期货继续教育金融期权基础知识

1. 请问一些关于金融期权期货的知识

金融期货指是交易双方在金融市场上，以约定的时间和价格，买卖某种金融工具的具有约束力的标准化合约。
金融期权是以期权为基础的金融衍生产品，指以金融商品或金融期货合约为标的物的期权交易。具体地说，其购买者在向出售者支付一定费用后，就获得了能在规定期限内以某一特定价格向出售者买进或卖出一定数量的某种金融商品或金融期货合约的权利。

股指期货是指以股价指数为标的物的标准化期货合约，双方约定在未来的某个特定日期，可以按照事先确定的股价指数的大小，进行标的指数的买卖。

2. 期货从业资格考试中的期权应该怎么学习啊，都看不明白

关于期权的题目 ，会有10分的分量 。现在越来越重视期权。

多看点其他的关于这方面的书籍你会明白过来的 多去图书馆看点香港那边的书籍会有帮助 他们的书籍会形象表示这些东西 很容易懂。

期权和期货的关系与期货与商品的关系类似；但是也有所区别，比如期权到期买方可以执行也可以放弃，期货到期必须平仓或者交割。所以学习的话可以从这方面入手，对比期权和期货与期货和商品之间的关系。

至于看涨期权和看跌期权等的分类，首先弄清定义，然后查找几个例子，或者多做点联系，然后你就会明白了。

3. 金融期权与金融期货的基础资产

期权的基础资产可以是期货，期货的基础资产不能使期权。 好比你是期货，你说你是1亿。我是期权，我说我是1亿+1，怎么都比你多。

4. 金融期货与金融期权的区别请举例说明。。。谢谢

一、标的物不同

1、金融期货:只有金融期货期权，而没有金融期权期货，即只有以金融期货合约为标的物的金融期权交易，而没有以金融期权合约为标的物的金融期货交易。一般而言，金融期权的标的物多于金融期货的标的物。

2、金融期权：一般地说，凡可作期货交易的金融商品都可作期权交易。然而，可作期权交易的金融商品却未必可作期货交易。

二、对称性不同

1、金融期货：金融期货交易的双方权利与义务对称，即对任何一方而言，都既有要求对方履约的权利，又有自己对对方履约的义务。

2、金融期权:金融期权交易双方的权利与义务存在着明显的不对称性，期权的买方只有权利而没有义务，而期权的卖方只有义务而没有权利。

三、履约保证不同

1、金融期货交易双方均需开立保证金账户，并按规定缴纳履约保证金。

2、金融期权交易中，只有期权出售者，尤其是无担保期权的出售者才需开立保证金账户，并按规定缴纳保证金，以保证其履约的义务。

四、现金流转不同

1、金融期货交易双方在成交时不发生现金收付关系，但在成交后，由于实行逐日结算制度，交易双方将因价格的变动而发生现金流转，即盈利一方的保证金账户余额将增加，而亏损一方的保证金账户余额将减少。当亏损方保证金账户余额低于规定的维持保证金时，他必须按规定及时缴纳追加保证金。

2、金融期权交易中，在成交时，期权购买者为取得期权合约所赋予的权利，必须向期权出售者支付一定的期权费；但在成交后，除了到期履约外，交易双方格不发生任何现金流转。

五、盈亏特点不同

1、金融期货交易双方都无权违约也无权要求提前交割或推迟交割，而只能在到期前的任一时间通过反向交易实现对冲或到期进行实物交割。

而在对冲或到期交割前，价格的变动必然使其中一方盈利而另一方亏损，其盈利或亏损的程度决定于价格变动的幅度。因此，从理论上说，金融期货交易中双方潜在的盈利和亏损都是无限的。

2、金融期权交易中，由于期权购买者与出售者在权利和义务上的不对称性，他们在交易中的盈利和亏损也具有不对称性。从理论上说，期权购买者在交易中的潜在亏损是有限的，仅限于所支付的期权费，而可能取得的盈利却是无限的。

5. 金融期货与金融期权的基础资产有什么不同

金融期货的基础是金融产品，比如股指，国债和外汇等。金融期权是依托金融期货品种衍生出来的，期权行权得到是期货合约。

6. 期货后续培训 期权基本知识介绍 谁有答案 谢谢了

80分的答案是 BABBC

7. 期货入门基础知识 期权和股指期货在套保上的区别

期权相对期货最大的优势在于，期权在对冲下跌风险的同时保留了上涨的收益。通过合理构建期权对冲策略，不仅可以实现资产的保值，更可以达到资产增值的效果。 期权的杠杆倍数相比期货高，购买期权支付的权利金占整体仓位比例较小。同时买入期权不会有保证金追加的问题，尤其在经历了2014年12月期指基差大幅上升的市场后，部分机构都增加了保证金比例以防爆仓，期货大幅打折的资金效率进一步提高了上证50ETF期权的吸引力。 期权合约种类更多、结构更复杂，可组合多个期权构建更加精细、更有针对性的对冲策略。（例:买入认沽期权的同时卖出相同行权价和行权日的认购期权，构建一个等同于现货空头的头寸，放弃上涨收益来降低权利金金额，提高资金效率） 期权劣势 期权有非线性的特点，影响因素较多。套期保值时需不断调整比例，因此稳定性不如期货。同时没有价差收益，但可以通过调整DELTA和隐含波动率择时投机来增加收益。 上证50ETF期权不考虑分红除权因素，所以每年损失隐含的指数分红收益 期权何时成本比期货更划算 对于指数组合套保，以期权还是期货的形式进行，除了考虑流动性之外，主要考虑期货的保证金占用成本和期权的权利金。 在不考虑基差收益和分红收益的前提下，当期权的费用小于（p*（r-i））/（1+r）的时候，用期权套期保值的成本更小。（P:期货保证金比例，r:目标收益率，i:期货保证金利率）。因保证金利息和期权权利金产生的收益相对较小，也可粗略计算为（目标收益率*保证金比例）

8. 2017年期货资格后续培训《期权基本知识介绍》求答案

第一题：B
第二题：对
第三题：B
第四题：B
第五题：正确答案是“以上全皆不正确”