为什么铜期货上升现货却下降

⑴ 为什么期货价格上升现货价格下降

期货是对未来某个时间价格的预判，而现货是实时的价格，时间上就有差异，不同步。

⑵ 铜期货的变动因素

精炼铜的供求情况是影响铜价变动的最直接、最根本因素。一般来说，若供过于求，则铜价下跌，反之，若供不应求，则铜价上涨。通常，我们可根据库存增减、现货升水变化及权威研究机构（如 ICSG、安泰科）发布的供需预测来判断精炼铜的供求情况。供应方面，国家统计局每月发布的产量数据及海关每月中旬公布的进口数据为衡量供 给情况的主要指标。影响供给的主要因素有：铜精矿供需情况、冶炼厂产能及开工率、进口情况、副产品收入、行业生产成本、铜企罢工等。其中，全球最大产铜国智利的铜企罢工事件较多，对期价影响较大。
需求方面，铜作为最基本的工业原料之一，宏观经济的景气程度基本决定了铜市需求的大小。通常，海关每月发布的出口数据及按（产量+净进口量）计算的表观消费数据为衡量需求情况的主要指标。此外，我们可根据 GDP 增长率、制造业指数、订单指数等宏观指标粗略判断需求强弱，根据终端消费领域，如电线电缆、建筑、交通运输等行业的发展情况衡量实际需求的大小。由于我国铜消费量位居世界第一，且 70%以上的铜资源依赖进口，故“中国需求”成了国际资金炒作的重要题材。
体现供求关系的一个重要指标是库存。铜的库存分报告库存和非报告库存。报告库存又称“显性库存”,是指交易所库存，目前世界上比较有影响的进行铜期货交易的有伦敦金属交易所（LME），纽约商品交易所（NYMEX）的COMEX 分支和上海期货交易所（SHFE）。三个交易所均定期公布指定仓库库存。
非报告库存，又称“隐性库存”,指全球范围内的生产商、贸易商和消费商手中持有的库存。由于这些库存不会定期对外公布，因此难以统计,故一般都以交易所库存来衡量。
用铜行业发展趋势的变化：消费是影响铜价的直接因素，而用铜行业的发展则是影响消费的重要因素。例如，20 世纪90 年代后，发达国家在建筑行业中管道用铜增幅巨大，建筑业成为铜消费最大的行业，从而促进了90 年代中期国际铜价的上升，美国的住房开工率也成了影响铜价的因素之一。2003 年以来，中国房地产、电力的发展极大地促进了铜消费的增长，从而成为支撑铜价的因素之一。在汽车行业,制造商正在倡导用铝代替铜以降低车重从而减少该行业的用铜量。
铜的生产成本：生产成本是衡量商品价格水平的基础。铜的生产成本包括冶炼成本和精练成本。不同矿山测算铜生产成本有所不同，最普遍的经济学分析是采用“现金流量保本成本”，该成本随副产品价值的提高而降低。目前国际上火法炼铜平均综合现金成本约为62 美分/磅，湿法炼平均成本约40 美分/磅。湿法炼铜的产量目前约占总产量的20%。国内生产成本计算与国际上有所不同。 铜是重要的工业原材料，其需求量与经济形势密切相关。经济增长时，铜需求增加从而带动铜价上升，经济萧条时，铜需求萎缩从而促使铜价下跌。
在分析宏观经济时，有两个指标是很重要的，一是经济增长率，或者说是GDP 增长率，另一个是工业生产增长率。 基金业的历史虽然很长，但直到20 世纪90 年代才得到蓬勃的发展，与此同时，基金参与商品期货交易的程度也大幅度提高。从最近十年的铜市场演变来看，基金在诸多的大行情中都起到了推波助澜的作用。
基金有大有小，操作手法也相差很大。一般而言，基金可以分为两大类，一类是宏观基金（Macro fund），如套利基金，它们的规模较大，少则几十亿美元，多则上百亿美元，主要进行战略性长线投资。另一类是短线基金，这是由CTA（Commodity Trading Advisors）所管理的基金，规模较小，一般在几千万美元左右，靠技术分析进行短线操作，所以又称技术性基金。
尽管由于基金的参与，铜价的涨跌可能出现过度，但价格的总体趋势不会违背基本面，从COMEX 的铜价与非商业性头寸（普遍被认为是基金的投机头寸）变化来看，铜价的涨跌与基金的头寸之间有非常好的相关性。而且由于基金对宏观基本面的理解更为深刻并具有“先知先觉”，所以了解基金的动向也是把握行情的关键。 原油和铜都是国际性的重要工业原材料，它们需求的旺盛与否最能反映经济的好坏，所以从长期看，油 价和铜价的高低与经济发展的快慢有较好的相关性。正因为原油和铜都与宏观经济密切相关，因此就出现了铜价与油价一定程度上的正相关性。但这只是趋势上的一 致，短期看，原油价格与铜价的正相关性并不十分突出。
伦敦铜LME
LME是世界上最大的铜期货交易市场，成立于1876年，交易品种有铜、铝、铅、锌、镍和铝合金。铜的期货交易始于1877年，进行交易的铜有两种：
阴级铜：A级铜
铜棒：规格标准为重量在110－125公斤之间的A级铜
其中阴级铜的交易最为活跃。所有交割的铜必须有伦敦交易所核准认可的A级铜的牌号，符合英国BS6017－1981标准分类规格。
A级电解铜的合约规则为：
合约数量单位：25吨
报价：美元/吨
价格波动最低幅度：0.5美元/吨
交割日期：三个月内为任何一个交易日、三个月以上至十五个月为每个月第三个星期三
交易时间：12：00—12：05；12：30—12：35（正式牌价）；15：30—15：35；16：15—16：20
LME无涨跌停板限制

⑶ 为什么存货价值下降 期货合约价值上升

担心远期下降，是先卖后买期货合约，先将320的期货合约卖了，以后下降只要花270就能买回来，肯定赚了。但存货价值下降了。一赚一亏，冲抵。一点浅见。不知道对不对

⑷ 为什么美元指数下跌,伦铜就涨,沪铜就涨,沪铜和伦铜的价格就是美元的汇率换算么

第一、包括铜、黄金、原油等商品期货均是美元计价，那么，只要美元下跌，这些以美元计价的商品必然上涨，因为美元下跌将令这些商品相对便宜，促使投资者买入。这也是为什么，美元和商品价格呈负相关关系。
第二、沪铜和伦敦铜都是商品，只不过标价方式不同，伦敦铜是国际期货，用美元计价，而沪铜是国内期货，用人民币计价。但二者都会受到美元波动而影响。
商品期货是标的物为实物商品的一种期货合约，是关于买卖双方在未来某个约定的日期以签约时约定的价格买卖某一数量的实物商品的标准化协议。商品期货交易，是在期货交易所内买卖特定商品的标准化合同的交易方式。商品期货交易的品种随着交易发展而不断增加。从传统的谷物、畜产品等农产品期货，发展到各种有色金属、贵金属和能源等大宗初级产品的期货交易。

⑸ 铜期货的涨跌对铜类股票有什么影响没有

对与生产铜的公司来说那是好事,因为这意味着公司的获利越来多!铜价上升他们的出厂价也可以提升.当然股价上升了啊!但是对于使用铜的企业来说,意味这他们的产品成本的上升,获利水平下降,当然股价就下跌了啊

⑹ 商品期货价格远低于现货价格，在临近交割的时候，是不是都会出现一波上涨来拉近跟现货的价格

不一定，你说的情况是逼仓，如果临近交割，空单主力手上无货，多单主力的确可以上演逼仓行情。但是这种行情会受到交易所的干预的，比如大幅度上调保证金，约谈多空主力等等。咱们国内期货品种虽然多，但是很多品种其实并没有太多的套保盘在里面。比如焦炭，你要知道国企就这样，讲起来套期保值规避风险。但是领导想的不是这样，万一价格涨了不就吃亏卖贱了嘛。现货亏就亏呗，亏的是国家又不是我个人，多一事不如少一事。所以真正做空的企业不多，这种情况下投机盘就在里面呼风唤雨，临近交割的时候交易所压力就很大，确保平稳多空都平掉而不希望多杀空或者空杀多这种极端情况

⑺ 为何铜期货的价格已经跌破了铜的成本价格还在运作

楼上的回答了你教科书的问题.

我回答第二个问题: 谁说铜已经偏离现货市场价了? 谁又告诉你价格已经跌破铜的成本价了? 我举个例子: 锌, 锌在9000多的时候有个客户告诉我,锌的成本价在9700-9600. 理由是他很多朋友是开锌矿小老板,当时他们已经准备关门了.
然后锌跌到 9500, 我另一个朋友又告诉我,他在省内的一家大型的锌企的朋友告诉他,他们厂成本在9300-9400,目前勉强维持赢利. 但是他又告诉我,这家企业在全国来说都只算是中小型企业. 那我就在想,到底锌的成本是好多? 你不知道,我不知道,大家都不知道.

另外,我们做期货做的是什么? 远期合约, 既然是远期,为什么不能跌破当前的现货价?

⑻ 求助铜期货价和现货价为何存在差异

期货是预期的价格。与现实有差异的。现价低于期货价格，说明人们对铜将来价格会上升的看法，并不代表将来就是这个价。

例如现在铜55000元/吨，期货62000元/吨，到期现货涨到65000元/吨，那买入期货的岂不是赚了3000元/吨（65000-62000），反之即亏损。不少铜业公司不是做套期保值吗，其实他们就是怕铜价下跌，而铜价真的涨了的话，那他们还是要损失市值的，如果铜价跌破他的保值价格，他们就赚了。

个人观点，仅供参考。

⑼ 为什么现货的铜价比期货低那么多

国内只有上期所的铜期货是正规的，其他都是山寨平台，可以后台操纵的。
可以网络现货骗局 白银骗局 原油骗局 邮币卡骗局

⑽ 今天铜期货的成交量不是很大，但是为何会拉了一个涨停的

铜上涨是三个方面的合力。
第一个力量来自于采购。国储的收储，大概是30万吨，从去年年底就开始了收储的价格一般是在 3000-3500美金左右，这些收储行为特别是国储收储行为，为阶段性的改变了供求关系，相当于吸纳了30万吨的过剩量，如果继续收储能够继续吸纳。国储的收储使得库存在50万吨左右停滞不前，而近期铜强势的原因是注销仓单这两天大幅度的增长，前两天在4%，这两天突然提高到12%左右，约合6万吨，这就说明未来库存可能会下降从而推进买盘。对于国内来说会继续推动强势，对于国外来说认为中国消费还很不错，尽管这是一种特殊的需求。
第二个力量是春季是产销旺季。我们注意到每一年这个时间段，铜都会表现强劲，在牛市阶段表现更加强劲，在熊市阶段表现出反弹，尤其在中国春季产销都出现生机勃勃的景象。2月份产量增长10%，进口增长50%，从现货商订单来看到4月下旬订单都是比较饱满的，从这方面来看国内需求还是比较紧张，特别是现货，这种紧张还跟废铜大量减少60万吨有关，导致精铜紧张。
第三个力量是资本市场的回暖。这股力量来自国际国内股市方面的回暖，国内4万亿的拉动，十大产业的振兴计划，国内PMI到达52.4，这一点我们似乎感觉中国经济在复苏。世界上各国央行不遗余力的向市场注资，各个拯救计划的实施，从修改公允值的变化到美联储购买一万亿美元的债券，各大央行达成的货币互换的协议，从整个市场态势来说危机缓和了，信贷市场各个资金纷纷到了这个市场，国内亦如此，信贷资金三月到达了1.86万亿，二月份是1万多亿，一月份是1.68万亿，这些资金至少在资本市场上，导致了人们对通胀的预计，从而导致了
商品市场的回暖。场外的资金被期货行情所吸引，不断加盟这个市场，由于实体经济受挫，银行信贷放宽，导致资金炒作行情明显，预计这样的情况还要维持一段时间。