沪深300指数期货合约的最小变动值

『壹』 沪深300股指期货最小变动价位

变动一次的幅度是0.02

『贰』 期货最小变动单位是什么意思

期货中最小变动单位是指每次报价变动的最小幅度，价格涨跌点数是最小变动单位的整数倍。

目前，我国期交易分商品期货和金融期货，关于最小变动单位分别举例：
商品期货：
以大连商品交易所上市的豆粕期货为例，豆粕期货最小变动价为1元人民币，每次豆粕期货的报价变动不能低于1元，如当前价格为2500元，下一个报价就可能是2499或2501，也可能因为行情变动大，下一个报价低于2499或高于2501，但一定是以最小变动价位为变动单位。
金融期货：
以中金所上市的沪深300股指期货为例，股指期货最变动单位为0.2个点，每次报价时股指期货变动单位不能低于0.2点，如前当期指为5200点，下一个报价就可能是5199.8或5200.2，由于行情变动大，下一个报价低于5199.8或高于5200.2，但一定是以最小变动单位的整数倍变动点位的。

『叁』 简要叙述沪深300股指期货合约的要点

沪深300指数。此指数采用调整股本加权、分级靠档、样本调整缓冲区等先进技术。发布以来，该指数与上证综指的相关性在97%以上，具有较好的市场代表性。

『肆』 沪深300指数期货合约与沪深300有没有套利的可能

沪深300指数期货跟其他商品期货一样，带有一般期货品种的特性，但作为与商品期货有着较大区别的金融期货，其又有着与之相区别的特殊性，因此其价格的影响因素也有别于商品期货。一般来讲，影响股指期货走势的因素主要包括国家宏观经济状况、行业信息及相关经济政策、成分股的分红派息以及权重、成分股的替换、上证指数、综合指数的走势等。
沪深300股指期货的交易包括投机交易、套利交易和套期保值三种。投机是指投资者根据自已的分析，通过持有单边头寸来获利的行为。而套利是指通过持有风险对冲后的头寸来获取无风险收益。套利一般可以分为期现套利、跨期套利与跨品种套利。而套期保值则是投资者在股票和股指期货上建立价值相等、方向相反的头寸，将盈亏相抵，或大致相抵，来规避价格变动风险的行为。

期货套利交易与单边投机头寸相比，有风险小、获利稳定等特点；而且在市场价格变化中，交易者在一种期货合约交易上的亏损，会被另一种期货合约上的盈利所弥补，最后还能有盈余，操作又比较简单，所以现在这种方式大受中小投资者欢迎。
风险较小的、获利较为稳定的方法——套利交易。
一、利用股指期货合理价格进行套利
从理论上讲，只要股指期货合约实际交易价格高于或低于股指期货合约合理价格时，进行套利交易就可以盈利。但事实上，交易是需要成本的，这导致正向套利的合理价格上移，反向套利的合理价格下移，形成一个区间，在这个区间里套利不但得不到利润反而会导致亏损，这个区间就是无套利区间。只有当期指实际交易价格高于区间上界时，正向套利才能进行；反之，当期指实际交易价格低于区间下界时，反向套利才适宜进行。
一般地说，期指合约相对于现指，多了相应时间内的持仓成本，因此，股指期货合约的合理价格我们可以表示为：F（t；T）=s（t）+s（t）×（r-d）×（T-t）/365；
s（t）为t时刻的现货指数，r为融资年利率，d为年股息率，T为交割时间。举例来说，目前A股市场分红公司年股息率在2.6%左右，假设融资年利率r=6%，按照8月7日现货沪深300指数1224.1来算，那么以10月7日交割的期指合理价格F（8月7日，10月7日）=1224.1+1224.1×（6%-2.6%）×1/6=1231.04。
下面计算股指期货合约的无套利区间，基本数据假设同上，又假设投资人要求的回报率与市场融资利差为1%；期货合约的交易双边手续费为0.2个指数点；市场冲击成本0.2个指数点；股票交易双边手续费及市场冲击成本为1%。那么折算成指数点来看，借贷利率差成本为1224.1×1%×1/6=2.04，股票交易双边手续费及市场冲击成本1224.1×1%=12.24，期货交易双边手续费及市场冲击成本为0.4，合计TC=12.24+2.04+0.4=14.68。
前面已经求得10月7日期指合约的合理价格为1231.04点，那么套利区间上界为1231.04+14.68=1245.72点，套利区间下界为1231.04-14.68=1216.36点，无套利区间为[1216.36，1245.72]。
也就是说，当期指在1245.72以上时进行正向套利或者在1216.36以下进行反向套利才会盈利，而且涨得越高正向套利盈利空间越大，跌得越低反向套利盈利空间越大或越安全。
二、利用价差进行套利
沪深300指数期货的理论价格等于股票指数值加上期货合约在其剩余合约有效期内的净融资成本。合约有效期不同的两个期货合约之间的价格差异被称为跨期价差。在任何一段时间内，理论价差的产生完全是由于两个剩余合约有效期的融资成本不同产生的。当净融资成本大于零时，期货合约的剩余有效期越长，基差值就越大，即期货价格比股指现货值高得越多。如果股指上升，两份合约的基差值就会以同样的比例增大，即价差的绝对值会变大。因此市场上存在通过卖出价差套利的机会，即卖出剩余合约有效期短的期货合约，买入剩余有效期长的期货合约。如果价格下跌，相反的推理成立。如果来自现金头寸的收入高于融资成本，期货价格将会低于股票指数值（正基差值）。如果指数上升，正基差值将会变大，那么采取相反的头寸策略将会获利。
注：卖出价差指出售较早到期的股指期货合约，同时购买一份较晚到期的股指期货合约；买入则相反。

『伍』 上证50期指，一跳300元，多少点为一跳啊，一点为一跳，还是最小波动0.2为一跳

上证50股指期货，一跳300元是指跳动每1点300元。

而上证50股指期货每一跳实质是指最小波动0.2点。

『陆』 沪深300股指期货合约的最小变动价位是多少

最少变动0.2个点
每个点300元
0.2*300=60块
一秒钟之内变动1个点的有，三个点的也有

『柒』 沪深300指数期货合约主要条款的含义

你好！股指期货就是以沪深300只股票为基本，编制的一种指数，在这个指数的涨跌的基础上权衡盈利与亏损。沪深300指数代码是399300，你比如说最新的点位是3346点，那么一点假如是300元。假设你对后市看空，认为他将来会跌，那么你就卖出股指期货合约，价格就是300X3346，到时候真的跌了，比如跌倒了3000点，你再以每点300元买回来平仓，那么你的盈利就是300X3346-300X3000；假设你对后市看多，认为他将来会涨，那么你现在就买入股指期货合约，到时候真的涨了，那你再卖出平仓，你的盈利就是中间的差价。 另：股指期货的门槛和融资融券的一样，是50万！ 实例一：根据沪深300指数期货仿真交易合约，沪深300指数期货的合约乘数暂定为300元／点。昨日沪深300指数收盘为3764点，那么沪深300指数期货3764点就是它这一时刻的价格,则一张沪深300指数期货合约的价值为3764×300＝1129200元。如果指数上涨了10点，则一张期货合约的价值增加3000元。沪深300指数期货的最小变动单位为0.2点，按每点300元计算，最小价格变动相当于合约价值变动60元。实例二：目前沪深300指数期货仿真交易合约收取的保证金水平为合约价值的10%。例如沪深300指数昨日收盘为3764点，买入1手股指期货合约，价格是3764点，合约的价值为1129200元，这时需要支付的保证金是112920元。呵呵，希望你能明白，还不明白的可追问

『捌』 最小波动价位的具体概念是什么

最小波动价位是指交易中允许的最小价格变动值，在交易上是指买人价和卖出价之间所允许的最小差额。最小波动价位既可以用标的指数的点数表示，也可以用一定的金额来表示。例如，金融时报100期指合约的最小波动价位为0．5个指数点，即5英镑（10×0．5=5）；恒生指数期货合约的最小变动单位是1个指数点，即50港元。沪深300股指期货仿真交易的最小波动价位为0．1个指数点，即30元人民币。举个例子：拍卖时都有个起价和最小加价。比如某件东西底价1万元、每次最小加价为100元，那么竞买者报价时就只能报10100元、10200元、10500元等价位。期货交易就好比一场公开拍卖，比如大豆的最新价是3000元，最小变动价位是1元，如果你报一个3000.50元就不被接受的，你可以报3001元或2999元，当然别的整数价位也可以（在涨跌停板限制内即可）。

『玖』 沪深300股指期货合约的最小变动单位是多少

沪深300股指期货合约的最小变动单位是
0.2个点