利率现货期货交易有哪些特点

⑴ 利率期货有什么特点

在期货市场上，每个投资者都能够抓住期货投资的一些精髓，制定出合理、科学的投资策略，让自己的投资智慧转化成为滚滚的财富。但是，为什么有的投资者却一败再败呢?其实，究其本质原因是因为他们所掌握的期货知识还不够，无法在纷繁的期货投资市场上展现自己的投资风采。因此今天我就向大家介绍一下利率期货的特点，希望对广大投资者有所帮助。
(1)在期货投资市场上，利率期货价格与实际利率并不在一个轨道之上，它们之间其实是矛盾的，并且利率期货价格与实际利率成反方向变动。具体来说，假如实际利率出现了一个不断上升的趋势，那么利率期货价格则呈现出不断下降的趋势，它们之间是反比例的关系。同样，当利率期货价格出现了不断上升的趋势，那么实际利率则出现一个下降的趋势。
(2)由于利率期货具有一定的特殊性，因此它的交割方式与其他的期货品种也有着本质的区别。通常来讲，利率期货主要采用的是现金交割方式，这种方式在一定的程度上对于投资市场是非常有益的。但是，市场是灵活和变化的，因此有的时候它也会出现现券交割的方式，当然这种交割方式的出现频率是非常少的。那么，什么是现金交割呢?现金交割其实就是是以银行现有利率为转换系数来确定期货合约的交割价格，因此它的完成是需要银行的现有利率作为前提的。
为了形成多元化的投资理念，投资者可以多学习一些债券知识，切记不要把鸡蛋都放在一个篮子里。

⑵ 期货交易有什么特点

期货交易的特点：

1） 合约标准化。期货合约除价格随市场行市波动外，其余所有条款都是事先规定好的。

2） 交易集中化。期货交易必须在期货交易所内集中进行zd。交易所实行会员制，只有会员才能进场交易。处于场外的广大投资者只能委托经纪公司参与期货交易。

3） 双向交易和对冲机制。与证券交易不同，期货交易不仅可以先买后卖，同样允许交易者先卖后买。这使得投资者无论在牛市或熊市中均有获利机会。版对冲平仓则是指交易者在期货合约到期前，进行与前期操作反向的交易来了结交易活动，而不必进行交割实物。

4） 保证金制度。期货市场的魅力主要在于，进行期货交易只需缴纳少量保证金，一般为合约价值的5-10%，就能完成整个交易。这使得期货交易可以以小搏大，对于进取型投资者权来说，增加了盈利的机会；而对于稳健型投资者来说，只要安排好持仓比例，可以灵活控制风险。

5）t+0。当日开仓的合约，当日就能平仓，操作较灵活。

⑶ 现货交易有什么特征

现货交易的特征：
（1）存在的时间最长。现货交易是一种最古老的交易方式，同时也是一种在实践过程中不断创新、灵活变化的交易方式。最早的物物交换即是一种现货交易方式，随着社会经济的发展，商品交换的广度和浓度不断扩大，现货交易方式的具体做法也不断增多。从最初的物物交换，发展到后来普遍采用的零售、批发、代理交易，现金、信用、票据、信托交易等，大多都是现货交易的具体应用形式。
（2）覆盖的范围最广。由于现货交易不受交易对象、交易时间、交易空间等方面限制，因此，它又是一种运用最广泛的交易方式。任何商品都可以通过现货交易来完成，人们在任何时候、任何地点都可以通过现货交易获得自己所需要的商品。在人们的日常生活中接触最多的也是“一手钱，一手货”的现货交易。
（3）交易的随机性最大。由于现货交易没有其他特殊的限制，交易又较灵活方便，因此，交易的随机性大。
（4）交收的时间最短。这是现货交易区别于远期合同交易与期货交易的根本所在。现货交易通常是即时成交，货款两清，或在较短的时间内实行商品的交收活动。应当指出，某些交易方式，例如信用交易中的赊销方式虽然实物交割与货款交付在时间上有一定的间隔，但仍属于现货交易的范畴。
（5）成交的价格信号短促。由于现货交易是一种即时的或在很短的时间内就完成的商品交收的交易方式，因此，买卖双方成交的价格只能反映当时的市场行情，不能代表未来市场变动情况，因而现货价格不具有指导生产与经营的导向作用。如果生产者或经营者以现货价格安排未来的生产与经营活动，要承担很大的价格波动风险。现货交易的这一特点是它的不足之处。

⑷ 利率期货都有哪些特点

利率期货有以下特点：
1.利率期货价格与实际利率呈反方向变动，即利率越高，债券期货价格越低；利率越低，债券期货价格越高。
2.利率期货的交割方式特殊。利率期货主要采取现金交割方式，有时也有现券交割。现金交割是以银行现有利率为转换系数来确定期货合约的交割价格～

⑸ 期货特点是什么

期货的特点包含以下三点：1、T+0交易：日内交易不受限制；2、保证金制度：以合约10%的资金控制100%的合约；3、做多做空机制：期货可以买涨也可以买跌，对比股票只能做上涨，可以看出其盈利机会较多！
2、期货的特点是什么？
期货一般是指期货合约。是由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物品的标准化合约。这个标的物可以是某种商品，也可以是某金融工具，还可以是某金融指标。期货合约的买方，如果将合约持有到期，那么买方有义务买入期货合约对应的标的物；而期货合约的卖方，如果将合约持有到期，那么卖方有义务卖出期货合约对应的标的物，期货合约的交易者还能选择在合约到期前进行反向买卖来冲销这种义务。
一是以小博大：股票是全额交易，就是有多少钱只能买多少股票，而期货则是保证金制，只需要缴纳成交额的5%至10%，就可进行100%的交易。比如投资者有两万元，买10元一股的股票能买1000股，而投资期货就可以成交20万元的商品期货合约，这种交易就是以小博大。
二是双向交易：股票是单向交易，只能先买股票，之后才能卖出；而期货则可以先买进也可以先卖出，这就是双向交易。
三是时间制约：股票交易无时间限制，如果被套可以长期持仓，而期货则是必须到期交割，否则交易所会强行平仓或以实物交割。
四是盈亏实际：股票投资回报有两部分，一个是市场差价，另一个是是分红派息，期货投资的盈亏在市场交易中就是实际盈亏。
五是风险巨大：期货由于实行保证金制、追加保证金制和到期强行平仓的限制，会使其更具有高报酬、高风险的特点，在某种意义上讲，期货可以使你一夜暴富，但可能使你顷刻间一贫如洗，所以投资者要慎重投资。
六是交易模式：股票实行T+1交易，当天买进的股票至少需要持有到第二个交易日。期货施行T+0交易，当天就可平仓，交易次数不限。

⑹ 期货市场与现货市场有什么区别，各自的特点是什么

现货就是现钱现货

期货是相对现货而言的。他们的交割方式不同。现货是现钱现货，期货是合同交易，也就是合同的相互转让。期货的交割是有期限的，在到期以前是合同交易，而到期日却是要兑现合同进行现货交割的。所以，期货的大户机构往往是现货和期货都做的，既可以套期保值也可以价格投机。普通投资人往往不能做到期的交割，只好是纯粹投机，而商品的投机价值往往和现货走势以及商品的期限等因素有关。
开户很简单，找一家期货公司开户就可以了，签订一份合同，缴纳一定的保证金就可以进场交易了。
期货交易是合同交易，每次交易你只需付出相应商品实价的定金——保证金——就可以了。具体的保证金比例有期货交易所根据市场情况定，各期货公司也会有所调整。
期货简单来说是是未来的物品价格人为的提前化,两个功能,一是套期保值,一是投机,现货就是大宗的物品及时交易

期货交易与股票交易、现货交易的比较

形式 期 货 股 票 现 货
功能 规避风险、套期保值、发现价格、风险投资 资源配置、企业融资 调节供求关系，促进商品流通
交易目的 转移价格风险、参与投机获利 转让股票所有权 获取或转让商品的所有权
交易对象 标的物是标准化期货合约 标的物是上市公司股票 标的物是实物商品
交易场所 必须在高度组织化的期货交易所内公开竞价交易 大多在证券交易所二级市场竞价交易，也可由上市企业公开发行 不受时间、地点约束，随机性很大的交易方式
资金支付 只需成交合约价值的5%~10%的履约保证金 需要股票发行价或股票市值的全额资金 协定的资金支付方式，灵活多样
结算方式 每日无负债结算制度 买入股票划出资金，卖出股票划入资金 双方议定结算方式，有违约发生三角债务的可能
交易方式 高位可以先卖出，低位可以先买进，即可以双向交易。对冲机制灵活方便。T+0交易。 只能逢低买进，然后卖出对冲，单向T+1交易 按照双方协定进行

⑺ 期货交易的特点有哪些

期货交易的特点：
1） 合约标准化。期货合约除价格随市场行市波动外，其余所有条款都是事先规定好的。
2） 交易集中化。期货交易必须在期货交易所内集中进行。交易所实行会员制，只有会员才能进场交易。处于场外的广大投资者只能委托经纪公司参与期货交易。
3） 双向交易和对冲机制。与证券交易不同，期货交易不仅可以先买后卖，同样允许交易者先卖后买。这使得投资者无论在牛市或熊市中均有获利机会。对冲平仓则是指交易者在期货合约到期前，进行与前期操作反向的交易来了结交易活动，而不必进行交割实物。
4） 保证金制度。期货市场的魅力主要在于，进行期货交易只需缴纳少量保证金，一般为合约价值的5-10%，就能完成整个交易。这使得期货交易可以以小搏大，对于进取型投资者来说，增加了盈利的机会；而对于稳健型投资者来说，只要安排好持仓比例，可以灵活控制风险。
5）t+0。当日开仓的合约，当日就能平仓，操作较灵活。

⑻ 期货交易的特点有哪些

期货交易是一种比较独特的交易方式，有着不同于其他交易品种的特点:

★合约标准化

无论是合约的内容还是标的物的交割品级都是统一规定的。正是标准化使得期货合约更容易履行，减少了履行合约时的各种纠纷。比如说，铜期货合约会事先规定在合约到期的时候，卖方交出多少铜，这些数量的铜应该达到什么样的质量等级，应该在哪里交货，等等。合约的买卖双方都要遵守这些规定，按照这些规定进行交易。合约标准化的另外一个优点就是促进了市场的流动性。由于标准化的存在，合约买卖就没有问题，不存在由于换了交易对手而改变合约内容的情况，无论交易对手是谁，合约的交易内容都是不变的。

★集中交易

期货合约是交易所制定发行并上市的一种产品，都是在有组织的期货交易所公开集中交易，接受交易所的监督和管理。买卖的双方并不是像在菜市场买菜那样一对一地谈价格进行交易，而是大量的买者和卖者各自报出价格，这个价格进入到交易所的系统内，由交易所系统撮合成交。集中交易，撮合成交，这点和股票交易没有什么本质上的区别。

值得注意的是，期货合约是交易所发行的，这和股票是由不同上市公司发行的不同。因此，期货交易一个显著的特点就是，交易所作为买卖双方的“中央对手方”，是买者的卖方和卖者的买方。我们进行期货交易就相当于和交易所进行，交易所向赚钱的投资者账户转入盈利，同时扣掉亏钱投资者账户上的亏损数目。

★双向交易

双向交易是期货交易的突出特点，在期货交易的时候，我们既可以像一般商品交易那样，先买几手期货合约，等机会成熟的时候卖出赚取收益，也可以先卖几手期货合约，等合适的时机通过买入平掉自己手中的仓位，以赚取利润。比如说，我可以在80000元/吨的时候卖出铜期货，过几天后铜期货变成了70000元/吨，我就可以买入铜期货进行平仓，赚取收益。这同样是在高价位卖出，低价位买进获取买卖差价，但顺序是先高卖，再低买。

★保证金交易

保证金交易是期货交易的最基本制度，也是期货交易最鲜明的特点。保证金就是期货合约价值的某一个比例的资金。投资者在进行期货交易的时候，不需要支付合约价值的全部金额，只要支付一部分资金，作为一个履约的担保。保证金就如同我们在签订买房合同时付出的定金一样，是到期时履行这份合同的担保资金。由于期货交易是双向交易，那么无论是买方还是卖方，都需要到期履约，只要是选择了开仓交易，都需要缴纳保证金作为履约担保。

★T+0

和股票交易的T+1结算方式不同，期货都采取T+0的方式，当天可以进行数次乃至上百次的开仓平仓活动。这种方式确保了具有杠杆性的期货交易能够及时止损，规避风险。

⑼ 期货交易的特征有哪些

期货交易建立在现货交易的基础上，是一般契约交易的发展。为了使期货合约这种特殊的商品便于在市场中流通，保证期货交易的顺利进行和健康发展，所有交易都是在有组织的期货市场中进行的。因此，期货交易便具有以下一些基本特征：

（1）合约标准化---期货交易具有标准化和简单化的特征。期货交易通过买卖期货合约进行，而期货合约是标准化的合约。这种标准化是指进行期货交易的商品的品级、数量、质量等都是预先规定好的，只有价格是变动的。这是期货交易区别于现货远期交易的一个重要特征。期货合约标准化，大大简化了交易手续，降低了交易成本，最大程度地减少了交易双方因对合约条款理解不同而产生的争议与纠纷。

（2）场所固定化--期货交易具有组织化和规范化的特征。期货交易是在依法建立的期货交易所内进行的，一般不允许进行场外交易，因此期货交易是高度组织化的。期货交易所是买卖双方汇聚并进行期货交易的场所，是非营利组织，旨在提供期货交易的场所与交易设施，制定交易规则，充当交易的组织者，本身并不介入期货交易活动，也不干预期货价格的形成。

（3）结算统一化---期货交易具有付款方向一致性的特征。期货交易是由结算所专门进行结算的。所有在交易所内达成的交易，必须送到结算所进行结算，经结算处理后才算最后达成，才成为合法交易。交易双方互无关系，都只以结算所作为自己的交易对手，只对结算所负财务责任，即在付款方向上，都只对结算所，而不是交易双方之间互相往来款项。这种付款方向的一致性大大地简化了交易手续和实货交割程序，而且也为交易者在期货合约到期之前通过作“对冲”操作而免除到期交割义务创造了可能。国际上第一个真正的结算所于1891年在明尼阿波利斯谷物交易所出现，并建立了严格的结算制度。

（4）交割定点化--实物交割只占一定比例，多以对冲了结。期货交易的“对冲”机制免除了交易者必须进行实物交割的责任。国外成熟的期货市场的运行经验表明，由于在期货市场进行实物交割的成本往往要高于直接进行现货交易成本，包括套期保值者在内的交易者多以对冲了结手中的持仓，最终进行实物交割的只占很小的比例。期货交割必须在指定的交割仓库进行。

（5）交易经纪化---期货交易具有集中性和高效性的特征。这种集中性是指，期货交易不是由实际需要买进和卖出期货合约的买方和卖方在交易所内直接见面进行交易，而是由场内经纪人即出市代表代表所有买方和卖方在期货交易场内进行，交易者通过下达指令的方式进行交易，所有的交易指令最后都由场内出市代表负责执行。交易简便，寻找成交对象十分容易，交易效率高，表现出高效性的特征。集中性还表现为一般不允许进行场外私下交易。

（6）保证金制度化---期货交易具有高信用的特征。这种高信用特征是集中表现为期货交易的保证金制度。期货交易需要交纳一定的保证金。交易者在进入期货市场开始交易前，必须按照交易所的有关规定交纳一定的履约保证金，并应在交易过程中维持一个最低保证金水平，以便为所买卖的期货合约提供一种保证。保证金制度的实施，不仅使期货交易具有“以小博大”的杠杆原理，吸补众多交易者参与，而且使得结算所为交易所内达成并经结算后的交易提供履约担保，确保交易者能够履约。

（7）商品特殊化----期货交易对期货商品具有选择性。期货商品具有特殊性。许多适宜于用现货交易方式进行交易的商品，并不一定适宜于期货交易。这就是期货交易对于期货商品所表现出的选择性特征。一般而言，商品是否能进行期货交易，取决于四个条件：一是商品是否具有价格风险即价格是否波动频繁；二是商品的拥有者和需求者是否渴求避险保护；三是商品能否耐贮藏并运输；四是商品的等级、规格、质量等是否比较容易划分。不同等级的，需要升贴水。这是四个最基本条件，只有符合这些条件的商品，才有可能作为期货商品进行期货交易。郑州商品交易所目前上市品种有以下4种：

绿豆、小麦、花生仁、红小豆。