 330

4、头寸累积：

依据此规则，个人直接或间接拥有或控制的所有帐户的头寸，依照明确或隐形协议个人代理的所有帐户的头寸，以及个人拥有所有权或受益的所有帐户的头寸，都将累积。

并被认为是此人所持头寸，被视为个人单独拥有或控制所有的所有累积头寸。

5、交易终止：

期货交易将在合约到期月倒数第二个中国交易日结束。期货交易结束当天应当是合约到期月的最后交易日。如果最后交易日并非中国交易日，那最后交易日则是开市交易的前一日。

如果在合约月正常交易日倒数第二个交易日前一日（简称NPTD）的交易过程中或交易结束后，合约月此被预计在正常交易日中的两天即最后和倒数第二个中国交易日。

如果这两日非中国交易日，那最后交易日将是紧随NPTD的下一中国交易日。

如果在NPTD前一日的交易过程中或交易结束后，那此前两天即倒数第二和最后中国交易日，若这两天不是合约月的中国交易日，那最后交易日将是紧随NPTD的下一中国交易日。

(3)新交所人民币期货合约规则扩展阅读：

每日价格限制：

初始停板为±10%。一旦打板，随后的10分钟内将只允许在±10%范围内交易。

10分钟结束后，涨跌停板扩大到±15%。如果再次打板，将再有10分钟的冷却期，期间只允许在±15%范围内交易。

10分钟冷却期之后当日剩余的交易时间内，取消涨跌停板。

a、“冷却期”指10分钟，或者，交易所在合约仅持续交易或价格限制生效时规定的其它时段。

b、“最初上限”是指价格的10%，或者，交易所规定的其它高于上场交易结算价的量。

c、“最初下限”是指价格的10%，或者，交易所规定的其它低于上场 交易结算价的量。

d、“最终上限”是指价格的15%，或者，交易所规定的其它高于上场交易结算价的量。

e、“最终下限”是指价格的15%，或者，交易所规定的其它低于上场交易结算价的量

新华富时A50期指的主要投资者受制于与现货市场的隔离，短期内该产品不会对中国国内市场及即将推出的股指期货造成较大的影响，因而该股指期货对中国国内市场的影响也不会太大。

但是最近A50期货的发展，可能已经通过国际套利资金运做,对中国国内资本市场产生了重大负面影响。

新华富时A50期指合约乘数为10美金，一张合约价值约5万美元（约合40万人民币），目前中国股指期货合约乘数为300元人民币，由于A50指数与沪深300指数的较大差异。

如果以美元兑人民币6.28计算的话，A50期指大约相当于沪深期指标的的70%。

4. 什么叫人民币NDF合约

NDF，是指无本金交割远期外汇(Non-Delivery Forward)它是一种远期外汇交易的模式，是一种衍生金融工具，用于对那些实行外汇管制国家和地区的货币进行离岸交易。在交易时，交易双方确定交易的名义金额、远期汇价、到期日。在到期日前两天，确定该货币的即期汇价，在到期日，交易双方根据确定的即期汇价和交易伊始时的远期汇价的差额计算出损益，由亏损方以可兑换货币如美元交付给收益方。

其做法是交易双方在签订买卖契约时“不需交付资金凭证或保证金”合约到期时亦不需交割本金“只需就双方议定的汇率与到期时即期汇率间的差额”从事清算并收付的一种交易工具。

NDO（无本金交割远期外汇选择权），操作逻辑与NDF的概念一致，只是从远期外汇的概念延伸到选择权交易而已。

人民币NDF市场是存在于中国境外的银行与客户间的远期市场，主要的目的是帮未来有人民币支出或人民币收入的客户对冲风险。但是到期时，只计算差价，不真正交割。结算货币是美元。由于中国实行资本项目管制，对冲基金能够流入中国内地直接炒作人民币的，只是极少一部分。

对冲基金的特点是快来快去。进入中国炒交易成本高，政策成本大。因此流到国内炒人民币升值的绝大部分不是对冲基金，而是海外华人。对冲基金冲击中国的人民币应是间接的，而不是直接的。

5. 期货合约的条款

数量和单位条款
每种商品的期货合约规定了统一的、标准化的数量和数量单位，统称“交易单位”。例如，美国芝加哥期货交易所规定小麦期货合约的交易单位为5000蒲式耳（每蒲式耳小麦约为27.24公斤），每张小麦期货合约都是如此。如果交易者在该交易所买进一张（也称一手）小麦期货合约，就意味着在合约到期日需买进5000蒲式耳小麦。
质量和等级条款
商品期货合约规定了统一的、标准化的质量等级，一般采用被国际上普遍认可的商品质量等级标准。例如，由于我国黄豆在国际贸易中所占的比例比较大，所以在日本名古屋谷物交易所就以我国产黄豆为该交易所黄豆质量等级的标准品。
交易时间条款期货合约的交易时间是固定的。每个交易所对交易时间都有严格规定。一般每周营业5天，周六、周日及国家法定节、假日休息。一般每个交易日分为两盘，即上午盘和下午盘，上午盘为9:00-11:30，下午盘为1:30-3:00。
报价单位条款报价单位是指在公开竞价过程中对期货合约报价所使用的单位，即每计量单位的货币价格。国内阴极铜、白糖、大豆等期货合约的报价单位以元（人民币）/吨表示。
合约名称条款合约名称需注明该合约的品种名称及其上市交易所名称。以郑州商品交易所白糖合约为例，合约名称为“郑州商品交易所白糖期货合约”，合约名称应简洁明了，同时要避免混淆。
交割地点条款
期货合约为期货交易的实物交割指定了标准化的、统一的实物商品的交割仓库，以保证实物交割的正常进行。
交割期条款
商品期货合约对进行实物交割的月份作了规定，一般规定几个交割月份，由交易者自行选择。例如．美国芝加哥期货交易所为小麦期货合约规定的交割月份就有7月、9月、12月，以及下一年的3月和5月，交易者可自行选择交易月份进行交易。如果交易者买进7月份的合约，要么7月前平仓了结交易，要么7月份进行实物交割。
最小变动价位条款
指期货交易时买卖双方报价所允许的最小变动幅度，每次报价时价格的变动必须是这个最小变动价位的整数倍。
每日价格最大波动幅度限制条款
指交易日期货合约的成交价格不能高于或低于该合约上一交易日结算价的一定幅度。达到该幅度则暂停该合约的交易。例如．芝加哥期货交易所小麦合约的每日价格最大波动幅度为每蒲式耳不高于或不低于上一交易日结算价20美分（每张合约为1000美元）。
最后交易日条款
指期货合约停止买卖的最后截止日期。每种期货合约都有一定的月份限制，到了合约月份的一定日期，就要停止合约的买卖，准备进行实物交割。例如、芝加哥期货交易所规定，玉米，大豆、豆粕，豆油、小麦期货的最后交易日为交割月最后营业日往回数的第七个营业日。
其它
期货合约还包括交割方式、违约及违约处罚等条款。
期货上市品种，指期货合约交易的标的物，如合约所代人的玉米、铜、石油等。并不是所有的商品都适合做期货交易、在众多的实物商品中，一般而言只有具备下列属性的商品才能作为期货合约的上市品种：
一是价格波动大。只有商品的价格波动较大，意图回避价格风险的交易者才需要利用远期价格先把价格确定下来。如果商品价格基本不变，比如商品实行的是垄断价格或计划价格。商品经营者就没有必要利用期货交易固定价格或锁定成本。
二是供需量大。期货市场功能的发挥是以商品供需双方广泛参加交易为前提的，只有现货供需量大的商品才能在大范围进行充分竞争，形成权威价格。
三是易于分级和标准化。期货合约事先规定了交割商品的质量标准，因此，期货品种必须是质量稳定的商品，否则，就难以进行标准化。
四是易于储存、运输。商品期货一般都是远期交割的商品，这就要求这些商品易于储存、不易变质、便于运输，保证期货实物交割的顺利进行。
根据交易品种，期货交易可分为两大类：商品期货和金融期货。以实物商品，如玉米、小麦、铜、铝等作为期货品种的属商品期货。以金融产品，如汇率、利率、股票指数等作为期货品种的属于金融期货。金融期货品种一般不存在质量问题，交割也大都采用差价结算的现金交割方式。上市品种主要有铜、铝、大豆、小麦和天然橡胶. 2010年4月16日，沪深300股指期货在中金所成功上市标志着我国金融期货市场的开始。

6. 以香港新加坡为例人民币的外汇期货交易有哪些

英镑 美元 澳元 纽元

7. 钢材期货的合约规则

螺纹钢和线材成为上市品种。
在螺纹钢中，HRB400牌号的螺纹钢，其屈服强度高于HRB335牌号的螺纹钢，在建筑中达到同等强度要求用HRB400牌号比用HRB335牌号能够节约钢材的用量，HRB400（Ⅲ级钢）作为标准品符合国家行业导向，虽然目前产量低于HRB335（Ⅱ级钢），但顺应市场发展趋势。因此，业内人士认为，标准品可以是符合国标GB1499.2-2007《钢筋混凝土用钢 第2部分：热轧带肋钢筋》HRB400或HRBF400牌号的φ16mm、φ18mm、φ20mm、φ22mm、φ25mm螺纹钢。替代品可以是符合国标GB1499.2-2007《钢筋混凝土用钢 第2部分：热轧带肋钢筋》HRB335或HRBF335牌号的φ16mm、φ18mm、φ20mm、φ22mm、φ25mm螺纹钢。
在线材中，产量与流通量最多的是φ6.5mm与φ8mm建筑用线材，二者产量占总量的60%以上。φ6.5mm与φ8mm两种规格价格相同。目前 φ8mm产量比例逐渐上升，φ6.5mm产量比例逐渐下降，并且在于2008年9月1日实行的新标准中φ8mm作为推荐的公称直径之一，而φ6.5mm则作为过渡性产品。业内人士表示，合约可能会将标准品设计为 φ8mm的线材产品，φ6.5mm的产品作为可替代交割品。
螺纹钢和线材的交易单位应该在10吨/手。最后出台的保证金水平或许在6%。另外，涨跌幅比例可能会在4%至6%之间，与其他品种基本一致。
线材和螺纹钢的交割最小单位将在300吨左右。业内人士表示，两个品种都是建筑用钢，用量较大，从交割单位上看不宜太低。将交割单位定在300吨上下，比较符合国内钢材流通现状，适合中国铁路运输，便于实物交割时买卖双方的配对。也有利于指定交割仓库的钢材的定址式堆放，合理利用场地，实现定量式管理。另外，现货交易和仓库堆放一般最小单位为300吨，线材和螺纹钢的交割单位设置为300吨有利于现货交割的顺利进行。
鉴于钢材的生产连续性，钢材期货可能会采取连续交割，交割月份涵盖全年，为1月至12月。 钢材期货虽然是上海期交所的新品种，但已经有相当深厚的基础。中国原先有四个交易所开展过钢铁线材的期货交易。由以苏州为典范。
钢材现货市场有自主定价权，期货的生存土壤深厚。目前钢材期货合约规则与深厚的土壤相匹配。
中国现有上万家采矿企业，上千家炼钢企业。钢铁流通企业达十几万。钢铁产量超5亿吨。产值是铜的10倍以上。
由于钢铁行业的专业性和钢铁企业数量众多，现货产业链上渠道稳定牢固。钢材期货业务结构与黄金期货的散客游资为主是完全不同的。所以我们需要花更大的精力才能获得今年初黄金期货上市对业务发展的效果。
钢材期货业务结构应当以现货背景客户为主。以满足套期保值需求为首要任务。但很多当年的参与钢铁线材期货的投资者，因为亲历过度投机和逼仓而对期货交易有抵触或者畏惧的心理。需要说明当今交易制度的变化和国家法律、保证金监管中心、交易所、期货公司对投资者的保护。 每张钢材期货合约预计在6000元人民币左右，建议投资者至少投资2万元以上资金进行交易，否则帐户波动风险较大 （注：交易农产品期货最低入市资金为1万元）。所有金融期货交易均属于高收益高风险领域，钢材期货公司建议开户者尽量使用闲置资金投资。
钢材期货客户类型：
按客户主体分：自然人客户、法人客户。
开户条件：推荐开户资金2万元，最低入市资金1万元人民币。
钢材期货开户所需提供资料：钢材期货个人客户：客户身份证及复印件，个人照片 （必须为中国国籍并定居国内）。
钢材期货法人户 （机构套保客户）：营业执照复印件、法定代表人及授权人身份证及复印件等。

8. 请教期货的所有规则

您好！可以用一个顺口溜总结期货市场交易原理如下，看看你都能看懂吗？期货是条狗，跟着现货走；有时跑到前，有时跑到后。小狗跑到前，才拉主人走；小狗落在后，主人拖着走。基差是狗链，走强就回收；仓单是基准，最终价格有。物品就是钱，合约现金流；多头要平仓，进场卖出筹，空头要平仓，入场买进筹；涨跌自主看，多空都自由。什么是期货我们从不同角度了解了期货，知道期货是杠杆交易，可以灵活地当天买入当天卖出，既可以做多，也可以做空，在无牛熊的期货市场，机会与风险并存。那么究竟什么是期货呢？

9. 我国人民币外汇期货期权合约在中国推出的意义

币外汇期货期权合约在中国推出的意义是让人民币走向了国际化，允许其他国家的投资者来购买中国的期权。

10. 外汇期货合约的人民币计价外汇期货合约

CME集团昨日宣布推出全新的人民币计价外汇期货合约。CME表示，为了满足全球客户对于人民币计价产品的越来越大的需求，这些创新性的期货合约将按银行间(欧洲)条款报价，体现1美元兑换人民币的数量。这些期货产品遵守场外市场无本金交割远期合约的规范，同时可降低交易所衍生品交易的对手风险。这些将在CME挂牌上市并受其规则与规章条例制约的新货币产品，将于2011年8月22日(星期一)在CME国际货币市场(IMM)开始挂牌交易，并于2011年9月交割。
CME集团外汇产品董事总经理罗杰·卢瑟福(RogerRutherford)指出：“鉴于人民币朝着可自由兑换的方向发展，而且人民币在香港的离岸交易量也越来越大，CME集团开发了这些创新化的新人民币期货合约。我们此次所推出的新人民币合约产品与成熟市场和新兴市场均密切相关，彰显CME集团对于全球客户的一贯承诺。我们相信此次新合约产品将延续我们在其他新兴市场相似产品的成功，例如我们的俄罗斯卢布和巴西雷亚尔相关产品今年迄今的增长率分别达到了350%和450%。交易量和未平仓合约的显著增长反映了我们的客户对于降低新兴市场产品信用风险的日益增加的需求，我们认为这些新的人民币期货产品为希望控制人民币货币风险的客户提供了同样的益处。”
为了服务机构和零售市场，CME集团将推出完整的美元/人民币合约及一个E-micro(小型电子)版本。这些新合约将成为CME集团于2006年6月推出的现有人民币/美元期货合约的一部分，在CMEGlobex进行交易，也可通过CMEClearPort用于大宗交易和期货转现货。
CME集团提供一系列全球性的创新化产品，包括54种期货和31种期权合约。2010年，CME的外汇交易量为日均930,000份合约，比2009年上升了49%，相当于名义价值日均1,200亿美元。E-micro日均外汇交易量在2011年第一季度为6,900份合约以上，比去年同期上升了近109%。