期货期权市场应用领域

❶ 期权对期货市场的影响有哪些

期权不仅可以完善期货的交易制度，促进期市更完善，还可以丰富期货投资产品。一个逐步完善的期货市场，必须退出期权交易机制。从世界期货市场来看，期权是普遍存在的。
期货的投机者增加了市场的流动性，但是自身必须承担一定的风险。期货市场是代表不同利益之间的角逐，代表了多空双方之间的战争。
期货市场的主体交易就是对冲和获利。有时一方会被逼得巨量交割。所以尽管市场的不断完善，期货市场始终处于投资与风险的的矛盾中。当市场火爆时，它的风险也在增加，往往会导致挤泡沫行动。
而期权的产生可能会分流资金，但是都是暂时的，最终会回到其原本价值上去。期货投资有风险，而期权可以相对防范风险。期货通常情况下可。以作为现货的对冲，而期权投资可以避免期货的部位风险，减少过大持仓所带来的风险。有了期权，期货投资者就能有效利用规避一定的交易风险。在价格波动时，减少价格的急剧波动带来的风险，缩小了风险。

总之期权的产生，对期货市场来说是积极的。丰富了期货投资。合理利用，一定程度缩小期货投资的风险。

❷ 期货市场和期权市场有什么区别 说得尽量简单些 谢谢

期货是指现在进行买卖，但是在将来进行交收或交割的标的物。期权是指在未来一定时期可以买卖的权力，是买方向卖方支付一定数量的金额（指权利金）后拥有的在未来一段时间内（指美式期权）或未来某一特定日期（指欧式期权）以事先规定好的价格（指履约价格）向卖方购买或出售一定数量的特定标的物的权力，但不负有必须买进或卖出的义务。

❸ 举例说明期权交易的用途

期权交易是买、卖双方订下来的合约，买入期权的一方，可以拥有权利而没有义务或责任，可以根据合约订明的价格，即行使价，在双方同意的未来期限当天或之前，交易合约订明的相关资产数量。

当期权买方选择行使权利时，卖出期权的一方，必须根据合约内容与买方进行交易。期权买家是需时缴付期权金给予沽家。期权沽家收到了期权金后，就会提供买家行使的选择权利。

那么当期权合约到期的时候，要是买家选择行使期权合约(假如这个期权是现金结算)，他就会收到结算价和行使价两者的差别，这个差别就是沽家要付出来的。同样道理，要是买家不行使他的期权，他付出来的期权金就是沽家的收入。

那就是说买家赚的钱是沽家亏的钱。反过来说，买家亏的钱就是沽家赚的钱，从这角度要看，有些人就觉得期权的交易，好像是零和游戏。其实，持有这个似是而非观念的人，可能是没有考虑到期权(和期货)市场所扮演的重要经济功能，这些功能会大大提高资本市场的效能。

实际上，期权是每一个国际金融中心，不可以缺少的市场。而且期权的成交量在过去数年不断增加，在2001年，期权交易在美国达88亿张合约，在伦敦，期权的成交量是大概6亿张合约，在亚洲，期权交易量增长得很快，增加四倍到84亿张合约。跟美国的成交数量差不多。

期权市场快速的发展，基本上是反映规避风险的市场需要，也是期权交易对社会的重要贡献之一。

恒指期权及股票期权的用途

现在在香港交易所的期权市场，主要的产品是恒指期权和股票期权，基本上这些期权合约的交易用途是可以分为三类:第一是方向性买卖;第二是套期保值，在这个过程中，投资者持有期权好仓或淡仓所面对的风险，必须与手上现货面对的风险相反，这个策略的结果是降低或消除投资者整体的风险;及第三是套利，透过期权与现货价格的分歧，进行适当的买卖套取无风险的利益。

根据最近的数据，在2002年(2001年7月到2002年6月)，套期保值是恒指期权主要的交易用途，占该年成交量的百分之四十六，方向性买卖的交易用途排行第二，占百分之四十一，余下来的百分之十三是套利。

在股票期权方面，套期保值的交易用途占全年成交的百分之二十九，套利是百分之二十，有超过一半是用来作方向性的买卖。

从这些数据，可以理解到期权交易其中提供了一个规避风险的工具，因此期权交易对于形成完善的现货市场风险体系和风险管理体系具有重要意义。

期权交易的经济功能

价格发现、风险管理和转移、及交易效能是期权(和期货)的三个主要经济功能，这些经济功能的重要性取决于现货及期货市场价格是否有密切关系。

因为期权合约的价格源于其所代表的产品，所以现货市场及期权合约要是出现任何不合理的价格厘定，便会迅即导致套利买卖。因此期权交易的存在，大大提高现货市场的效能。

价格发现:价格发现是期权交易的第一个经济功能。因为有很多潜在买家及卖家自由竞价，所以期权交易实在是建立均衡价格的一种最有效率方法。

而这些均衡价格可以反映当时市场投资者预期现货在某一天将来的价值。这对社会是有得益的，因为可帮助农民和投资者作出一个更有效的生产及投资决策。

风险管理和转移:风险管理和转移是期权交易的第二个主要经济功能。大部份农民、投资者及公司都厌恶世上变化所带来的价格风险，他们都在追求规避风险的渠道。

期权(和期货)交易正好提供一种有效方法，将价格风险从那些不愿意承担的人，转移到那些为了取得潜在的回报而同时有兴趣承担的人手上，因而可大大减低生产和营商带来的价格风险。

举个例子，农民生产小麦往往是受到小麦的价格波动所影响，为了抵消小麦的价格下跌的风险，这个农民可以买入小麦认沽期权。

假如将来小麦的价格下跌，这个农民可以行使这个认沽期权(或是平仓赚钱)，所赚的钱可以抵消因为小麦价格下跌所带来的比较少的收入。要是小麦的价格上升，这个认沽期权就不会被行使，种出来的小麦可以用比较高的价格卖出，那就是说这个农民的收入会增加。

就是因为这样，期权(相对期货)交易为转移价格风险提供附加的好处。期权买家付出期权金后，便拥有权利但并无义务，可以用指定的价格在将来指定的期间，买入或是沽出指定代表的产品。

在以上例子，这个小麦农民买入认沽期权后，可以规避小麦价格下跌的风险，但是如果小麦价格上升仍能受惠。

另外一个可以透过期权交易完成风险管理的例子，是基金经理利用期权去规避持有股票价格下跌的风险。方法就是买入持有的股票认沽期权，限制股票价值下跌带来的损失，同时还可以受惠股价的上升。

❹ 期货市场与期权市场的区别

期货市场：是期货合约交易的场所，即期货交易所。期货合约的种类很多，因此，不同的期货交易所经营不同的期货合约。世界上有许多期货交易所，最著名的有芝加哥商品期货交易所和纽约期货交易所等。
广义上的期货市场（future
market）包括期货交易所、结算所或结算公司、经纪公司和期货交易员；狭义上的期货市场仅指期货交易所。期货交易所是买卖期货合约的场所，是期货市场的核心。比较成熟的期货市场在一定程度上相当于一种完全竞争的市场，是经济学中最理想的市场形式。所以期货市场被认为是一种较高级的市场组织形式，是市场经济发展到一定阶段的必然产物。期货市场是交易双方达成协议或成交后，不立即交割，而是在未来的一定时间内进行交割的场所。
期权市场：英语为：option
market；options
exchange。进行期权合约交易的市场，亦为：期权交易所(options
exchange)。期权交易指对特定时间内以约定价格购买特定商品的权利进行的交易，最常见的期权交易有外汇、指数、商品期权合约。期权是现代金融学中的重要概念，在实践中具有非常重要的应用价值。期权市场是现代金融市场的重要组成部分。
期权交易是一种权利的买卖。买主买进的并不是实物，只是买一种权利，这种权利使他可以在一定时期内的任何时候以事先确定好的价格（一般称为协定价格），向期权的卖方购买或出售一定数量的某种证券，不管此时在证券价格高低。这个“一定时期”、“协定价格”和买卖证券的数量及种类都在期权合同中事先规定的。在期权合同的有效期内，买主可以行使或转卖这种权利。超过规定期限，合同失效，买主的期权也随之作废。期权分为看涨期权（也称买进期权）和看跌期权（也称卖出期权）两种。买了看涨期权，买主可以在期权有效期内的任何时候按协定价格向期权的卖主购买事先规定数量的某种证券；买了看跌期权，买主可以在期权有效期内的任何时候按协定价格向卖主出售事先规定数量的某种证券。期权交易合同有统一标准，对交易金额、期限及协定价格有统一规定。这为期权市场的发展创造了便利条件。期限一般为9个月，协定价格与所买卖证券的价格接近或相等，期权费约为交易金额的30%以内。随着金融市场的发展和投资多样化，期权交易的对象从最初的股票，逐渐发展为黄金、国库券、大额可转让存单及其它一些产品。
期权交易的方法包括：⑴套做期权；⑵差额期权；⑶套跌期权和套涨期权。期权交易不同于现货交易。现货交易完成后，所交易的证券的价格就与卖方无关，因价格变动而产生损失或收益都是买方的事情。而期权交易在买卖双方之间建立了一种权利和义务关系，即一种权利由买方单独享有，义务由卖方单独承担的关系。期权交易赋予买方单方面的选择权，在期权交易合同有效期内，当证券价格波动出现对买方有利可图局势时，买方可买入期权或卖出期权，合同为买入期权的内容，卖方必须按合同价格收购证券。期权交易在合同到期前，买方随时可以行使期权，实现交割，而期货交易的交割日期是固定的；期权交易合同的权利和义务划分属于买卖的单方，只对卖方具有强制力，而期货交易合同的买卖双方权利和义务是对等的，合同对于买卖双方都具有强制力，双方必须在期货交易的交割日按合同规定的价格进行交易。
希望对你有所帮助，你也可以下载个看盘软件，叫
金汇通
信息准确有用！

❺ 期权市场是期货市场的一部分吗

期权又称为选择权，是在期货的基础上产生的一种衍生性金融工具。从其本质上讲，期权实质上是在金融领域中将权利和义务分开进行定价，使得权利的受让人在规定时间内对于是否进行交易，行使其权利，而义务方必须履行。在期权的交易时，购买期权的一方称作买方，而出售期权的一方则叫做卖方；买方即是权利的受让人，而卖方则是必须履行买方行使权利的义务人。
虽然期权是在期货的基础上发展起来的但要说是期货市场的一部分还是有些牵强的。个人认为这两个市场分属两个不同的市场，关系关联并不大。

❻ 期权对期货的作用有哪些

期权对期货市场的影响对于期权是实用的，期权是一种另类的期货品种。

一.期权不仅可以完善期货的交易制度，促进期市更完善，还可以丰富期货投资产品。一个逐步完善的期货市场，必须退出期权交易机制。从世界期货市场来看，期权是普遍存在的。
二.期货的投机者增加了市场的流动性，但是自身必须承担一定的风险。期货市场是代表不同利益之间的角逐，代表了多空双方之间的战争。
三.期货市场的主体交易就是对冲和获利。有时一方会被逼得巨量交割。所以尽管市场的不断完善，期货市场始终处于投资与风险的的矛盾中。当市场火爆时，它的风险也在增加，往往会导致挤泡沫行动。
四.而期权的产生可能会分流资金，但是都是暂时的，最终会回到其原本价值上去。期货投资有风险，而期权可以相对防范风险。期货通常情况下可。以作为现货的对冲，而期权投资可以避免期货的部位风险，减少过大持仓所带来的风险。有了期权，期货投资者就能有效利用规避一定的交易风险。在价格波动时，减少价格的急剧波动带来的风险，缩小了风险。
总之期权的产生，对期货市场来说是积极的。丰富了期货投资。合理利用，一定程度缩小期货投资的风险。

❼ 如何利用期货市场或者期权市场来实现这些目的

这是套期保值问题，买入认购期权或期货多头就可以达到此目的。具体举例说明吧。

假设现在是1月，燃油3500元每吨，某航空公司认为现在油价好，一年后可能大幅上涨，但如果现在买入很多留着明年用，可能没仓库存，或存储成本高，或没那么多现金等原因，现在没办法买入。 那就在期货或期权市场上，买入明年1月到期，价格3500元附近的期货多头或认购期权，等一年后，假设油价真大涨了，卖出平仓会获利，再去现货市场买油，油价 减去 每吨获利 约等于3500，锁定了明年买入价。

期权套保和期货套保还有不同，明年油价大涨或没动，期货套保成本低，有优势。但如果明年油价大跌，期权有优势，期权可以作废不理，你可以直接低价买入现货。

❽ 现货期权与期货期权，远期市场与期货市场定义与区别

定义：
现货期权：实际上就是一种到某特定时刻可以用特定的价格买入或卖出特定的证券、商品、利率等投资工具。实际上现货期权与期货期权的差异在于交割物。现货期权实际上到相关期权合约到期要行权时，交割物是现货即实物。
期货期权：即其交割物是一份期货合约。
远期市场：是指交易买卖合约格式不固定(一般是买卖双方自行决定合约交易内容，有些情况下这种合约是金融机构帮客户量身订做的一份合约)的一个场外交易市场。
期货市场：是指交易买卖合约完全格式化的一个场内交易市场。
区别：
（1）参与者不同。远期一般为专业人士和大厂商，期货则只要按规定缴存保证金，均可以参加；
（2）交易方式不同。远期由买卖双方直接联系并进行交易，期货交易双方不直接接触，由经纪商代理；
（3）交易内容不同。远期交易可根据需要自得商订，且要求履行，期货则是标准化合约，易于转让，并非要求持有到期；
（4）交易场所不同。远期为场外交易，没有固定的场所，期货则是场内交易，竞争激烈；
（5）交易清算不同。远期原则上都在交割日进行现货交割，期货则不实行现货交割，对未平仓头寸，逐日结算保证金。
现货和远期市场在国内都是没有正式形成的，期货是正规的投资，并且已经很成熟。
以上内容仅供参考，不做任何投资建议！

❾ 为什么说期货和期权市场

这个是套期保值的意思 期货市场的功能有 1发现价格 2给企业做套期保值 比如你是现货企业 你要进口铜作为原材料 这时候 铜的价格越低对你越有利 因为价格低 你的成本就低 但是如果价格上涨了 你怎么办 企业就亏损了 这时候你如果选择在期货市场多做铜 那么在期货市场的盈亏将弥补在现货市场的亏损