期货期权互换选择题
㈠ 期权期货衍生品练习题
a.这样可行,理论依据为利率互换理论。
b.互换前甲公司需支付利息为:2000万*( LIBOR+0.25%)
甲公司需支付利息为:2000万*10%
互换后甲公司需支付利息为:2000万*( LIBOR+0.75%)
甲公司需支付利息为:2000万*9%
互换后合计降低融资成本:
10%+ LIBOR+0.25%-(9%+ LIBOR+0.75%)=0.5%
c.设甲给乙的贷款的固定利率为i,
乙公司直接贷固定利率贷款利率为10%,则i首先应满足:i<=10%
其次甲公司在利率互换中不能损失,
则有i-9%>= LIBOR+0.75%- LIBOR+0.25%
综上所述计算得出:9.5%<=i<=10%
㈡ 高分,期权期货,几道题目···,在线等啊···
可以做做现货这块不错的
㈢ 在下列金融衍生工具中哪个风险最大 1.互换 2.期货 3.期权 4.远期
期货风险最大,因为期货有保证金制度,会按保证金比例放大风险。而其他三个都没有
㈣ 期货从业资格考试,期权部分试题
我也是要考期货的!呵呵
买入期货是持有多头 就是为了等待期货价格上升赚取投机收入。 买了看跌期权是为了为这个多头买一份保险罢了 防止价格大跌 。假如期货价格上涨 期权就损失了权利金12元 你只有期货价格也上涨了12元才能保本吧?那么期货的价格就是284+12=296
㈤ 金融工程习题(期权期货 利率互换),求解,急!!高分。
1.多头同价对敲,就是看涨和看跌的期权费一样,就都假设为c吧。那么那标的资产的价格波动大于2c是将可以获得盈利。也就说,无论标的资产(一般是股票)的价格从你购买期权的日到期权到期日的价格上涨还是下跌,只要涨跌的程度大于2c都可以获得盈利,且波动幅度越大,盈利越大。若波动幅度小于2c,则亏损。且若股价没有发生任何变化时,亏损最大,为2c。
(图形类似于倒三角形的性状)
2.这个我也不是很明白,这样理解吧。
若现货价格x小于88元,平掉期货合约,损益为89-x,放弃执行期权合约,损失期权费3元,所以总损益为86-x,因为x小于88,所以损失小于2元。
若现货价格x大于等于88元,则在期货市场上,平掉期货合约,收益为89-x,在期权方面,选择执行该看涨期权,收益为x-88,期权费3元,总损益为-2元。
所以,可以看到,选择这样的一个结构合约,最大亏损为2元,即总成本锁定在2元。 所以可以认为合成后的期权费是2元。
总之,期货合约肯定要平的,期权根据当时的市价选择执行或不执行。
3.
a,可行。甲公司的固定利率上比乙公司优惠1%,乙公司在浮动利率市场上比甲公司贵0.5%,可以通过互换降低平均成本。
b,合计降低融资成本即0.5%。站在甲乙公司上看,本来甲公司需要浮动利率,成本为LIBOR+0.25%,乙公司需要固定利率,成本为10%。现在通过互换,甲公司成本变为LIBOR+0.75%,乙公司变为9%。所以合计成本降低0.5%。
c,范围是大于等于9.5%,小于等于10%。理论上可取等号,实际上若取等号的话,就与直接从银行借一样了,所以实际上不应取等。
可以这样理解,甲从处借入浮动利率的贷款,比他直接从银行借成本要高0.5%,所以他要从乙处取回这部分费用,所以他借给乙的钱的利率要比银行高至少0.5%,为9.5%,这是下限,如果比这个低的话,甲就直接从银行借了。而上限就是乙直接从银行借入其所需的固定利率的成本,就是10%。比这个高的话,乙就直接从银行借了。可见,二者可以共同节省的费用加起来就是0.5%,他们的协商也只能在这个范围内。
㈥ 期货与期权作业帮忙给个答案啊……泪求……!
这个东西并不难,实际运用的也比较多
第一个问题,到网络文库去下个套期保值的案例,依样画葫芦就行
第二个问题,涉及套利,这个就需要查看盘面上哪些合约有套利机会。不过我建议你写个跨市套利的,例如沪铜和LME铜套利,或者棕榈油和马来西亚棕榈油套利(因为现在国内垮市场,特别是跨国外市场套利基本上是空白哟,这个没几个人搞的懂的)
㈦ 属于期权类的有()A,金融互换 B,金融远期 C,互换期权 D,金融期货 E, 金融期权
ETG我也在做二元天盛二元期权有K线图,可以直接在上面交易开始别乱做ZOk
㈧ 这个期权交易的选择题,该选哪一个
如果不行权,那这个人的实际损失确实是1.5元!但是他如果行权,那么这个人实际的损失只有0.5元!!!
既然无论行权与否都要亏损,那么是亏1.5元好,还是亏0.5元好呢???
很显然,当然是亏得少是最好的!!!所以选 D!
相信我,绝对没有错!!!