用期权给期货保险

㈠ 既然期权提供了价格保险，相对来说风险小，为什么买期权的人还是比买期货的人少

期权交易和期货的区别：首先，期权交易双方在合同或交易，期权的买方，卖方应提供购买期权费的选项，如200万美元或3美元，而在签约交易期货不会发生任何经济关系。第二，期权交易协议本身是现货交易，期权交易和期权费用的同时支付。 （交付略有不同现货交易现货交易收盘后的交易正在等待，在未来的协议规定交付司法购买或出售股份，该交易正在等待，买入或卖出股票的规定在未来的协议范围内实现有效期）和期货结算进行了约定的交货期限。第三，期权交易，交割后，交易双方之间的法律关系并没有立即释放，因为尽管转让，但实现未来的选项应是有效的协议到期后，其之前，它是当事人之间的法律关系过来，和期货的交易完成后，双方的法律关系应当解除。四，交货期限的期权交易，期权的买方不承担任何责任，股票价格变动的基础上，确定实施的协议，不利变化等情况，是否可以放弃期权的请求持有人的义务协议，只能通过期权卖方承担和期货买卖协议期限内，双方为对方的义务。第五，期权交易协议，持有人可转让协议，以出售，无论多少次转移，在有效期内，最终的协议，持有人有权要求选项执行销售协议，各方有没有期货权转让。六，最大的风险投资选择和波动性波动较大，更大的风险是成正比的。

㈡ 买入期权就相当于买了一分“保险”，它比期货保值灵活，损失可预期，但收益却永远是“次佳”。这句话是

意思是在你套期保值的时候如果使用期权而不是期货。这样所用的资金少。灵活，能给你的现货保值，如果失败最多也就损失期权费，数额很小。而同样的他没有期货获取的收益大。

㈢ 期货套期保值与期权套期保值的主要区别

期货套期保值是指把期货市场当作转移价格风险的场所，利用期货合约作为将来在现货市场上买卖商品的临时替代物，对其现在买进准备以后售出商品或对将来需要买进商品的价格进行保险的交易活动。期货套期保值可以分为多头套期保值和空头套期保值。
期权市场套期保值是指通过购买外汇看跌或看涨期权，以规避汇率风险的方法。
远期外汇合同和期权合同都是对外汇风险进行套期保值的方法。应用远期外汇合同进行套期保值可以规避外汇风险，但是远期外汇合同一旦签订，公司必须执行，否则就是违约。如果未来外汇市场的汇率向有利方向变化，但公司却毫无回旋余地，因此就无法享受未来即期汇率与远期汇率不同时，汇率发生有利变化所带来的好处，因此具有一定的局限性。

㈣ 期权的功能有哪些，期权的保险作用问题

在期货投机交易中，期权具有替代期货头寸和复制期货头寸功能，同时也具有化解价格极端波动风险的功能。
（一）在期权替代功能中，买入看涨期权或卖出看跌期权可以替代期货多头，而买入看跌期权和卖出看涨期权可以替代期货空头。在期权复制功能中，买进看涨期权同时卖出看跌期权可以复制期货多头，而买入看跌期权同时卖出看涨期权可以复制期货空头。当遇到市场极端行情，期货价格可能出现多个涨跌停板，这对头寸相反的投资者来说是个噩梦，但是期权可以帮助锁定风险。
权替代功能是有限制和先决条件的。仅以替代期货多头头寸为例，如果投资者对行情判断是看大涨，那么买入看涨期权是最好的选择，而卖出看跌期权的不足是上方盈利将被严格限制；如果投资者对行情看小涨，那么卖出看跌期权是较好选择，买入看涨期权因为支付权利金盈利空间要小一些。如果行情出现大跌，买入看涨期权选择放弃行权，风险是有限的，而卖出看跌期权和期货多头的风险则是无限大的；如果行情出现小跌，买入看涨期权因为支付权利金缘故，损益平衡点最高，亏损相对来说最大，期货多头亏损排第二位，而卖出看跌期权或许还能有少许盈利。权利金高低是另一个考虑利用期权与否的重要前提。当市场处于剧烈波动时，隐含波动率非常高将导致期权价格非常贵，这时候从期货投机角度考虑，期权替代优势就比较弱了。
（二）期权复制功能在股票市场更具优势性。从理论上讲，买进看涨期权同时卖出同样条款看跌期权所得出的盈利图和买进标的物头寸是一致的。反之，买入看跌期权同时卖出同样条款看涨期权所得出的盈利图和卖出标的物头寸是一致的。期权保证金优势十分明显，买卖一手原油期货的保证金相比运用原油期货期权复制头寸的保证金要高很多。期权在股票市场更具有优势，不必遵循Uptick限制以及不用借到股票即可卖空。然而，因为期权复制存在两次买卖动作，当遇到流动性差的品种，买卖价差风险和双倍手续费风险会凸显出来。波动率风险也是运用期权复制功能时需要考虑的重要风险。当波动率减弱，权利金减少会降低期权复制功能效果。反之，当波动率增强，权利金增加会增强期权复制功能效果。
期权复制功能有助于化解期货涨跌停板风险。老资格的期货投资者对期货价格涨跌停板从不陌生，像农产品市场因为天气因素连续涨跌停板的案例比比皆是。如果期货投资者在极端行情中持有相反头寸是一件极其糟糕的事情，但合理运用期货期权策略可以帮助投资者锁定风险。熟悉期权规则的投资者应该知道期货期权也有强制涨跌停板，但与期货不同的是，期货期权报价序列十分广泛，即使在期货期权自身有涨跌停板限制情况下，也有没触及涨跌停板的虚值期权可以交易。利用期权复制功能可以模拟出期货多头或空头来帮助投资者锁定风险。
二、期权的保险作用问题
在期货套保交易中，期权是一项很有效的保险。不同执行价格相当于给投资者提供不同等级的保险，保险范围越大，保险费用也越高。当然，随着执行价格升高，投资者所支出权利金即保护成本也会快速上升。相信了解期权价格报价的投资者基本会认为这项保险并不具有优势，因为通常略微虚值的看跌期权权利金还是很贵的。就成本而言，除非原油价格明显上行，否则潜在盈利会因为权利金支出而被明显稀释。
老练的投资者往往会考虑对上面这个保险策略进行修改，以降低用于保险的看跌期权的成本：期货多头拥有者买进一手虚值看跌期权作为保险，同时卖出一手虚值看涨期权以支付看跌期权的大部分或者全部费用，这个策略被称为领圈套利。通过使用这个策略，投资者放弃了某些上行方向的潜在盈利，但也降低了买进看跌期权所支出的成本。投资者对未来行情判断是看大涨、看涨还是看小涨，不同立场决定了上行盈利空间的限制幅度。

㈤ 期权比期货风险小,收益同,为什么还要有期货

期权是以期货为标衍生出来的产品。 卖期权一般是大的金融机构操作的，因为他们对基本面特别了解。比如：卖出看涨期权，因为他们预计价格在一段时间内小幅下跌的可能性很大，所以卖出看涨期权赚取巨额权利金。

总之，对于价格波动不大时，卖出期权是赚取权利金的大好机会，而卖期货合约价格波动不大不但赚不到钱反而还要交手续费，很划不来。
期货和期权对于不同市场环境有不同的作用，不能单独的说哪个好哪个不好。

㈥ 期货市场和期权市场有什么区别 说得尽量简单些 谢谢

期货是指现在进行买卖，但是在将来进行交收或交割的标的物。期权是指在未来一定时期可以买卖的权力，是买方向卖方支付一定数量的金额（指权利金）后拥有的在未来一段时间内（指美式期权）或未来某一特定日期（指欧式期权）以事先规定好的价格（指履约价格）向卖方购买或出售一定数量的特定标的物的权力，但不负有必须买进或卖出的义务。

㈦ 为什么说期权是期货现货的保险

融资，就是借钱买股票；融券，就是借股票来卖，合起来就是融资融券，高风险高收益。
股指期货首先是一种期货，不同于商品期货的是它的标的物是股票价格指数，目前我国的期指标的时沪深300指数。举例说明吧，目前1008合约收于2837点，如果买入（做多）一手的话，目前合约乘数暂定为300
元/点，那么沪深
300
指数期货合约价值为2837点＊300
元/点＝851
100
元。但是实际上不用花这么多钱，只需要交初始保证金，以后根据波动情况决定是否追加保证金，如果到期后沪深300指数涨到3000点那么就赚了48900元，投入金额只有15万左右（1008
1009保证金金比例18%，前两期是15%),算哈收益率是比较高的。
股指期权就是标的时股指期货的金融期权，比如花了500买了一份到期后以3000点买入的股指期权，如果到时候股指涨到3100，却可以以3000点买入然后以3100点价位卖出，赚100个点，如果到期后指数只有2900，就选择不执行权力，损失500元的期权购买费。

㈧ 到底什么是“保险+期货”

“保险期货”，是指农业经营者或企业为规避市场价格风险向保险公司购买期货价格保险产品，保险公司通过向期货经营机构购买场外期权将风险转移，期货经营机构利用期货市场进行风险对冲的业务模式。它是基于为农业经营者提供价格避险工具发展起来的。农产品价格变动是影响农户收益的重要因素之一，农业经营者直接通过期货市场进行市场风险管理需要较强的专业知识、操作经验以及资金保障，这对于普通农户来说是一个较大的障碍。
而相对于直接参与期货市场，保险产品对农户来说要熟悉得多，且不需要考虑保证金占用、强行平仓等期货规则，更易于农户的理解和接受，加之保险公司具有更强的综合实力和更完善的基层服务基础，价格保险产品更适用于保障农户收益。
总体来看，“保险期货”为农户提供了一种操作性较强的避险工具，将农民所面临的价格风险转移至期货市场，有效地完善了农业生产经营者与期货市场之间的连接机制，是农户或企业所面临的价格风险与期货市场之间的传送带，合理地利用和发展可以更好地发挥期货市场的风险管理功能。

温馨提示：
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应答时间：2021-01-04，最新业务变化请以平安银行官网公布为准。
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