能源期货期权定价模型价格

❶ 在广义Black-Scholes-Meton期权定价公式中，为什么期货期权的持有成本（cost of carry）b=0

持有成本？这是不存在套息的假设吧，意思就是说我们不考虑占用资金的利息问题，不然期货合约的保证金margin（变动比较小）和期权合约的保证金premium（变动比较大）会有利差，计算期权价值的时候就要考虑这个差异，计算就会相应复杂一些。
这些术语不好翻译，因为中文说法从来就没有统一，能明白英文说法的准确意思就行了。
我不太确定你说的是不是这个问题，如果你敲一段上下文我就知道了。

❷ 期货后续培训的期权定价模型的答案是什么

有两种,一种是美式的,一种是欧式的定价方式.按目前国内即将上市的期货品种,采用是美式期权.
有二叉树模型和B--S模型

❸ 简述几个期权定价模型

上证50etf期权 T+0双向交易模式。

具体到底如何交易？
很多人的疑问是，看了很多介绍还是没有直观的感觉，不知道该具体该如何操作。说下案例【认购期权】：
比如目前50ETF价格是2.5元/份。你认为上证50指数在未来1个月内会上涨，于是选择购买一个月后到期的50ETF认购期权。假设买入合约单位为10000份、行权价格为2.5元、次月到期的50ETF认购期权一张。而当前期权的权利金为0.1元，需要花0.1×10000=1000元的权利金。
在合约到期后，有权利以2.5元的价格买入10000份50ETF。也有权利不买。
假如一个月后，50ETF涨至2.8元/份，那么你肯定是会行使该权利的，以2.5元的价格买入，并在后一交易日卖出，可以获利约(2.8-2.5)×10000=3000元，减去权利金1000元，可获得利润2000元。如果上证50涨的更多，当然就获利更多。
相反，如果1个月后50ETF下跌，只有2.3元/份，那么你可以放弃购买的权利，则亏损权利金1000元。也就是不论上证50跌到什么程度，最多只损失1000元。

❹ 标准布莱克期权定价模型适合为什么期权定价

BS模型最完美的地方就是公式中不存在任何期望值的计算，即不存在期望收益率的计算。这个公式是在风险中性世界推导出来的，对于任何风险偏好的投资者都实用，即在情景下都成立。
BS模型是根据一个现实投资组合模型推导出来的，前提假设是该对冲投资组合中收益为无风险收益，但现实中却不是这样。应该说，这个前提假设只有在极短的时间内成立（瞬间）。BS模型的计算是不停变动的。

希望能帮到你。

❺ 用B-S模型定价，结果期权价格计算得出了负数这是怎么回事

我在做报告也遇到这个问题可能是你的收益率不是对数正态分布，不能使用B-S模型（收益率满足对数正态分布是B-S模型的假设前提之一）。你可以换着用二叉树或者其他定价模型再算一下。希望能帮到你。

❻ 期货定价模型

布莱克-斯科尔斯模型2009年08月09日 星期日 20:23布莱克-斯科尔斯模型（Black-Scholes Model，亦有译为布莱克-休斯），简称BS模型，是一种为期权或权证等金融衍生工具定价的数学模型，由美国经济学家迈伦·斯科尔斯与费雪·布莱克所最先提出，并由罗伯特·墨顿完善。该模型就是以迈伦·斯科尔斯和费雪·布莱克命名的。1997年迈伦·斯科尔斯和罗伯特·墨顿凭借该模型获得诺贝尔经济学奖。然而统计学上的肥尾现象影响此公式的有效性。

[编辑] B-S模型5个重要假设
1、金融资产收益率服从对数正态分布；

2、在期权有效期内，无风险利率和金融资产收益变量是恒定的；

3、市场无摩擦，即不存在税收和交易成本；

4、金融资产在期权有效期内无红利及其它所得(该假设后被放弃)；

5、该期权是欧式期权，即在期权到期前不可实施。

[编辑〕 模型
C = S * N(D1) − e − r * T * L * N(D2)

其中:

C—期权初始合理价格

L—期权交割价格

S—所交易金融资产现价

T—期权有效期

r—连续复利计无风险利率H

σ2—年度化方差

N()—正态分布变量的累积概率分布函数，

❼ 期货定价和期权定价的公式比较

教科书上多了去了