白糖套利是期货还是现货

A. 豆粕、豆一、白糖、螺纹钢、橡胶在期货套利时都是几月份开始移仓多谢各位大侠

看你做期现套利还是做跨期跨市套利或者跨品种套利了，还要看你持仓的时间。如果期现套利，直接选择跟现货月份相关的套就可以。如果是完全套保的量特别大，就会先选择主力合约或者次主力如果是跨期套利，都是选择合约出现套利机会的两个合约做套利，基差达到预期的时间这个也不好说，或许还没到合约移仓换月的时候已经回归
跨品种套利一般都是选择主力合约，或者次主力合约，就随着正常的移仓换月就可以
豆粕、大豆、糖、螺纹、胶的主力合约每年就都那几个固定的，就正常换，根据你个人的需求，和出现的机会

B. 为什么期货白糖比现货便宜500多，而期货棕榈油比现货贵400多，这种现象是为什么请帮忙解释！

正常情况下应该是期货价格比现货价格高，现在的白糖期货价格属于是期现倒挂，白糖现货商加工生产商托市，现货价格下不来，而国外的低价白糖到港量比较小，对国内白糖市场没有冲击。所以才造成白糖现货价高于期货价。

C. 现货与期货之间如何套利

以白银为例：
传统理论：期货价格=现货价格+持有成本+升贴水等，根据交割期，储存运输等费用可以大体算定持有成本+升贴水的部分。假如白银期货1406合约与现货白银延期上海T+D的总持有、交割成本问100，那么理论上期货1406的价格应该高于TD100个点。如果某天行情波动，导致期货价格高于TD150个点，那么可以买入TD，卖出期货，等到进入交割期，以TD来收现货，交付给期货履约，成本是100个点，而差价是150，就能套取50个点的无风险利润。
而现在期货夜盘开放之后，可以完全通过平仓操作，而不需要交割来实现套利交易。这存在一个假定就是短期内期货与现货价格维持在一个均衡位置，如果价差偏离，可以同步反向开仓，待价差回归之后获取套利利润。如上假如短期内，期货1406与TD价差为100，如果某天行情突然变化，价差成为120，则可以做空期货，做多TD，待价差恢复至100时候平仓，毛利润为20个点，手续费大约5个点，纯利润为15个点。这种套利交易方便简洁，风险低，收益稳定。

D. 2010白砂糖期货和现货有什么关联

你在什么地方啊？什么时候的价格？差这么远？
期货其实是整个市场对糖价的预期，当大家都看好后市，价格就涨，不看好就跌，主要是看大家的心理，而现货不同，现货是根据当下的供需关系决定价格的，供需紧张就涨价，但多少会受期货影响

E. 期货与现货的套利问题

这个问题最好需要举例来说明，不是几句话能说得清楚的，我建议你最好找个老师或者期货公司的人给你当面说明。其实期货教材中也有期现套利的例子，你可以找来认真看看，我们可不想在这里写长篇大论。这里只适合几句话能说清楚的简单问题。

F. 期货中的套利与 现货中所说的套利是一样的吗

针对股指期货与股指现货之间、股指期货不同合约之间的不合理关系进行套利的交易行为。股指期货合约是以股票价格指数作为标的物的金融期货和约，期货指数与现货指数（沪深300）维持一定的动态联系。但是，有时期货指数与现货指数会产生偏离，当这种偏离超出一定的范围时（无套利定价区间的上限和下限），就会产生套利机会。利用期指与现指之间的不合理关系进行套利的交易行为叫无风险套利（Arbitrage），利用期货合约价格之间不合理关系进行套利交易的称为价差交易（Spread Trading）。
股指期货与现货指数套利原理
指投资股票指数期货合约和相对应的一揽子股票的交易策略，以谋求从期货、现货市场同一组股票存在的价格差异中获取利润。
一是当期货实际价格大于理论价格时，卖出股指期货合约，买入指数中的成分股组合，以此获得无风险套利收益，称为“正套”。
二是当期货实际价格低于理论价格时，买入股指期货合约，卖出指数中的成分股组合，以此获得无风险套利收益，称为“反套“。

G. 期货品种白糖的套利方案1201、1205、1209的套利。

这个可以这样做：
白糖现货价格依旧坚挺，因为欧洲债务危机，人心惶惶，市场一片看空之声，永安期货席位这几天大举介入远期9月合约做空，近月反应的是现货，所以跌的时候近月抗跌，最近单边跌，近月和远月的价差迅速拉大。做反套的应该亏损累累了。
现阶段广西糖厂还没有集中开榨，一旦榨季高峰来临每天产糖大概5-7万吨，近月再想保持高姿态就难了。
短期可以考虑做多1空5或者多1空9，或者多5空9，或者空1多5空9的蝶式套利，等白糖单边跌不动了，或者是注销仓单增多时（此时白糖新榨出来，基本会抛在近月上），或者等价差勾头回落时，了解头寸，换成反套。
可以首选空1多9，次选空3多9，再次选空5多9，再再次可选空1多5

2011/2012榨季广西制糖企业开榨时间表
http://www.ynsugar.com/Article/PPKS/guanzhu/201110/31759.html

H. 白糖套利的一个问题

我觉得你还是需要考虑一点，那就是新糖跟旧糖中间的关系。1201这个合约里面是新糖加旧糖做套保的业主比较多，可以这么理解12年1月糖的供应量较11年11月份的要多，根据供求关系跟价格的关系，供应量大的价格低也是有可能的

I. 什么是白糖期货

目前，国际主要的白糖期货交易场所有：美国的咖啡、糖、可可交易所(GSEC)、英国伦敦商品交易所和日本东京砂糖交易所。我

国现在广西白糖市场远期合约交易较为火爆，但这不是标准的期货交易。1995年以前，我国曾经开设过白糖期货市场，后来国务院下文件关闭了白糖期货市场。

随着我国加入WTO的临近，白糖价格受国际市场影响将日益加大，此时郑商所开设的白糖期货将为白糖生产、加工、流通企业提供一个真正套期保值的场所。

白糖期货种类：

白糖也称白砂糖，根据制糖工艺的不同，可分为硫化糖和碳化糖。碳化糖保质期较长，质量较好，价格相对昂贵。目前我国大部分糖厂生产的是硫化糖。

白糖几乎是由蔗糖这种单一成分组成的，白糖的蔗糖分含量一般在95%以上，因此，凡含蔗糖成分较高的植物，均可成为制糖的原料。世界上白糖的主要原料是甘蔗和甜菜。

期货交割白砂糖入库时，运糖工具必须清洁、干燥，严禁白砂糖与有害、有毒、有异味和其他易污染物品混运，用船运载时糖堆下面应有垫层，以防受潮。交易场所

白糖期货合约细则基本是这样的：合约单位是1手10吨，场内保证金是6%，涨跌幅限制为前日结算价的±4%，交割的标准品是一级白砂糖(包含甘蔗糖和甜菜糖)。

白糖价格波动较大，交易量也很大，在国际市场上是一个较为成功的期货合约，郑商所经过很长时间的调研、论证，认为白糖期货交易应该活跃。另外，在交割仓库的设置上，我们也准备在南方设立若干交割仓库，以方便产销企业，加强流通。