期货期权的二叉树

❶ 什么叫欧式期权定价，什么叫美式期权定价，什么叫二叉树期权估值，这三者的联系与区别是什么

期权定价模型（OPM）----由布莱克与斯科尔斯在20世纪70年代提出。该模型认为，只有股价的当前值与未来的预测有关；变量过去的历史与演变方式与未来的预测不相关 。模型表明，期权价格的决定非常复杂，合约期限、股票现价、无风险资产的利率水平以及交割价格等都会影响期权价格。

• 中文名

• 期权定价模型

• 简称

• OPM

• 创始人

• 布莱克与舒尔斯

• 创立时间

• 20世纪70年代

❷ 请教二叉树期权模型的有关问题

本文将实物期权理论引入R&D项目管理领域,以阶段门NPD模型为基础,探讨了应用二叉树期权定价模型评估研发项目价值的具体思路和步骤,并通过比较,证明了由于评估时采用不符合研发项目风险特点的高折现率,NPV法倾向于低估项目价值,这将影响企业
一种基于二叉树修正算法的经理股票期权估价模型 一种基于二叉树修正算法的经理股票期权估价模型 一种基于二叉树...本文分析了西方主流的计算方法即美国财务会计准则委员会fasb123方法的缺陷,提出了一种经理股票期权的价值评估二叉树模型
二叉树模型实际上是在用大量离散的小幅度二值运动来模拟连续的资产价格...得到每个结点的资产价格之后,就可以在二叉树模型中采用倒推定价法,从树型结构图的末端T时刻开始往回倒推,为期权定价
二叉树模型是使用范围最广的期权定价方法之一.该文根据期权定价的二叉树模型思想,从矩阵的角度考虑二叉树模型的期权定价,给出了一种基于二叉树模型期权定价的新方法--矩阵形式算法,并通过实例说明了其应用.

❸ 期权复制二叉树存在几个假设,都是什么

现在有太多的非法平台，也有太多的非法交易品种，如果你不是很了解或是心有疑惑，就不要入金交易，有太多投资人因为平台跑路而遭受了损失，在选择平台的时候，千万谨慎。

❹ 刘红忠投资学二叉树期权定价部分是不是出现错误

感觉问的有问题啊，打公式和变量解释不方便就简单说下吧，假如是两阶段欧式看涨期权，则第二期的价值为max{S-X，0}，X执行价格，S未来股票价格，第一期价值为e^(r*dt)max{S-X，0}，但对于美式看涨期权来说只有讨论三阶段以上才有意义，在第二阶段的价值为Max（Max（S2-K，0），e^(r*dt)Max（S3-K，0）），即第二期立马执行价值与第三期执行价值的贴现值中的最大值，另外多说下，期权的经典教材是期权期货及其它衍生品，网上电子书很多，切记不要看国内的教材，因为在国内不可能接触到期权~

❺ 期权定价的二叉树方法，如图，为什么股价变为22美元，期权价值将为1美元

这是看涨期权吧，这里的价值主要指内在价值，即期权的购入者立即行使期权所能获得的收益，所以当股票价格为22美元时，行权，这时候将获利22-21=1美元，大概就这个意思

❻ 如何将二叉树从二期模型向n期模型进行拓展由此导出布莱克—斯科尔斯期权定价公式

可参考：

期权、期货及其他衍生产品(原书第8版)

* 作者： (加)约翰C.赫尔(John C.Hull)
* 译者： 王勇 索吾林
* 丛书名： 华章教材经典译丛
* 出版社：机械工业出版社
* ISBN：9787111358213
* 出版日期：2012 年1月

第12章二叉树180
12.1单步二叉树模型与无套利方法180
12.2风险中性定价183
12.3两步二叉树184
12.4看跌期权实例186
12.5美式期权186
12.6Delta187
12.7选取u和d使二叉树与波动率吻合188
12.8二叉树公式189
12.9增加二叉树的时间步数190
12.10使用DerivaGem软件190
12.11对于其他标的资产的期权190
小结193
推荐阅读193
练习题194
作业题194
附录12A 由二叉树模型推导布莱克斯科尔斯默顿期权定价公式195

❼ 期权二叉树定价公式怎么保证没有套利几乎

你问的是实际问题，还是学习上的。如果是学习上的，期权价格为标的资产上涨下跌概率的期望值就没有套利。简单给你个例子，看涨权，标的股票当前100，上涨概率10%，涨幅50%，跌幅30%，跌概率90%。求期权价值，按期望计算看涨权的价值应该为5元。100*150%*0.1+0*0.9*0.7。这就是叉树定价的本质思想。如果是实际问题，思路一致，但是概率和幅度的难以确定导致无套利模型很难发挥。个人观点，仅供参考。

❽ CPA期权二叉树定价模型问题（两期模型）

这个二叉树模型里面数据都是这么假定的，解释如下。
上升22.56%，就是s*1.2256；
然后再下降18.4%，就是再乘以（1-18.4%）即0.816；
不难发现，在给出的精确度条件下：1.2256与0.816之间是互为倒数的关系，
即（1+22.56%）*（1-18.4%）=1。
所以在50的价格基础上上升在下降，与先下降再上升，结果都回归在50。

❾ 期权股价二叉树模型是什么

http://ke..com/view/1690053.htm