为什么期货不需要定价而期权合约需要定价

① 请教金融高手：对冲操作时，买期货同时买看跌期权，请问期货价格和期权价格有什么联系吗

注意期权价格受到相关的行权价格(或行使价格)影响，如果是看跌期权，行权价格定得比较高，相关期权价格就会高一点，相反行权价格定得比较低，相关期权价格就会低一点。期货价格和期权价格存在一定的联系，这种联系一般是通过相关期权价格计算模型所建立的，经济学上有一个叫做B-S期权模型，但一般相关期权提供方会使用B-S基础上修改后建立的相关模型计算其期权价格的。
楼上所说的可以向大机构直接谈个性化合约这种交易模式其流动性很低，一般你买了这种期权以后很难卖出的。
的确这些东西在国外很常见，在国内基本没有相关机构做这种期权交易，就算有主要都是那些外资机构提供的。

② 期货合约的交易价格和期权的价格有什么区别

期货合约的价格是实时的，就是你成交价是及时的；但是期权的价格是在这期货真实价格基础之上由期权的购买者集合竞价得出来的。所以有了是实值和虚值之分。我在这个行业内部工作七八年了，如果有什么可以帮助你的，可以在网络私信里面，或者HI联系我

③ 到底给远期、期货或者期权定价，定的什么价格 是哪个合约的价格还是标的资产的价格

一下问了这么多问题....
远期合约：交易对方是个体，远期合约的价格就是标的物的价格。但未到期不用支付，只有到期的时候以合约定好的价格和数量进行交易。远期合约内容可以协商。购买方向对方支付合约规定的价格，并获得合约规定的标的物。
期货：和远期合约一样，不同的是交易对方是交易所，期货合约是标准化的。
期权：和期货、远期不同，期权在购买时就要支付期权费，但期权费不是标的物价格。期权到期时，持有人可以决定是否行权。

④ 期货定价和期权定价的公式比较

教科书上多了去了

⑤ 为什么要给衍生产品定价（期货期权等）意义何在

这个问题问的好！问的是期货的根本！
期货最主要的目的是降低材料生产商和材料购买商的经营风险。
比如你是生产黄金的，生产都是有周期，需要两个月后出售。但是，考虑到两个月后市场由于某些原因黄金价格会下降，对于没有期货的年代就只能听天由命，中国农民就是这样。但是有了期货你可以在这段时间做空黄金，这样黄金价格如期下跌了，虽然你卖出的价格减少了，但是这笔损失从期货市场获得了补偿，也就大大减少了你的经营风险了。
反过来，如果你是需要购买黄金的，但是由于资金的问题只能两个月后购买，但是这个阶段黄金看涨，咋整？期货市场上做多黄金。这样也可以弥补将来你多掏的钱。
这里需要注意，这些期货交易行为都是生产商和购买商的针对市场行情的预期做出的，风险总要有人承担啊，那就是“投机者”。投机者一般都会和生产商和购买商进行反向持仓，以通过“意外”市场行情获得利润。为什么呢，因为这里有利可图，你不需要实际的买卖商品，就可以放大获得收益。
这样就产生了对立的两派。

⑥ 在广义Black-Scholes-Meton期权定价公式中，为什么期货期权的持有成本（cost of carry）b=0

持有成本？这是不存在套息的假设吧，意思就是说我们不考虑占用资金的利息问题，不然期货合约的保证金margin（变动比较小）和期权合约的保证金premium（变动比较大）会有利差，计算期权价值的时候就要考虑这个差异，计算就会相应复杂一些。
这些术语不好翻译，因为中文说法从来就没有统一，能明白英文说法的准确意思就行了。
我不太确定你说的是不是这个问题，如果你敲一段上下文我就知道了。

⑦ 期货知识：期权合约的结算价格是怎么计算的

上交所在每个交易日收盘后向市场公布期权合约的结算价格，作为计算期权合约每日日终维持保证金、下一交易日开仓保证金、涨跌停价格等数据的基准。
原则上，期权合约的结算价格为该合约当日收盘集合竞价的成交价格。但是，如果当日收盘集合竞价未形成成交价格，或者成交价格明显不合理，那么上交所就会考虑期权交易的多重影响因素，另行计算合约的结算价格。即根据同标的、同到期日、同类型其他行权价的期权合约隐含波动率，推算该合约隐含波动率，并以此计算该合约结算价。
此外，期权合约最后交易日如果为实值合约的话，由上交所根据合约标的当日收盘价格和该合约行权价格，计算该合约的结算价格；期权合约最后交易日如果为虚值或者平值合约的话，结算价格为0。
期权合约挂牌首日，以上交所公布的开盘参考价作为合约前结算价格。合约标的出现除权、除息的，合约前结算价格按照以下公式进行调整：新合约前结算价格=原合约前结算价格×（原合约单位/新合约单位）。除权除息日，以调整后的合约前结算价作为涨跌幅限制与保证金收取的计算依据。

⑧ 既然期权提供了价格保险，相对来说风险小，为什么买期权的人还是比买期货的人少

期权交易和期货的区别：首先，期权交易双方在合同或交易，期权的买方，卖方应提供购买期权费的选项，如200万美元或3美元，而在签约交易期货不会发生任何经济关系。第二，期权交易协议本身是现货交易，期权交易和期权费用的同时支付。 （交付略有不同现货交易现货交易收盘后的交易正在等待，在未来的协议规定交付司法购买或出售股份，该交易正在等待，买入或卖出股票的规定在未来的协议范围内实现有效期）和期货结算进行了约定的交货期限。第三，期权交易，交割后，交易双方之间的法律关系并没有立即释放，因为尽管转让，但实现未来的选项应是有效的协议到期后，其之前，它是当事人之间的法律关系过来，和期货的交易完成后，双方的法律关系应当解除。四，交货期限的期权交易，期权的买方不承担任何责任，股票价格变动的基础上，确定实施的协议，不利变化等情况，是否可以放弃期权的请求持有人的义务协议，只能通过期权卖方承担和期货买卖协议期限内，双方为对方的义务。第五，期权交易协议，持有人可转让协议，以出售，无论多少次转移，在有效期内，最终的协议，持有人有权要求选项执行销售协议，各方有没有期货权转让。六，最大的风险投资选择和波动性波动较大，更大的风险是成正比的。