期货期权练习题答案

① 期货 期权 计算题 急求答案+收益分析

买入，看涨，410，-21.75
卖出，看跌，310，+28

期权盈利6.25

411卖出，盈利1，合计盈利6.25+1＝72.5

② 期权期货衍生品练习题

a.这样可行，理论依据为利率互换理论。
b.互换前甲公司需支付利息为：2000万*（ LIBOR+0.25%）
甲公司需支付利息为：2000万*10%
互换后甲公司需支付利息为：2000万*（ LIBOR+0.75%）
甲公司需支付利息为：2000万*9%
互换后合计降低融资成本：
10%+ LIBOR+0.25%-(9%+ LIBOR+0.75%)=0.5%
c.设甲给乙的贷款的固定利率为i,
乙公司直接贷固定利率贷款利率为10%，则i首先应满足：i<=10%
其次甲公司在利率互换中不能损失，
则有i-9%>= LIBOR+0.75%- LIBOR+0.25%
综上所述计算得出：9.5%<=i<=10%

③ 求各位高手，期权，期货，股票习题解答

您好，
1 可以套利。 套利方法比较简单。您立即买入1股该股票，同时买入看跌期权，您一共投资99欧元。一个月之后，如果该股票超过99,5欧元(99*1.005欧元)，那么您肯定是盈利的（考虑利息成本之后）。如果该股票低于99,5欧元，您也是盈利的。假设一个月后股票价格为x(低于99,5欧元), 您的收益是（x-94）+ (100-x) = 6欧元。也就是说，遇到股票再怎么暴跌，您的收益至少是6欧元。这远远高于将99欧的初期投资存入银行的利息收入。
所以说，以上方法可以套利。

2 您的问题叙述不是很完整。您是说相应股票的价格涨了10%吗。。。如果是这样的话，那么看涨期权的价格上涨幅度必须大于10%. 麻烦把问题写完整。。。