期货如何买入看涨期权

1. 买入十张认购看涨期权需要多少手期货来对冲最合适 非专业勿扰，谢谢！

如果只是做简单的方向上的对冲，则根据你购入的看涨期权的Delta来计算。如果你10张认购看涨期权的总Delta是7，那么就卖出7手相应的期货合约。还有什么不明白的可以私信我。

2. 如何进行期权交易

期权交易的是持有期货合约的权利。

期权的买方可以选择行权或者不行权，卖方只能根据买方的要求来。
期权也是根据期货市场的期货价格进行交易的。
比如说我现在买入了一手2500点的1801的豆粕看涨期权，现在的豆粕价格可能是2800点，我可能要支付的期权费为400点。
当过了一个月的时候1801的豆粕价格涨到3000点，这时候作为期货的买方我选择行权，则我获得一手2500点的1801豆粕合约的多单，我卖出平仓，盈利500点减去我支付的期权费100点，我就盈利了100点。

3. 期权小白问题：买入一个看涨期权后如何平仓

和期货合约平仓一样，买入一个看涨期权后，你随时可以平仓。期权合约平仓和行权是两码事。你可以根据走势随时平仓，也可以等待行权。

4. 股票看涨期权怎么买

买入看涨期权指的就是购买者支付权利金，获得用特定的价格向期权出售者买入一定数量的某一种特定的商品的权利。在投资者估计某一种特定的商品市场价格发生上涨的时候，投资者可以支付一定的权利金买入看涨期权。
交易者可以买入与之相关的一些期货合约的看涨期权，只要资产价格或者是商品价格出现了上涨，那么就可以履行看涨期权，并且以较低的执行价格来买入期货合约。
随后根据上涨的价位高价卖出期货合约获的利益，在弥补所支付的权利金之后还有盈余，这个部分的盈余可以弥补因为价格上涨高价购进商品所带来的亏损，当然也可以直接的将期权高价的卖出，从而获得权利金的收益，这都可起到保值的作用。

5. 如何购买期权

你好
期权价值计算主要是两种方法：二叉树和BLACK-SHOLES。
是个人和公司到期权市场上去买和卖，市场先买下来再卖给需要的人

6. 个人如何买入沪深300指数看涨期权

您好，沪深300股指期权已于2019年12月23日在中金所上市，您可以在期货公司开立一个期货账户并开通股指期权交易权限，就可以买入沪深300指数看涨期权了。

7. 看涨期权低估，具体做法是买入看涨期权，同时卖出股票以及卖出看跌期权，以套取利润

这个和期货没关系，就是看涨看跌期权和股票现金间的套利（call put parity），若不算分红，看涨期权价格 - 看跌期权价格 = 股票价格 - 执行价格 * 折现因子，折现因子为期权到期时按无风险利率折算到现在，即执行价格的现值。移项后可知，当然看涨期权价格的低估 大于 执行价格的现值时（假设看跌期权正确定价，两个期权执行价相同），你所说的套利可以实现。当然，你所说的这种办法，第一，一般是没空间的，第二，只是理论上的，实际操作中还有很多细节。

8. 买入看涨期权的举例说明

某年5月份，某榨油厂根据生产计划和库存情况，拟在6月中旬购买大豆一批。为了防止大豆价格上涨，该榨油厂以5美分/蒲式耳的价格买入7月份到期的大豆看涨期权，执行价格为680美分/蒲式耳。到了6月中旬，大豆期货价格果然大幅度上涨，价格升至1060美分/蒲式耳，该看涨期权价格也升至390美分/蒲式耳，现货大豆价格也相应涨至1040美分/蒲式耳。
此时该榨油厂可以选择将该看涨期权进行卖出平仓，由此获得权利金的价差收益385美分/蒲式耳(390—5=385)，与此同时在现货市场购买大豆，虽然此时大豆价格已经上涨，但该榨油厂可以将期权交易的盈利弥补现货采购成本上涨的损失，其实际采购大豆的成本为655美分/蒲式耳(1040—385=655)，从而起到了保值的效果。
如果6月中旬大豆价格并没有出现上涨，而是下跌至550美分/蒲式耳，该榨油厂可以放弃行使看涨期权，然后以该价格买入大豆，其采购成本为555美分/蒲式耳(550+5=555)，与没有进行期权交易的情况相比，采购成本也只是多T---f-5美分/蒲式耳的期权费。由此可以看出，通过买人看涨期权，该榨油厂确立了一个最高的买价，有效地避免了大豆价格大幅度上涨所带来的采购成本的上升；在价格下跌时，该榨油厂仍能享受低价购买的好处。

9. 什么是期权，如何买卖

一、期权的定义

期权是指在未来一定时期可以买卖的权力，是买方向卖方支付一定数量的金额（指权利金）后拥有的在未来一段时间内（指美式期权）或未来某一特定日期（指欧式期权）以事先规定好的
价格（指履约价格）向卖方购买（指看涨期权）或出售（指看跌期权）一定数量的特定标的物的权力，但不负有必须买进或卖出的义务。期权交易事实上就是这种权利的交易。买方有执行的权利也有不执行的权利，完全可以灵活选择。

二、期权合约的基本因素

所谓期权合约，是指期权买方向期权卖方支付了一定数额的权利金后，即获得该的在规定的期限内按事先约定的敲定价格买进或卖出一定数量相关商品期货合约权利的一种标准化合约，期权合约的构成要素主要有以下几个：买方、卖方、权利金、敲定价格、通知和到期日等。

三、期权的类型

1、看涨期权、看跌期权及双向期权：

按期权的权利来划分，主要有看涨期权和看跌期权以及双向期权三种。

（1）看涨期权。所谓看涨期权，是指期权的买方享有在规定的有效期限内按某一具体的敲定价格买进某一特定数量的相关商品期货合约的权利，但不同时负有必须买进的义务。

（2）看跌期权。所谓看跌期权，是指期权的买方享有在规定的有效期限内按某一具体的敲定价格卖出某一特定数量的相关商品期货合约的权利，但不同时负有必须卖出的义务。

（3）双向期权。所谓双向期权，是指期权的买方既享有在规定的有效期限内按某一具体的敲定价格买进某一特定数量的相关商品期货合约的权利，又享有在商定的有效期限内按同一敲定价格卖出某一特定数量的相关商品期货合约的权利。

四、期权履约

期权的履约有以下三种情况：

1、买卖双方都可以通过对冲的方式实施履约。

2、买方也可以将期权转换为期货合约的方式履约（在期权合约规定的敲定价格水平获得一个相应的期货部位）。

3、任何期权到期不用，自动失效。如果期权是虚值，期权买方就不会行使期权，直到到期任期权失效。这样，期权买方最多损失所交的权利金。

五、期权权利金

前已述及期权权利金，就是购买或售出期权合约的价格。对于期权买方来说，为了换取期权赋予买方一定的权利，他必须支付一笔权利金给期权卖方；对于期权的卖方来说，他卖出期权而承担了必须履行期权合约的义务，为此他收取一笔权利金作为报酬。由于权利金是由买方负担的，是买方在出现最不利的变动时所需承担的最高损失金额，因此权利金也称作“保险金”。

六、期权交易原理

买进一定敲定价格的看涨期权，在支付一笔很少权利金后，便可享有买入相关期货的权利。一旦价格果真上涨，便履行看涨期权，以低价获得期货多头，然后按上涨的价格水平高价卖出相关期货合约，获得差价利润，在弥补支付的权利金后还有盈作。如果价格不但没有上涨，反而下跌，则可放弃或低价转让看涨期权，其最大损失为权利金。看涨期权的买方之所以买入看涨期权，是因为通过对相关期货市场价格变动的分析，认定相关期货市场价格较大幅度上涨的可能性很大，所以，他买入看涨期权，支付一定数额的权利金。一旦市场价格果真大幅度上涨，那么，他将会因低价买进期货而获取较大的利润，大于他买入期权所付的权利金数额，最终获利，他也可以在市场以更高的权利金价格卖出该期权合约，从而对冲获利。如果看涨期权买方对相关期货市场价格变动趋势判断不准确，一方面，如果市场价格只有小幅度上涨，买方可履约或对冲，获取一点利润，弥补权利金支出的损失；另一方面，如果市场价格下跌，买方则不履约，其最大损失是支付的权利金数额。

七、期权交易与期货交易的关系

期权交易与期货交易之间既有区别又联系。其联系是：首先，两者均是以买卖远期标准化合约为特征的交易；其次，在价格关系上，期货市场价格对期权交易合约的敲定价格及权利金确定均有影响。一般来说，期权交易的敲定的价格是以期货合约所确定的远期买卖同类商品交割价为基础，而两者价格的差额又是权利金确定的重要依据；第三，期货交易是期权交易的基础交易的内容一般均为是否买卖一定数量期货合约的权利。期货交易越发达，期权交易的开展就越具有基础，因此，期货市场发育成熟和规则完备为期权交易的产生和开展创造了条件。期权交易的产生和发展又为套期保值者和投机者进行期货交易提供了更多可选择的工具，从而扩大和丰富了期货市场的交易内容；第四，期货交易可以做多做空，交易者不一定进行实物交收。期权交易同样可以做多做空，买方不一定要实际行使这个权利，只要有利，也可以把这个权利转让出去。卖方也不一定非履行不可，而可在期权买入者尚未行使权利前通过买入相同期权的方法以解除他所承担的责任；第五，由于期权的标的物为期货合约，因此期权履约时买卖双方会得到相应的期货部位。

10. 期货市场中的买进建仓，卖出平仓，卖出建仓，买进平仓，能否对应的理解为，期权交易的买入看涨期权，卖出

无论是期货还是期权，交易方向对应制度都一样，买入多头仓位，当然是看涨，卖出空头仓位，当然是看跌。建仓和平仓是反方向的了结头寸。