套期现货与期货方向
⑴ 什么是期货套期
期货套期保值是指把期货市场当作转移价格风险的场所,利用期货合约作为将来在现货市场上买卖商品的临时替代物,对其现在买进准备以后售出商品或对将来需要买进商品的价格进行保险的交易活动。 套期保值的基本特征是,在现货市场和期货市场对同一种类的商品同时进行数量相等但方向相反的买卖活动,即在买进或卖出实货的同时,在期货市场上卖出或买进同等数量的期货,经过一段时间,当价格变动使现货买卖上出现的盈亏时,可由期货交易上的亏盈得到抵消或弥补。从而在"现"与"期"之间、近期和远期之间建立一种对冲机制,以使价格风险降低到最低限度。
⑵ 现货企业如何利用期货进行套期保值
刘晓雨发言要点如下: 1、以自己多年从事现货、期货和贸易的实践活动,对教科书上关于套期保值的定义"与现货市场做数量相等、反向相反、到期月份一致的买卖行为"提出异议。现实中的企业保值数量相等是正确的,但反向并非相反,而是方向相同,只是提前买入或卖出得以回避价格风险。" 2、企业参与期货市场是否进行是保值操作,不在于形式上是不是以保值的面目出现,而在于参与者内心的真实动机。近些一些关于企业参与期货市场套期保值而亏产生巨大亏损的事件,使社会上对套期保值的理解产生了很大扭曲。关键并不是参与套期保值会产生如此大的风险,而是因为这些以保值面目出现的期货交易是在进行投机,而在产生风险后将罪名转嫁到套期保值头上。所以在实际操作中,企业应严格区分套期保值与投机操作。 3、以中谷集团自身几家现货企业参与期货市场套期保值的实例,阐述了套期保值针对的对象是一年仅有的几次是价格巨幅波动,日常的价格小幅波动并不是保值的对象。套期保值的真正功能在于取得了比周围竞争对手更加有利成本优势,使企业处于相对有利的地位。 此外,他还提醒期货机构分析师,应该提高自身综合素质,从现货和期货两方面着手,提供更加符合企业套期保值的方案,同时,寻找恰当时机寻求合作也是不可忽视的因素之一。
⑶ 期货,现货与套期保值的联系
系统的讲太专业 咱说通俗一些 首先要明确一点 期货实际上市期货合约 说白点就是个远期合同 咱再往下说 现货好说就是手里的货 那么套期保值是怎么实现的呢? 举个例子 现在猪头现货卖50一个 成本才10快一个 到2个月以后不是猪头的销售旺季 可能会降价处理30一个,你又想把利润锁定在40/个 那么你就可以在期货市场上先按55元一个卖出(因为涉及到仓储啥的所以正常来说期货一般比现货价格高一些) 就是先签个合同 我两个月后按55一个卖你猪头,那么两个月后猪头价格跌到了30一个 在期货市场按35平仓 你期货市场的盈利是20/个 现货市场原来是赚40现在少赚20/个 你的盈利=期货盈利20+现货盈利20=原来锁定利润40/个 那么假如猪头不跌反涨咋个说啊 比如现货涨到100了 期货涨到105了 这时候你在期货市场亏损了 50 而你在现货市场多赚了50 期现相抵您老的利润还是在40/个
⑷ 套期保值,为什么说交易方向相反
套期保值的目的是规避价格波动风险,如果方向相同,则是将风险敞口继续放大一倍。
⑸ 为什么要用期货套期保值呢,在现货市场做相反方向不也可以吗
你好,期货的套期保值就是针对现货市场风险的,建议你可以先了解一下期货套期保值的含义和操作流程。
⑹ 套期保值:什么是买入(卖出)与现货市场数量相当,但交易方向相反的期货合约!
套期保值:指利用期货合约作为将来在现货市场上买卖商品的临时替代物,对其现在买进准备以后卖出商品或对将来需要买进商品的价格进行保险的交易活动。
具体做法为:在现货市场和期货市场对同一类的商品同时进行数量相等但方向相反的买卖活动,即在现货市场买进或卖出现货的同时,在期货市场中卖出或买进同一商品同等数量的期货,当该商品因价格变动导致现货买卖出赢现亏时,则,此时可由期货交易上的亏赢来相互抵消,这样,便可以将该类商品的价格风险降到最低限度,这就是期货和约特有的套期保值功能。
实例以小麦为例:
某小麦加工厂三月分计划两个月之后购进100吨小麦,当时现货市场价格为:1560元/吨,5月份期货价格为,1600元/吨。该厂担心价格会上涨,于是买入100吨小麦期货。
到了5月份,现货小麦价格果然上 涨并涨至1590元/吨,而期货市场价为1630元/吨。于是,该厂买入现货,每吨亏损30元;同时在期货市场中卖出期货,每吨盈利30元。这样一来两个市场的赢亏相抵,最终锁定了企业的生产成本,实现了套期保值。
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⑺ 为什么现货市场和期货市场的价格是同方向波动的
现货和期货的价格不一定是同方向变动,但是同方向变动的情况占绝大多数,这涉及升贴水的问题。
同方向价格变动的原因很简单--供求关系。现货是现实市场,期货则是根据现实市场的供求和计划发展的需求而演变出来的未来市场,现实市场供不应求或者通胀过大,价格自然上涨。
因此投资者会争相把资金投向未来市场,相互竞价下期货商品就会不断上涨,期货价格的上涨又会迫使一些现货加工企业不得不以更高价买入现货以完成订单或者为未来的订单囤积原料。下跌行情的话反过来想就是了。其实这是投机者投机和原料加工企业的恐慌心理形成的一个连锁反应。
⑻ 套期保值与期货转现货的关系
期货价格和现货价格一般是同向的关系。在到期日,期货就变成现货,价格变为一样的。可以用空头期货来进行套期保值,现货是多头,期货就做空头,则价格走高时,现货盈利,期货亏损,价格往下走时,现货亏损,期货盈利,一盈一亏,可以对冲,就起到了套期保值的作用。或者用多头期货进行套期保值,价格走高时,现货亏损,期货盈利,价格往下走时,现货盈利,期货盈利,同样起到了套期保值的作用。
⑼ 现货和期货的价格 相反吗 还是有一定的关系 套期保值总是一个升一个降啥意思期货
期货和现货的价格,不是相反的,而且在临近交割月的时候,价格会趋向一致(期货价格还要包含仓储费)。套期保值一个升一个降,这个你可能弄错了。套保一般来说是单边持仓,害怕现货未来价格上涨,影响成本,就在期货上买入相应月份的合约来对冲上涨风险。害怕现货未来价格下跌影响利润,就在期货上做空。这个才是正常的套保情况。
你说的一个升,一个降。应该是套利。