沪深300股指期货合约的内容与操作步骤

⑴ 以沪深300股指期货为例,解释股指期货合约要素内容的基本含义

到期日：比如IF1003，就是指在10年3月到期，合约月份包括当月、下月及随后两个季月。

股指期货合约的标的物为表示股价总水平的一系列股票价格指数，由于标的物没有自然单位，这种股价总水平只能以指数的点数与某一既定的货币金额的乘数的乘积来表示，乘数表明了每一指数点代表的价格，被称为合约乘数。
合约乘数是将以“点”为计价单位的股价指数转化为以货币为计价单位的金融资产的乘数。合约价值则等于合约指数报价乘合约乘数。由于指数点和合约乘数不同，全球主要交易所的股指期货合约价值也不相同。
合约价值的大小与标的指数的高低和规定的合约乘数大小有关。例如，股票指数为300点，如果乘数为500美元，合约价值就是300×500=15万美元。当股票指数上涨到1000点时，合约价值就变为1000×500=50万美元。

⑵ 沪深300股指期货的期货合约

合约标的 沪深300指数 交易制度日内交易双向交易制度（可买涨买跌，当日建仓即可平仓)涨跌幅限制 ±10%杠杆比例套期保值头寸：（1/20%）倍资金杠杆比例
非套期保值头寸：（1/40%)倍资金杠杆比例 合约乘数 每点300元 报价单位 指数点 交易单位最少交易0.05合约数，最多交易100合约数波动点数 0.2点 计费方法 每一个指数点为300元合约月份 当月、下月及随后两个季月 交易时间 上午：9:15至11:30,下午：13:00至15:15 最后交易日交易时间上午：9:15至11:30,下午：13:00至15:00结算时间 每个交易日下午4点针对客户账户进行结算，收取留仓费等费用最低交易保证金比例8%交割制度 四项交易合约交割日期均为每周星期五现金交割交易类型实时成交和委托成交可用资金等于账户资金50%-占用资金-浮动盈亏的绝对值 强制平仓规则 当占用资金+浮动盈亏小于或者等于零时，系统自动平仓所有持仓单交易产品
沪深当月合约IFL0 沪深下月合约IFL1 沪深下季合约IFL2 沪深隔季合约IFL3
交易制度
日内交易双向交易制度(可买涨买跌，当日建仓即可平仓)
涨跌幅限制
±10%
交易时间
交易日上午9：15至11：30，下午13：00至15：15
杠杆比例
100倍资金杠杆比例
交易单位
合约数，最少交易0.05合约数，最多交易100合约数
计费方法
每一个指数点为300元
波动点数
指数最小波动点数0.2点
结算时间
每个交易日下午4点针对客户账户进行结算，收取留仓费等费用
交割制度
四项交易合约交割日期均为每周星期五(若遇节假日则提前到节假日的前一交易日)现金交割
交易类型
实时成交和委托成交(实时成交：按当前点位建仓成交，委托成交：客户自己设置点位委托成交，委托当天交易时间内有效，当日委托在未成交之前当日可以撤单)
可用资金
等于账户资金50%-占用资金-浮动盈亏的绝对值
建仓0.05手所需账户资金
建仓价*300*合约数*8%
强制平仓规则
当占用资金+浮动盈亏小于或者等于零时，系统自动平仓所有持仓单

⑶ 沪深300股指期货怎么的流程玩法，不要复制，求玩过的朋友解释一下

之前没有接触过股票和期货的不建议做股指期货，因为其杠杆的作用会使风险放大。 股指期货是日结的，也就是说期货公司在收盘后就给你结算当天的盈亏，不是说到期日是例如1405（14年5月的期货合约）才会结算的。

⑷ 300股指期货如何操作

沪深300股票指数由中证指数公司编制的沪深300指数于2005年4月8日正式发布。沪深300指数以2004年12月31日为基日，基日点位1000点·沪深300指数是由上海和深圳证券市场中选取300只A股作为样本，其中沪市有179只，深市121只样本选择标准为规模大，流动性好的股票。沪深300指数样本覆盖了沪深市场六成左右的市值，具有良好的市场代表性。作为一种商品。
期货
沪深300股指期货是以沪深300指数作为标的物的期货品种，在2010年4月16日 [1] 由中国金融期货交易所推出。
交割方式和最后结算价格
沪深300指数期货采用现金交割，交割结算价采用到期日最后两小时所有指数点位算术平均价。在特殊情况下，交易所还有权调整计算方法，以更加有效地防范市场操纵风险。最后结算价的确定方法能有效确保股指期现价格在最后交易时刻收敛趋同。之所以采用此办法的原因可归纳为以下方面：首先，这是金融一价率的内在必然要求。其次，能防止期现价差的长时间非理性偏移，有效控制非理性炒作与市场操纵。这是因为，非理性炒作或市场操纵一旦导致股指期现价差非理性偏移，针对此价差的套利盘就会出现，而最后结算价则能确保此套利盘实现套利。此种最后结算价的确定方法对套保盘也具有同样的意义。
合约规模与保证金水平
一般来说，保证金水平要与股指的历史最大波幅相适应，且其比率依据头寸风险的不同而有所区别。因此，股指期货套利头寸保证金比率应最小，套保头寸次之，投机头寸最大。但从当前有关征求意见稿可以发现，交易所未对套利与套保头寸的保值金作出具体规定，只能理解为8%的保证金适用所有交易头寸。因此，笔者建议交易所应就套保与套利头寸的保证金另作具体规定。
根据有关规定，股指期货投资者必须通过期货公司进行交易，为了控制风险，期货公司会在交易所收取8%的保证金的基础上，加收一定比例的保证金，一般会达到12%。经过一段时间试探性交易以后，期货公司才可能逐渐降低保证金的收取比例。
如果按期货公司12%收取客户保证金计算，那么交易1手股指期货就需要约5万元的保证金。据有关统计，我国股市资金规模在10万元以上的个人投资者账号占总数比例不到5%，因此估计股指期货上市初期中小投资者参与股指期货的数量不会太多，市场投机份额有可能不足，机构保值盘也或将缺乏足够的对手盘，市场流动性可能会因此出现问题。因此，笔者认为，合约乘数300有些大，200可能比较合适。

⑸ 沪深300股指期货的交易规则是什么

一、如下图

(5)沪深300股指期货合约的内容与操作步骤扩展阅读

沪深300股指期货合约的最低交易保证金为合约价值的8%。从这里不难看出，交易保证金依保证金比率和合约价值而定，因此，交易保证金是被合约占用的资金，不能用于其他用途。投资者期货保证金账户中的资金余额超过交易保证金的那部分为可用资金，投资者可以自由支配。可用资金不可为负，否则意味着交易保证金不足，如在规定的时限内未能补足，将面临强行平仓的风险，所造成的损失由投资者承担。因此，投资者必须随时关注自己期货保证金账户中资金余额的情况。

这里特别提请投资者注意的是，15%是最低交易保证金要求，并非今后实际交易中的保证金比率。实际交易时保证金比率可能更高，而且，期货公司还会在交易所规定的保证金率基础上再上浮几个百分点。保证金制度是交易所控制市场风险的重要措施之一，交易所会根据市场风险状况等因素适时调整保证金比率。

⑹ 简要叙述沪深300股指期货合约的要点

沪深300指数。此指数采用调整股本加权、分级靠档、样本调整缓冲区等先进技术。发布以来，该指数与上证综指的相关性在97%以上，具有较好的市场代表性。

⑺ 什么是沪深300股指期货合约

沪深300股指期货由中证指数有限公司编制与维护，成份股选取A股的300只。该指数借鉴了国际市场成熟的编制理念，采用调整股本加权、分级靠档、样本调整缓冲区等先进技术编制而成。中金所首个股指期货合约以沪深300指数为标的物。
沪深300股指期货的交易时间为“上午9：15-11：30，下午13：00-15：15”，最后交易日时间“上午9：15-11：30，下午13：00-15：00”。
每日价格最大波动限制为上一个交易日结算价的±10%。这一涨跌停板幅度与现货市场保持一致。
最后交易日与交割日为“合约到期月份的第三个周五，遇国家法定假日顺延”。
期货合约在某一交易日出现单边市，则当日结算时交易所可以提高交易保证金标准”。而此前的《风险控制办法》则规定：“Dt交易日与Dt-1交易日同方向累计涨跌幅度小于16%的，Dt交易日结算时该合约的交易保证金标准按照12%收取，收取标准已高于12%的按照原标准收取”。
——恒瑞财富网股指期货分析师整理

⑻ 沪深300股指期货合约和业务规则

沪深300股指期货合约
合约标的 沪深300指数
合约乘数 每点300元
报价单位 指数点
最小变动价位 0.2点
合约月份 当月、下月及随后两个季月
交易时间 上午：9:15-11:30，下午：13:00-15:15
最后交易日交易时间 上午：9:15-11:30，下午：13:00-15:00
每日价格最大波动限制 上一个交易日结算价的±10%
最低交易保证金 合约价值的12%
最后交易日 合约到期月份的第三个周五，遇国家法定假日顺延
交割日期 同最后交易日
交割方式 现金交割
交易代码 IF
上市交易所 中国金融期货交易所

业务规则
一、交易时间较股市开盘早15分钟，收盘晚15分钟，投资者可利用期指管理风险。
二、涨跌停板幅度为10%，取消熔断，与股票市场保持一致。
三、最低交易保证金的收取标准为12%，当前点位单手合约保证金需15-20万元左右。四、交割日定在每月第三个周五，可规避股市月末波动。
五、遇涨跌停板，按“平仓优先、时间优先”原则进行撮合成交。
六、每日交易结束后，将披露活跃合约前20名结算会员的成交量和持仓量。
七、单个非套保交易账户的持仓限额为100手，当前点位账户限仓金额约在1500万元左右。
八、出现极端行情时，中金所可谨慎使用强制减仓制度控制风险。
九、自然人也可以参与套期保值。

⑼ 沪深300股指期货怎么做

一般而言，股指期货合约中主要包括下列要素： 1、合约标的。即股指期货合约的基础资产，比如沪深300指数期货的合约标的即为沪深300股票价格指数。 2、合约价值。合约价值等于股指期货合约市场价格的指数点与合约乘数的乘积。 3、报价单位及最小变动价位。股指期货合约的报价单位为指数点，最小变动价位为该指数点的最小变化刻度。 4、合约月份。股指期货的合约月份是指股指期货合约到期交割结算的月份。在《沪深300指数期货合约》中，合约月份为当月、下月及随后的两个季月，共四个月份。 5、交易时间。指股指期货合约在交易所交易的时间。 6、价格限制。是指期货合约在一个交易日中交易价格的波动不得高于或者低于规定的涨跌幅度。 7、合约交易保证金。在《沪深300指数期货合约》中，沪深300指数期货合约交易保证金定为合约价值的12%。中金所有权根据市场风险情况进行调整。 8、交割方式。股指期货交易采用现金交割方式。在现金交割方式下，每一未平仓合约将于到期日结算时得以自动平仓，也就是说，在合约的到期日，空方无需交付股票组合，多方也无需交付合约总价值的资金，只是根据交割结算价计算双方的盈亏金额，通过将盈亏直接在盈利方和亏损方的保证金账户之间划转的方式来了结交易。现金交割与当日无负债结算在本质上是一致的，差别在于两点：其一，结算价格的计算方式不同；其二，现金交割后多空双方的持仓自动平仓，而当日无负债结算后双方的持仓仍然保留。由于交割结算价是根据当时的现货价格按某种约定的方式计算出来的，因而股指期货的交割使股指期货价格与现货价格在合约到期日趋合。 9、最后交易日和最后结算日。股指期货合约在最后结算日进行现金交割结算，最后交易日与最后结算日的具体安排根据交易所的规定执行，现规定为合约到期月份的第三个周五，遇法定节假日顺延。 沪深300股指期货与股票交易相比具有双向交易、高杠杆性、高流动性和低交易成本的特点。 双向交易：不论处于牛市还是熊市，都可以通过股指期货交易—多头或空头的投机策略来实现投资盈利。 高杠杆性：目前沪深300指数期货合约征求意见稿规定，保证金比率为12%，那么投资杠杆为8.3倍。这种投资杠杆是没有任何资金成本的。唯一的要求是基于当日无负债结算的前提，必须保留一定的现金流以备追加保证金。 高流动性：股票或股票指数的投资通常受制于可流通的股票市值规模大小，而双向开仓和T+0交易方式使得股指期货投机不存在这一局限性。 低交易成本：期货交易的手续费一般在合约价值的万分之几左右，而股票交易的成本在千分之几左右，因此期货的交易成本极低。 套期保值策略 同其他期货品种一样，沪深300股指期货的套期保值为股票现货市场的投资者提供了转移风险的工具。 股指期货套期保值的出发点是保值而非盈利。股指期货套期保值者为了避免可能发生的损失而必须放弃可能获得的部分收益，这种被放弃的可能收益正是投资者为实现保值目标而必须付出的代价。 1、多头套期保值 多头套期保值是指在投资者打算在将来买入股票而同时又担心将来股价上涨的情况下，提前买入股指期货的操作策略。 当投资者将要收到一笔资金，但在资金未到之前，该投资者预期股市短期内会上涨，为了便于控制购入股票的价格成本，他可以先在股指期货市场上投资少量的资金买入指数期货合约，预先固定将来购入股票的价格，资金到后便可运用这笔资金进行股票投资。尽管股票价格上涨可能使得股票购买成本上升，但提前买入的股指期货的利润能弥补股票购买成本的上升。 2、空头套期保值 空头套期保值是指在投资者持有股票组合的情况下，为防范股市下跌的系统风险而卖出股指期货的操作策略。 作为已经拥有股票的投资者或预期将要持有股票的投资者，如证券投资基金或股票仓位较重的机构等，在对未来的股市走势没有把握或预测股价将会下跌的时候，为避免股价下跌带来的损失，卖出股指期货合约进行保值。一旦股票市场下跌，投资者可以从期货市场上卖出的股指期货合约中获利，以弥补股票现货市场上的损失。 套利策略 套利交易源自相关标的间的定价失效，其不仅能纠正过度投机所造成的市场无效性，而且能锁定无风险的收益，是一种风险转嫁与价格修正的市场机制。 股指期货的套利主要有期现套利、跨期套利、到期日套利、事件套利及跨市场或品种的交叉套利。 作为行业领军品牌，道富投资开发了沪深300股指期货产品，客户可任意选择50至300倍的杠杆比例，交易数量降至最少交易0.1手以及“日内双向交易制度，低额保证金即可交易，确保不再被高要求的条件与高额的保证金拒之门外。

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