铜现货和期货套利

❶ 期货中很多人在讲做套利，请问做套利是什么意思怎么做

套利交易：即买入一种期货合约的同时卖出另一种不同的期货合约，这里的期货合约既可以是同一期货品种的不同交割月份。也可以是相互关联的两种不同商品。还可以是不同期货市场的同种商品。套利交易者同时在一种期货合约上做多在另一种期货合约上做空，通过两个合约间价差变动来获利，与绝对价格水平关系不大。

套利交易与通常的投机交易相比具有以下特点：

1、较低的风险。不同期货合约的价差变化远不如绝对价格水平变化剧烈，相应降低了风险，尤其是回避了突发事件对盘面冲击的风险。

2、方便大资金进出。套利交易能够吸引大资金，由于双边持仓，主力机构很难逼迫套利交易者斩仓出局。

3、长期稳定的获利率。套利交易的收益不象单边投机那样大起大落，同时由于套利交易是利用市场上不合理的价差关系进行操作。而多数情况下不合理的价差很快就会恢复正常，因此套利交易有较高的成功率。

主要的套利模式有跨期套利、跨商品套利和跨市套利三种。

1、跨期套利：是买卖同一市场同种商品不同到期月份的期货合约，利用不同到期月份合约的价差变动来获利的套利模式。这次我们提供给大家的是大豆及天然橡胶品种的套利。

2、跨品种套利：是利用两种不同的但相互关联的商品之间的价格变动进行套期图利。即买入某种商品某一月份期货合约的同时卖出另一相互关联商品相近交割月份期货合约。主要有（一）：相关商品间套利（这次我们提供给大家的是铜、铝之间的套利）。（二）：原料与成品之间套利（如大豆与豆粕之间的套利）

3、跨市场套利：即是在某一期货市场买入（卖出）某一月份商品期货合约的同时在另一市场卖出（买入）同种合约以期在有利时机对冲获利了结的方式。这次我们提供的有最成熟的上海铜与伦敦铜的套利及大连大豆与CBOT大豆之间的套利。

套利交易按是否交接实物又分为实盘套利和虚盘套利。套利一般情况下尽量不接实盘，通过不同合约的价差变动来获利。随着实践交易经验的丰富和大资金的介入，许多企业开始将期货与现货相合将套期保值理论进一步发展，以更加积极的姿态将保值的目标上升到增值。这样实盘套利也越
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❷ 我是钢铁和铜的采购企业如何利用现货和期货对冲原料价格变动风险

1。取得订单，算出所需 在材料的量，或者确定下几个月，要生产多少产品，算出所需要的材料的量。
2。根据所需的材料的量，在期货市场上买入相应的月份铜或者钢材，锁定成本。
3。根据生产需要，买入现货，卖出同期的期货。套保结束,开始下个循环。
原理：从2-3这段时间内，原材料的怎么涨跌，你的成本都是固定的。所以在确定售价的情况下，你的利润也是锁定了。
比直接在第二步买入原料优势有：
1。节约资金（只用保证金）
2。减少库存。
3。节约仓库。
4。随时可以变现。（取消订单的情况）

❸ 由于现在铜市处于逆向市场，利用期货和现货之间套利对价格会产生什么影响

近日，铜市场上典型的交易特征是沪铜的近弱远强格局，这种情况的出现加速了沪铜合约间逆价差（近期合约高于远期合约）演化的速度。沪铜现货月和次现货月合约的价差从最高的2000元/吨以上，滑落到了仅100元/吨的水平，逆向市场格局即将改变的信号愈发强烈。尽管市场交投呈现明显的萎缩状态，但格局的变化依旧令人兴奋，因为这很可能意味着期待已久的“震动”将要很快来临。
沪铜市场格局演变的原因
事实上，沪铜合约间价差情况5月份以后就出现了趋势性的收缩，进入7月，事态的演变有了进一步的变化：价差缩小至2004年7月以前的水平，数字上掉入了强牛市场格局以来的最小值区间，趋势上呈现头部形态特征。客观地说，价差的运行亦有其自身的周期，是市场格局演变的“看不见的手”。
除去“看不见的手”的指引，国内现货价格的低迷是引导沪铜市场格局演变的“看得见的手”。国内现货铜价格进入5月以后表现出明显的滞涨局面，尽管期间国际铜价屡屡出现新高。国内现货铜价的低迷，真实反映了铜供需状态的变化——供给明显增加，需求则相对稳定。受其影响，上海期铜近期合约明显承压，合约间逆价差收缩加剧，并可能引发沪铜市场逆向市场格局的完全改变。
另外，在沪铜市场格局演变过程中，受其影响的套利资金的运作也反作用了这种格局的演变。2004年一季度以后由于宏观调控造成的国内外市场的价格扭曲，吸引了大量的反套资金运作于上海、伦敦市场间。套利资金的活跃和巨大的利润空间，成就了金属铜市场上跨市场反向套利运作的时代，无风险的、长期的利润为这样的时代创造了一个操作的神话。但情况却在今年一季度以后发生了微妙的变化：尽管比值依然偏低，但国内的迁仓价差升水却无法弥补伦敦的迁仓贴水；7月21日人民币汇率有限浮动后，交易境况进一步恶化，汇率的不确定性因素将放大伦敦市场的损失。铜市场反向套利操作明显萎缩，反套的萎缩反过来更促使了逆价差形势的恶化。
国际市场格局变化并不明显
不过，尽管沪铜市场格局发生了明显的变化，但国际铜期货市场的变化却并不明显，尤其是LME市场。目前LME市场上金属铜现货对三月期升水依然保持在200美元以上，现货升水维持在绝对高位区间内波动，现货升水运行趋势也没有明显的逆转信号出现。
COMEX市场上，情况倒是有一些变化，近远期合约间价差明显从高位回落，只是目前的情况尚不足以说明性质的变化。
国际市场上逆向市场格局依旧维持良好，改变的迹象不明确，这给沪铜逆向市场格局的演化判断带来了一定的变数。但必须指出的是，沪铜市场格局对于2004年一季度以后国际范围内金属铜价格持续维持高位强势运行的意义重大。正是由于沪铜强烈的逆价差吸引了反套资金的入市，而这部分资金大多担当了价格剧烈振荡过程中的低位买盘角色。而此时沪铜格局的变化很可能会造成世界范围内铜市场交易格局的变化，从而打破价格运行的均衡，出现走势的剧烈波动。
“不成熟”的总结
对于当前沪铜市场表现出的逆向市场结构变化的情况，由于还没有得到主要市场的配合（尤其是LME），并且也的确没有彻底逆转，那么市场就存在反复的可能。但这样的信号必须引起投资者的关注，因为此次市场的变动较去年年底和今年年初踏出了更实质性的一步，同时套利资金生存空间的萎缩也将改变铜价格高位运行的均衡，均衡的打破使得价格更容易出现趋势的变化。
在接下来的市场运行中，投资者的入市着眼点可以放在：
1.沪铜逆向市场格局进一步的演变，及在此过程中LME市场的现货升水状况。
2.如果沪铜的逆向市场格局被完全破坏，交易所的库存情况（包括LME市场）将是关键，因为保值盘的流入速度将加快，数量也将显著增加。
3.市场格局已经变化，库存数量又在逐渐增加，波段性逢高抛售的策略完全可以确立。

❹ 期现套利

不是，如果企业在期货市场卖出比现货市场卖出更有利，那么就在现货市场买入到期货市场卖空即可，这才是期现套利。

例如：期货市场1个月后交割一吨铜6000美金，现货市场一吨铜5900美金，你的资金持有成本为1%一个月。那么你就从现货市场买入一吨铜，然后在期货市场上卖空这吨铜。这才叫期现套利。套利收益等于100美金—5900*1%-—交易费用。

❺ 哪些期货公司喜欢内外盘套利，比如铜

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❻ 在现货交易里面，对冲套利是什么意思

对冲和套利是两个概念不同的金融词汇。

1，对冲，指的是为了降低某项投资风险，而同时进行的相反的交易操作，即两笔相同投资品种，买卖方向相反，数量相当的交易。现货交易是通过相同品种的期货对冲来平衡风险的。

比如，对铜需求比较大的企业在买入一批现货铜的同时，在期货市场上卖出同等数量的铜期货，这样不管将来铜价格涨跌，现货交易上的盈亏都可以由期货交易抵消弥补。准确地讲，这叫套期保值。如果期货和现货价格差较大，才有可能形成对冲套利。

2，套利，指的是利用某种产品在不同市场之间的价格差，进行一买一卖来赚取收益。

以玉米现货为例，我在辽宁以1650原买入一吨，在山东以1850元卖出，这200元价差就是套利(不考虑运输等成本)。

❼ 手里有点铜，请问在期货上可以怎么套利

期货套利主要是交易价差，多强的空弱的，理解上是有点绕。建议可以找个专业团队跟着做。推荐你关注下钱多多团队，我在和讯跟了他们很久，后来跟着他们做了，是国内较早成立的期货团队，他们的技术和服务都做得不错，提供很多指导意见，我现在是忠实客户了。。你的采纳 是我回答的动力。

❽ 铜现货市场、期货市场问题

1.你的这种交易思路是期现套利，而非楼上两位谈到的套期保值；
2.简单的说，如果现在现货价格比近期交割合约的期货价格高，可以直接卖出现货；如果近期期货合约的价格比现货高（期货卖出价格-预期交割价格-仓储等费用>0），你可以在期货价格卖出合约，到期后以现货交割；
3.你如果既有货物又有资金还有时间，要获得最大利益这就可以将期限套利和跨期套利相结合，这需要分析的数据就非常多了。

❾ 上海泸铜期货成交价一般跟现货铜有多少差距

这主要看升贴水,有比现货高的时候,有比现货低的时候,现在是现货比期货高出一千多,
也就是升水一升多,反之则贴水.

❿ 期货的套期保值和套利有什么区别最好说深入一点,谢谢!

1、套期保值是同时在期货和现货两个市场上做方向相反、数量相等、交割期相近的反向交易。其原理就是利用期货合约（商品）临近交割期时其价格和现货价格趋于一致的道理。

举个简单的例子：某食品加工商在明年7月需要100吨高筋小麦做面包，于是他现（2008年底）在和某农场签订了明年7月中旬购买100吨强筋麦的合同，总金额为15万元（100吨*1500元），预付20%的定金为3万元。
为了避免到期时小麦价格下跌（如果到时小麦价格上涨，他就不用担心了），他同时在郑州期货市场上卖出了明年7月交割的强筋小麦合约WS0907共10手（每手10吨共100吨），开仓价格是1600元/吨，按照10%的保证金比例计算，支付保证金1.6万元。
假设到了明年7月小麦收获时，由于国家加大了粮食生产力度，大力扶持农业，小麦获得丰收，现货价跌到了每吨1350元，而到期交割的期货价格也跌到了每吨1400元。
如果此食品商没有在期货市场上做套期保值，那么他就不得不在7月份以1500元/吨的价格买入市场价为1350元/吨的小麦了（或者选择违约，但3万元定金不予返还），这样他做的面包成本就比别人高很多了。
而如果他按照上述方法做了套期保值的话，其在现货市场的每吨亏损的150元，可以由期货市场上每吨盈利的200元（1600-1400）抵消了，并且略有薄利，这就是套期保值的作用。同样可以考虑反向的例子。

2、套利是指在期货市场上利用不同月份的合约之间不合理的差价、不同市场间相同品种的差价、以及同一市场上相近（相关）品种的差价来做两个合约的反向交易，当差价扩大或缩小时，来获取利润的方法。
所以套利分为跨期套利（同一市场），比如上海铜的CU0905、CU0907；跨市场套利，比如利用伦敦铜和沪铜的差价套利一买一卖；跨品种套利，比如利用大连大豆和豆粕的不合理差价来套利。
套利相对来说比套期保值略复杂些，因为不但要考虑差价扩大的因素，还要考虑差价减小的因素，其差价的变动也复杂些。

不论是套期保值还是套利，都并不能保证交易者获得利润，只是可以让交易者利用这些技术手段来在一定程度上规避风险。同样避险的方法还有利用期权交易。