绝大多数金融期货合约都在交割期前采取

㈠ 金融期货交易中大多数成交合约是通过什么交易结清的

金融期货交易中大多数成交合约是通过对冲交易结清的

对冲交易:
对冲交易即同时进行两笔行情相关、方向相反、数量相当、盈亏相抵的交易。行情相关是指影响两种商品价格行情的市场供求关系存在同一性，供求关系若发生变化，同时会影响两种商品的价格，且价格变化的方向大体一致。方向相反指两笔交易的买卖方向相反，这样无论价格向什么方向变化，总是一盈一亏。当然要做到盈亏相抵，两笔交易的数量大小须根据各自价格变动的幅度来确定，大体做到数量相当。为了避免金融产品投资损失所采用的交易措施。最基本的方式为采用买进现货卖出期货或卖出现货买进期货，广泛使用于股票、外汇、期货等领域。对冲或套利交易的初衷是降低市场波动给投资品种带来的风险，锁定已有投资成果，但很多专业投资经理和公司将其用来投机盈利。单纯进行对冲投机的风险很大。

㈡ 简述期货合约的主要条款及作用

（一）合约名称 期货微操盘
合约的品种名称及其上市交易所名称。
（二）交易单位/合约价值
交易单位，是指在期货交易所交易的每手期货合约代表的标的物的数量。
合约价值，是指每手期货合约代表的标的物的价值。
对于商品期货来说，确定期货合约交易单位的大小，主要应当考虑合约标的物的市场规模、交易者的资金规模、期货交易所的会员结构以及该商品的现货交易习惯等因素。
（三）报价单位
报价单位，是指在公开竞价过程中对期货合约报价所使用的单位，即每计量单位的货币价格。
（四）最小变动价位
合约每计量单位报价的最小变动数值。
设置最小变动价位是为了保证市场有适度的流动性。较小的最小变动价位有利于市场流动性的增加，但过小的最小变动价位将会增加交易协商成本；较大的最小变动价位，一般会减少交易量，影响市场的活跃程度，不利于交易者进行交易。
（五）每日价格最大波动限制
每日价格最大波动限制一般是以合约上一交易日的结算价为基准确定的。
在我国期货市场，每日价格最大波动限制设定为合约上一交易日结算价的一定百分比。
标的物价格波动越频繁、越剧烈，该商品期货合约允许的每日价格最大波动幅度就应设置得大一些。
（六）合约交割月份（或合约月份）
合约交割月份，是指某种期货合约到期交割的月份。
商品期货合约交割月份的确定一般受该合约标的商品的生产、使用、储藏、流通等方面特点的影响，如农产品的交割月份受其季节性特点影响。
（七）交易时间
交易时间由交易所统一规定。交易者只能在规定的交易时间内进行交易。
日盘，上下午，每周5天；夜盘，形成连续交易。
（八）最后交易日
最后交易日是指某种期货合约在合约交割月份中进行交易的最后一个交易日，过了这个期限的未平仓期货合约，必须按规定进行实物交割或现金交割。
（九）交割日期
交割日期是指合约标的物所有权进行转移，以实物交割或现金交割方式了结未平仓合约的时间。
（十）交割等级
交割等级，是指由期货交易所统一规定的、准许在交易所上市交易的合约标的物的质量等级。
对于商品期货来说，期货交易所在制定合约标的物的质量等级时，常常采用国内或国际贸易中最通用和交易量较大的标准品的质量等级为标准交割等级。
允许用与标准品有一定等级差别的商品作替代交割品。交易所根据市场情况统一规定和适时调整替代品与标准品之间的升贴水标准。
（十一）交割地点
交割地点是由期货交易所统一规定的进行实物交割的指定地点。
统一指定交割仓库可以保证卖方交付与买方接收的商品符合期货合约规定的数量与质量等级。
指定交割仓库的主要考虑因素：指定交割仓库所在地区的生产或消费集中程度，指定交割仓库的储存条件、运输条件和质检条件等。
交易所为金融期货交易指定交割银行，必须具有良好的金融资信、较强的进行大额资金结算的业务能力，以及先进、高效的结算手段和设备。
（十二）交易手续费
交易手续费是期货交易所按成交合约金额的一定比例或按成交合约手数收取的费用。
交易手续费过高会增加期货市场的交易成本，扩大无套利区间，降低市场的交易量，不利于市场的活跃，但也可起到抑制过度投机的作用。
（十三）交割方式
商品期货、股票期货、外汇期货、中长期利率期货通常采取实物交割方式；股票指数期货和短期利率期货通常采用现金交割方式。
（十四）交易代码
沪深300指数期货的交易代码为IF；
郑州商品交易所白糖期货为SR；
大连商品交易所豆油期货交易代码为Y；
上海期货交易所铜期货的交易代码为CU。

㈢ 我想询问一下，我看书上说金融期货交易其实是金融期货合约交易，不做实物交割，那么不是和期货交易的定义

金融期货也有交割，主要针对的是一些具备操作性的金融期货产品，比如国债期货，外汇期货等等。至于指数期货，这个太复杂，不可能像商品期货那样，因为每一个指数期货包含的股份组合都很复杂，所以一般采取现金交割的方式，这个希望你另外去了解，我不做说明了。

对于可交割的期货合约，如果是散户，到期后只能平仓，不允许申请交割，和你平时平仓一样。能进入交割程序的只能是有资质的机构交易者，而且必须事先申请，否则到期也是平仓处理。

㈣ 金融期货交易中，极少合约到期进行交割交收，绝大多数的期货合约是通过做相反交易实现对冲而平仓的。

就是说大部分的持仓都不会现金交割的，而是直接平仓了。

㈤ 为什么金融期货合约要在合约到期前做对冲交易避免实物交割

因为没有意义。金融期货的现金交割，换句话是用人民币去换人民币。商品期货交割最少能看见物品。而金融期货交割除了更麻烦和占用资金成本外基本上就是浪费时间。

㈥ 金融期货合约的特点

金融期货合约的特点为：

1、期货合约的商品品种、数量、质量、等级、交货时间、交货地点等条款都是既定的，是标准化的，唯一的变量是价格。期货合约的标准通常由期货交易所设计，经国家监管机构审批上市。

2、期货合约是在期货交易所组织下成交的，具有法律效力。期货价格是在交易所的交易厅里通过公开竞价方式产生的。国外大多采用公开喊价方式，而我国均采用电脑交易。

3、期货合约的履行由交易所担保，不允许私下交易。

4、期货合约可通过交收现货或进行对冲交易履行或解除合约义务。

(6)绝大多数金融期货合约都在交割期前采取扩展阅读：

种类

1、农产品期货： 1848年CBOT（美国芝加哥商品交易所）诞生后最先出现的期货品种。主要包括小麦、大豆、玉米等谷物；棉花、咖啡、可可等经济作物和木材、天胶等林产品。

2、金属期货：最早出现的是伦敦金属交易所（LME）的铜，已发展成以铜、铝、铅、锌、镍为代表的有色金属和黄金、白银等贵金属两类。

3、能源期货：20世纪70年代发生的石油危机直接导致了石油等能源期货的产生。市场上主要的能源品种有原油、汽油、取暖油、丙烷等。

4、外汇期货： 20世纪70年代布雷顿森林体系解体后，浮动汇率制引发的外汇市场剧烈波动促使人们寻找规避风险的工具。1972年5月芝加哥商业交易所率先推出外汇期货合约。在国际 外汇市场上，交易量最大的货币有 7种，美元，德国马克，日圆，英镑，瑞士法郎，加拿大圆和法国法郎。

5、利率期货：1975年10月芝加哥期货交易所上市国民抵押协会债券期货合约。利率期货主要有两类——短期利率期货合约和长期利率期货合约，其中后者的交易量更大。

6、股指期货：随着证券市场的起落，投资者迫切需要一种能规避风险实现保值的工具，在此背景下1982年2月24日，美国堪萨斯期货交易所推出价值线综合指数期货。现在全世界交易规模最大的股指合约是 芝加哥商业交易所的 S&P500指数合约。

㈦ 麻烦解释金融学中的一句话：“期货合约一般在合约到期前采取对冲交易结束”用通俗易懂的方式解释，谢谢大

期货合约的了结有两种方式：1、平仓；2、履行交割手续。
大多数交易者都是以投机交易为主的，所以基本上不会选择交割，而是平仓，平仓就是对冲交易---多单卖出平仓、空单买入平仓。

㈧ 为啥说大部分的期货合约都不是进行实物交割，而是提前平仓结束

这个是由期货交易的规则决定的。不像股票，筹码是固定的。期货交易者随时可以凭空开立一张多单或空单(只要有对手盘)，所以期货合约的数量是不断变化的。交投越活跃，参与人数越多，新产生的期货合约数量就越多。
由于交易所规定，商品期货进行实物交割的只能是法人机构，个人不能进行实物交割。而且，临近交割月份，为了避免交割双方违约，保证金比例会比平时大幅度提高。那么，在交割之前，一方面所有的个人投资者都要平仓了结，另一方面，保证金不足的也要减仓。所以就会出现大部分期货合约都是提前平仓结束的。
你买入1手合约建仓，不一定就会增加一手新的合约。因为可能是原有的一个多头持有者把手中的1手多头合约转给你了，这个叫换手。好比一个烫手山芋从张山手上传给你了。
你平仓肯定不会产生一张新的合约，还可能会减少一张合约。第一种可能：你把手中的多头合约抛了，结果是新来的李四接到了。那么这个也叫换手。市场持仓总量不变。第二种可能：你把手中的多头合约平掉，正好对手盘把手中的空头合约平掉。那么这个对你而言就是多平，而你的对手盘则是空平。市场持仓总量减少。

㈨ 关于金融期货的问题

首先了解金融期货，金融期货一般分为三类，外汇期货、利率期货和股票指数期货。金融期货引作为期货交易中的一种，具有期货交易的一般特点，但与商品期货相比较，其合约标的物不是实物商品，而是传统的金融商品，如证券；货币、利率等。 你说反了，盈利亏损的程度是取决于价格的，期货像股票债券基金一样都要人去交易，有人去交易了，期货品种就有一定的价格，价格就需要人交易量的推动，价格就会随着交易量的买卖而变动。买的人多了，价格就上涨，卖的人多了，价格就下跌。这还有一个供需关系，就像市面上的商品，是一个道理。价格的变动才决定了你买卖的盈亏。