持有现货卖期货
A. 为什么在买进现货时卖出期货、卖出现货时买进期货可以达到套期保值的目的
大部分情况下,他们有着“跷跷板”性质。
但是买入、卖出不能过于频繁;还要判断行情是否准确。不然,行情做反了,你的亏损面有可能会加大。
B. 现货与期货的区别
现货交易是一手交钱一手交货的商品货币交换。这里所说的一手交钱,一手交货,并不只是指当时钱货易位、货款两清的情况。现货交易既包括物物交换、即期交易(钱货两清)、还包括远期交易。一般来讲,现货远期交易要签订现货合同。现货合同作为一种协议,明确规定了交易双方的权利与义务,包括双方交易商品的品质、数量、价格和交货日期等。买卖双方签约后,必须严格执行合同,在合同期内,如果市场行情朝着不利于交易的某一方发展,那么,这一方也不能违约。另外,如果交易的一方因缺乏资金或发生意外事件便有可能出现难以履约的情况。期货交易则不然,期货交易的对象不是具体的实物商品,而是一纸统一的“标准合同”,即期货合约。在交易成交后,并没有真正移交商品的所有权。在合同期内,交易的任何一方都可以及时转让合同,不需要征得其他人的同意。履约可以采取实物交割的方式,也可以采取对冲期货合约的方式。
期货交易的最终目的并不是商品所有权的转移,不同于现货市场的实买实卖。在期货市场,最让期货交易者头痛的事,莫过于一卡车一卡车的大豆运到家门口。买卖期货合约,一部分人想投机获利,另一部分人则想回避价格风险。期货交易对于那些希望从市场价格波动中牟利的投资者,或希望未雨稠缪、保障自己不受价格急剧变化影响的生产经营者来说极具吸引力。
C. 现货与期货之间如何套利
以白银为例:
传统理论:期货价格=现货价格+持有成本+升贴水等,根据交割期,储存运输等费用可以大体算定持有成本+升贴水的部分。假如白银期货1406合约与现货白银延期上海T+D的总持有、交割成本问100,那么理论上期货1406的价格应该高于TD100个点。如果某天行情波动,导致期货价格高于TD150个点,那么可以买入TD,卖出期货,等到进入交割期,以TD来收现货,交付给期货履约,成本是100个点,而差价是150,就能套取50个点的无风险利润。
而现在期货夜盘开放之后,可以完全通过平仓操作,而不需要交割来实现套利交易。这存在一个假定就是短期内期货与现货价格维持在一个均衡位置,如果价差偏离,可以同步反向开仓,待价差回归之后获取套利利润。如上假如短期内,期货1406与TD价差为100,如果某天行情突然变化,价差成为120,则可以做空期货,做多TD,待价差恢复至100时候平仓,毛利润为20个点,手续费大约5个点,纯利润为15个点。这种套利交易方便简洁,风险低,收益稳定。
D. 现货和期货是怎样的关系
现货和期货的关系:
期货通常具有价格发现功能,所以,投资者买卖期货可以说是买卖未来现货,相比现货,期货多了一个持有成本(利息),因此期货价格通常会高于现货价格,这种现象称为正价差。
期货与现货之间的价格关系,定义为基差和价差,它们都是为了说明期货与现货的风险相关性,基差与价差的计算方式刚好相反,表达方式也有所不同。
现货与期货的区别:
1、交收(交割)灵活
现货:交收方式灵活多样,既可提前交收,也可以即时交收,实物交收比重较大
,且,如果交割过程当中若一方违约,违约方需要给另一方赔偿违约金,且合约可以一直持有,在实体交割当中具有很好的灵活性。对于个人投资者来说就不存在强行交割一说,从投资角度来讲大大减少了投资的风险,不需要担心合约到期需要强制进行实体交割或者转移合约等繁琐的操作。
期货:实物交割只能采用在合约到期后进行交割,而且实物交割的权重和比例在期货合约中微乎其微,尤其是个人投资者在投资当中对于实体的交割几乎非常被动,合同到期必须进行强制性交割,对于个人投资者来说会有不小的损失,甚至于因保证金不足无法进行交割,只能被动转移合约。
2、 交易风险较小
现货:主要是为了促进大宗商品流通,降低企业成本,实现方便、快捷、安全的物质流、信息流、资金流的统一,投机气氛不强,且在日常生活当中随处都有商品的价格,在现货投资当中,所有商品的最终价格都会回归市场价格,这也在另一方面给投资者提供了某些商品的价格趋势,现货市场当中主要以实体现货价格为主导方向,投资者大可参考实体价格赚取中间差价,且商品现货的价格都是公开透明的,可投机操控的空间非常小。
E. “期货价格等于现货价格加上持有成本”这句话如何理解
没有啊。期货价格是现货价格加上相关费用得到的。这个相关费用包括仓储费,管理费,资金占用利息等等。这里资金利息,仓储费,管理费就是你的持有成本。如果你买入现货,卖出前肯定是先存放起来啊,就涉及到仓储和管理了。如果几个月后你要卖出的话,价格肯定要高于你买入价格再加上这两个费用,否则你就赔了。另外如果把钱存入银行,肯定是有利息的。所以你买期货合约的话,至少要卖家高于价格加上相关时间的利息才会有盈利。期货就是这个道理,三个月后的期货合约价格,就是现货价格加上三个月的仓储,管理费用,外加把相同资金存入银行三个月的利息费用。
货物的买入价格是一定的,而相关的费用是你在买入后卖出前的这段持有期间产生的,这就是你的持有成本。其中现货价格只计算了一次。
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F. 关于套期保值中的买期保值和卖期保值
手中持有现货,预期现货价格下跌,做卖出套期保值:
(1)当期货合约到期后,如果价格真得下跌了,可以以低价买入期货合约,对冲卖出的期货合约,这样,在期货市场上就是盈利的;在现货市场上卖出现货价格,低卖亏损;盈亏相抵,实现套期保值。
(2)当期货合约到期后,如果价格并没有下跌,现货市场卖出获利;期货市场高买亏损;两者相抵,实现套期保值。
手中持有现货,预期价格上涨,做买入套期保值,其原理是和卖出套期保值一样的。
套期保值功能的实现与否还需要看市场是否是有效的,希望可以帮到你。
G. ...卖出期货的买进持有套利”,这句话中买入现货和卖出期货怎么...
比如
玉米1109合约和1201合约
今天收盘
1109的价格减去1201的价格
是
-9
我判断过一段时间这个差会从-9变为正数比如+5
那么我就买玉米1109
同时卖空玉米1201
差价从负数变正数就是对我有理的变化
如果达到预期正5
那么赚了
5+9=14个点的利润
扣除手续费
大概赚10个点
同时平仓
利润就到手了
H. 多头,空头,持有现货空头,持有现货多头,期货空头,期货多头都啥意思 空头,多头不是指一种投资者吗
您好,多头指的是买方,空头指的是卖方;持有现货空头意思是在现货市场上是卖方,持有现货多头意思是在现货市场上是 买方;期货空头意思是指在期货市场上是卖方,期货多头意思是指在期货市场上是买方。
I. 期货到期能不能获得现货 如果不拿去卖
商品期货,机构户可以参与交割(到期提取现货),普通散户不允许参与现货交割,到期必须平仓。 平仓就是平掉原来的单子,例如你原来是买入的多单,到时候,把多单卖掉,就叫平仓。