对冲时远期合约和期货的利弊

『壹』 远期对冲（基金）和期货对冲（基金）的差别是什么

你所涉及到的对冲，也可以说成是套利。
一般基金采用跨期套利和跨市场套利。
你所说的远期对冲 就应该属于跨期套利交易的一种
期货对冲基金，一般指的是跨市场套利，但是也不排除跨期套利。具体要看每个基金怎样操作。

『贰』 期货合约和远期合约的共同点和不同点

共同点：都可以双向操作，既可以看涨买入，又可以看跌卖出，有效的交易机会增多，资金的利用最大化的同时实现财富最大化。

区别：

1、概念不同：远期合约是交易双方约定在未来的某一确定时间，以确定的价格买卖一定数量的某种金融资产的合约。期货合约是买方同意在一段指定时间之后按特定价格接收某种资产，卖方同意在一段指定时间之后按特定价格交付某种资产的协议。

2、交易时间不同：期货合约的交易时间是固定的。每个交易所对交易时间都有严格规定。远期合约不是。

3、交易场所不同：远期合约没有固定的场所，交易双方各自寻找合适的对象，期货合约则在交易所内交易，不允许场外交易。

(2)对冲时远期合约和期货的利弊扩展阅读：

临近期货合约切换注意事项：

1、散户是不能进入交割月的。

2、主力资金一般会提前一个月开始移仓，所以散户手中的单子有长线的可以在交割月前一个月开始完结布局下一合约，比如1905合约，那么四月开始就可以考虑下一合约。

3、另外需要注意不要抱有侥幸心理拖到最后，临近合约交割的时候一般单边往哪个方向，后面变化不会很大，资金都移仓下一个合约，不会再关注此合约太多，所以要趁早。

4、结算时建立新合约和平仓旧合约记住最好同时进行，因为合约换月的一个特点就是保持同等数量的合约。

参考资料来源：网络-远期合约

参考资料来源：网络-期货合约

『叁』 请问远期合同套期保值有什么缺点

期货指的是在将来某一天买进并且收到或者卖出并且交付某种标的物的合约。
期权, 又称选择权 , 是指其持有人有权利在未来一段时间内或未来某一特定日期 , 以一定价格向对方购买或出售一定数量的特定标的物 , 但没有义务。
区别：1、标的物不同
期货交易的标的物是商品或期货合约；而期权交易的标的物则是一种商品或期货合约选择权的买卖权利。
2、投资者权利与义务的对称性不同
期货合同是双向合约，交易双方都要承担期货合约到期交割的义务，如果不愿实际交割，则必须在有效期内对冲；期权是单向合约，期权的买方在支付保险金后即取得履行或不履行买卖期权合约的权利，而不必承担义务。
3、履约保证不同
期货合约的买卖双方都要交纳一定数额的履约保证金；而在期权交易中，买方不需交纳履约保证金，只要求卖方交纳履约保证金，以表明他具有相应的履行期权合约的财力。
4、现金流转不同
期权交易中，买方要向卖方支付保险费，这是期权的价格，大约为交易商品或期货合约价格的5％～10％；期权合约可以流通，其保险费则要根据交易商品或期货合约市场价格的变化而变化。在期货交易中，买卖双方都要交纳期货合约面值5％～10%的初始保证金，在交易期间还要根据价格变动对亏损方收取追加保证金；盈利方则可提取多余保证金。
5、盈亏的特点不同
期权买方的收益随市场价格的变化而波动，是不固定的，其亏损则只限于购买期权的保险费；卖方的收益只是出售期权的保险费，其亏损则是不固定的。期货的交易双方则都面临着无限的盈利和无止境的亏损。
6、套期保值的作用与效果不同
期货的套期保值不是对期货而是对期货合约的标的的实物（现货）进行保值，由于期货和现货价格的运动方向会最终趋同，故套期保值能收到保护现货价格和边际利润的效果。期权也能套期保值，对买方来说，即使放弃履约，也只损失保险费，对其购买资金保了值；对卖方来说，要么按原价出售商品，要么得到保险费也同样保了值。
远期合约与期货合约颇有相似之处，容易混淆。因为这两种合约都是契约交易，均为交易双方约定为未来某一日期以约定价格买或卖一定数量商品的契约。它们的区别则在于：
1、交易场所不同。期货合约在交易所内交易，具有公开性，而远期合约在场外进行交易。
2、合约的规范性不同。期货合约是标准化合约，除了价格，合约的品种、规格、质量、交货地点、结算方式等内容者有统一规定。远期合约的所有事项都要由交易双方一一协商确定，谈判复杂，但适应性强。
3、交易风险不同。期货合约的结算通过专门的结算公司，这是独立于买卖双方的第三方，投资者无须对对方负责，不存在信用风险，而只有价格变动的风险。远期合约须到期才交割实物、货款早就谈妥不再变动，故无价格风险，它的风险来自届时对方是否真的前来履约，实物交割后是否有能力付款等，即存在信用风险。
4、保证金制度不同。期货合约交易双方按规定比例缴纳保证金，而远期合约因不是标准化，存在信用风险，保证金或称定金是否要付，付多少，也都由交易双方确定，无统一性。
5、履约责任不同。期货合约具备对冲机制、履约回旋余地较大，实物交割比例极低，交易价格受最小价格变动单位限定和日交易振幅限定。远期合约如要中途取消，必须双方同意，任何单方面意愿是无法取消合约的，其实物交割比例极高。
期货合约的远近期
期货合约由于交割期限的不同,就有了近期合约和远期合约之分,它们也就会表现出不同的交易特点。
一种商品期货的某一合约刚刚上市时,由于交割期限较远,市场的不确定因素较多,交易者的信心和兴趣不大,因而交易就不活跃,这时的合约就是“远期合约”。随着时间的推移,影响期货价格的各种因素逐渐显露,参与交易的市场人士越来越多,成交量和空盘量也随之放大,“远期合约”会逐渐活跃起来,变成“龙头合约”。而随着交割期限的来临,影响期货合约价格的各种因素会逐渐明朗和固定下来,市场人士会逐渐接受现实,挣钱或赔钱的一方慢慢地退出市场,投向新的战场,这时的期货合约就成为“近期合约”。
从交易特点上看,近期合约由于临近交割,代表着现货价格的水平,往往价格波动幅度较小,而且方向较为固定,即使出现较大的波动,最后还是会朝原来的方向发展。近期合约价格走势“固定”的另一个主要原因是,经过激烈的争夺之后,多空双方胜负已分,很难再有反复。
远期合约的特点是不可知因素较多,因而波动幅度较大,难以掌握。还有一个特点就是,其价格代表了市场的预期。

『肆』 简述远期工具相对于期货工具的优缺点

基本上是这些地方的不同：
1.远期合约不标准化，期货交易使用的合约标准化
2.远期交易很多不需要缴纳保证金，期货交易需要缴纳保证金
3.风险不同远期风险大，期货风险小
4.远期交易多实物交割，期货基本不是实物交割
5 远期合约无第三方，期货有
6.期货是场内交易，远期是场外交易
其实，期货交易是远期交易的进化体，也更加规范，更能防止违约风险，但约束了个人之间的交易，因此缺少灵活性

『伍』 与远期合约相比，期货合约的优势在于（ ）。

ABCD

远期合约与期货合约的区别
远期合约与期货合约颇有相似之处,容易混淆.因为这两种合约都是契约交易,均为交易双方约定为未来某一日期以约定价格买或卖一定数量商品的契约.它们的区别则在于:
1,交易场所不同.期货合约在交易所内交易,具有公开性,而远期合约在场外进行交易.
2,合约的规范性不同.期货合约是标准化合约,除了价格,合约的品种,规格,质量,交货地点,结算方式等内容者有统一规定.远期合约的所有事项都要由交易双方一一协商确定,谈判复杂,但适应性强.
3,交易风险不同.期货合约的结算通过专门的结算公司,这是独立于买卖双方的第三方,投资者无须对对方负责,不存在信用风险,而只有价格变动的风险.远期合约须到期才交割实物,货款早就谈妥不再变动,故无价格风险,它的风险来自届时对方是否真的前来履约,实物交割后是否有能力付款等,即存在信用风险.
4,保证金制度不同.期货合约交易双方按规定比例缴纳保证金,而远期合约因不是标准化,存在信用风险,保证金或称定金是否要付,付多少,也都由交易双方确定,无统一性.
5,履约责任不同.期货合约具备对冲机制,履约回旋余地较大,实物交割比例极低,交易价格受最小价格变动单位限定和日交易振幅限定.远期合约如要中途取消,必须双方同意,任何单方面意愿是无法取消合约的,其实物交割比例极高.

『陆』 远期对冲和期货对冲的区别，还有分别有什么优点与缺点

远期 的目的 基本上是 存在实物交易基础上的，仅仅只是预先采购或者销售，而不是 期货的 对冲 为主。
典型的 请 参照 LME交易所，这个就是典型的远期合约交易所

而 CBOT 是 期货交易所

LME 的 合约 是远期合约， 滚动交割
比如： 11月6日的 你买入 CU 1手 25吨， 交割日期为 3月后 的 6日，即2月6日，若 11月8日，你卖掉该头寸。 你的盈亏 中间 要 扣掉 这两日 的 升贴水。

『柒』 使用外汇远期对冲的优缺点是什么

优点：锁定支出或收益，防范汇率变化的损失；交易费用比较低。
缺点：同时也防范了汇率变化获利的可能性；会出现信用风险问题。

『捌』 期货合约、远期合约汇率对冲比较

A 原因 远期合约 是非标准化的 ，应对快速下跌比较灵活，也就是说远期合约具有零散的分割功能，可以多买也可以少买。。期货合约是标准化的，不可以分割，在快速变化时，不好对应现货。

『玖』 期货与远期合同的区别

远期和期货的区别在于交易场所不同、合约的规范性不同、交易风险不同、保证金制度不同、履约责任不同等。
期货和远期的区别在于：
1、交易场所不同。期货合约在交易所内交易，具有公开性，而远期合约在场外进行交易。
2、合约的规范性不同。期货合约是标准化合约，除了价格，合约的品种、规格、质量、交货地点、结算方式等内容者有统一规定。远期合约的所有事项都要由交易双方一一协商确定，谈判复杂，但适应性强。
3、交易风险不同。期货合约的结算通过专门的结算公司，这是独立于买卖双方的第三方，投资者无须对对方负责，不存在信用风险，而只有价格变动的风险。远期合约须到期才交割实物、货款早就谈妥不再变动，故无价格风险，它的风险来自届时对方是否真的前来履约，实物交割后是否有能力付款等，即存在信用风险。
4、保证金制度不同。期货合约交易双方按规定比例缴纳保证金，而远期合约因不是标准化，存在信用风险，保证金或称定金是否要付，付多少，也都由交易双方确定，无统一性。
5、履约责任不同。期货合约具备对冲机制、履约回旋余地较大，实物交割比例极低，交易价格受最小价格变动单位限定和期货日交易振幅限定。远期合约如要中途取消，必须双方同意，任何单方面意愿是无法取消合约的，其实物交割比例极高。
平仓只平掉当前持仓，并不会建立新的头寸；而反手不仅会平掉原持仓，还会建立新的反方向的头寸。

以上就是关于“期货和远期有什么区别”的简单介绍，希望能帮到大家。期货交易能让生活富足也能让财产缩水，做交易时要控制好风险，保住本金才是第一重要的。要做好炒期货，肯定要从期货开户开始。期货开户的期货公司有很多家，选择一家可靠的、期货手续费又便宜的期货公司就好了。
本条内容来源于：中国法律出版社《中华人民共和国金融法典:应用版》

『拾』 远期合约和期货的区别

最大区别就是期货是标准化的，而远期合约不是标准化的。
远期交易是指买卖双方签订远期合同，规定在未来某一时期进行交易的一种交易方式。
期货交易与远期交易的区别如下：
①交易对象不同。期货交易的对象是交易所统一制定的标准化期货合约，远期交易的对象是交易双方私下协商达成的非标准化合同，对所交易和买卖的商品没有任何限制。
②功能作用不同。期货交易的功能是规避风险和发现价格。期货交易是众多的买家和卖家根据期货市场的规则，通过公开、公平、公正、集中竞价的方式进行的期货合约的买卖，易于形成一种真实而权威的期货价格，指导企业的生产经营活动，同时又为套期保值者提供了回避、转移价格波动风险的机会。远期交易尽管在一定程度上也能起到调节供求关系，减少价格波动的作用，但由于远期合同缺乏流动性，所以其价格的权威性、分散风险的作用大打折扣。
③履约方式不同。期货交易有实物交割与对冲平仓两种履约方式，其中绝大多数期货合约都是通过对冲平仓的方式了结的。远期交易履约方式主要采用实物交收方式，虽然也可转让，但已签订合约的最终履约方式是实物交割。
④信用风险不同。期货交易中，以保证金制度为基础，实行每日无负债结算制度，每日进行结算，信用风险较小。远期交易从交易达成到最终完成实物交割有相当长的一段时间，在此期间市场会发生各种变化，各种不利于履约的行为都有可能出现。如买方资金不足，不能如期付款；或卖方生产不足，不能保证供应；市场价格趋涨，卖方不愿按原定价格交货；市场价格趋跌，买方不愿按原定价格付款等等，这些都会使远期交易不能最终完成，加之远期合同不容易转让，从而使得远期交易具有较高的信用风险。
⑤保证金制度不同。期货交易有特定的保证金制度，按照成交合约价值的一定比例向买卖双方收取保证金。而远期交易是否收取或收取多少保证金由交易双方商定。