期货的时间价值随期权到期日

A. 期权的时间价值在到期日那天是-0.28，在交割日那天是-0.24，比到期日那天还要大，可能吗

时间价值不可能是负数，而且随着交割日的接近越来越靠近0。

B. 久期和到期日大小关系

久期也称持续期，是1938年由F.R.Macaulay提出的。它是以未来时间发生的现金流，按照目前的收益率折现成现值，再用每笔现值乘以现在距离该笔现金流发生时间点的时间年限，然后进行求和，以这个总和除以债券目前的价格得到的数值就是久期。概括来说，就是债券各期现金流支付时间的加权平均值。
到期日就是期权生命中的最后一日。对于欧式期权是买方唯一可以行使权利的一天；对于美式期权，则是买方可以行使权利的最后一日。模拟交易当中，强麦与棉花期权的到期日均为标的期货月份前一个月的第5个交易日。
到期日决定的期权的存续时间长短，影响着期权的时间价值。无论是看涨期权还是看跌期权，到期日越长，期权的价值就越高。因为时间愈久，期货价格上涨或下跌的机会相对愈大

C. 为什么期货价与现货价随着合约到期日的来临而趋向一致

期货到期便需要进行交割，即以现货与现金进行交易，所以随着到期日的到来期货价应与现货价趋向一致。

期货价格是指交易成立后，买卖双方约定在一定日期实行交割的价格。期货交易是按契约中时间，地点和数量对特定商品进行远期（三个月、半年、一年等）交割的交易方式。其最大特点为成交与交割不同步，是在成交的一定时期后再进行交割。

期货交易的诞生是以1898年美国成立芝加哥奶油和蛋商会为标志，当时进行期货交易的商品基本是农产品。以后商会改名为芝加哥商品交易所，进行期货交易的商品越来越多，一些国家股票、债券、外汇等金融产品也加入期货交易行列。在价格趋涨时，期货价格高于现货价格；在价格趋跌时，期货价格低于现货价格。

若两者不趋向一致，则会有投机者进行套利，最终价格依然会趋向一致。

(3)期货的时间价值随期权到期日扩展阅读

期货的价格形成机制：

期货市场的公开竞价方式主要有两种：一种是电脑自动撮合成交方式，另一种是公开喊价方式。在中国的期货交易所中，全部采用电脑自动撮合成交方式，在这种方式下，期货价格的形成必须遵循价格优先、时间优先的原则。

1、所谓价格优先原则，是指交易指令在进入交易所主机后，最优价格最先成交，即最高的买价与最低的卖价报单首先成交。

2、时间优先原则，是指在价格一致的情况下，先进入交易系统的交易指令先成交。交易所主机按上面两个原则对进入主机的指令进行自动配对，找出买卖双方都可接受的价格，最后达成交易，反馈给成交的会员。

期货价格中有开盘价、收盘价、最高价、最低价、结算价等概念。在中国交易所中，开盘价是指交易开始后的第一个成交价；收盘价是指交易收市时的最后一个成交价；最高价和最低价分别指当日交易中最高的成交价和最低的成交价；结算价是指全日交易加权平均价。

D. 期权合约的到期日是什么时候

期权合约的到期日为到期月份的第四个星期三，该日为国家法定节假日、上交所休市日的，顺延至下一个交易日；期权合约的最后交易日和行权日，同其到期日；到期日提前或者顺延的，最后交易日和行权日将随之调整，但业务规则规定的特殊情况下，最后交易日与行权日可能出现不同步调整的情形。

E. 期货合约到期日是怎么算的

期货合约到期日，最快的方法是看英为财情上的期货到期日历。直接列出了全球，包括中国各种期货的到期日
网页链接
期货到期日是指某一期货合约的合约到期日，即期货合约停止买卖的最后截止日期。
英为财情期货到期日历为您提供按市场分类的每种合约的期权和期货到期日数据，包括结算日、最后交易日和展期日。

F. 上证50ETF期权的到期日

50ETF期权到期日概念

到期日也成行权日（prompt date）在这一天，一个预先做了声明的期权合约必须履行交货。在50ETF期权交易中，如果您是买方，在到期日还持有虚值合约，这些合约价值全部会归零。请注意交易风险。如果您是卖方或者备兑开仓，到期日还未平仓的，需要交割50ETF基金的份额。

图片来源【期权知识星球】

根据50ETF期权到期日做交易如何最有利

在交易中，您需要注意以下几个方面，这是我身边朋友交易50ETF期权血的教训，亏损了不少钱作为学费，希望整理出来对您有用。

1.上证50ETF期权合约价格=内在价值+时间价值，其中时间价值随着50ETF期权到期日的临近衰减越来越快，特别是大盘横盘的时候，你会发现无论买认沽合约还是认购合约都是亏钱的，这是时间价值衰减造成的。

2.合约到期日还剩20天左右，建议以超短线交易为主（买方持仓建议不能超过两天）。因为这个时候时间价值衰减很快，方向错了，亏损会越来越大。反向对了，如果不能持续，利润回吐的也很快。

3.合约到期日还剩20日左右，如果想做中长线的买方，建议换下个月的合约买入开仓

4.不要买深度虚值合约，深度虚值合约表现为价格非常便宜，合约价格在100元以下不要轻易买入，总体概率上：风险大于收益。

5.严格止盈止损，上证50ETF期权合约交易收益大，风险也大，方向错了，一定要果断割肉，只有包住大部分本金才能有机会博取更大收益。

G. 期权费等于什么在期权的到期日，期权的时间价值为什么

期权费：是你获得在规定时间以某个价格买入或卖出某种证券权利所支付的必要费用，一般指买入权证的价格
期权的时间价值：是随着时间的推移，证券价格的波动带给权证的相关收益，一般来说，期权时间越长，权证时间价值越大。

H. 期权时间价值

首先你要明白的问题是,书上说的是 权利金的组成由内涵价值和时间价值组成,顺序不要弄反了.
虚值期权就是负的,但时间价值不可能为负,否则两个负值相加,得出的权利金也成负的了,就是说卖期权的人还得倒找给你钱,那是根本不可能的.
所以,时间价值=权利金-内涵价值,当内涵价值为负的时候,必然会有很大的时间价值.

I. 期权为何具有时间价值

期权赋予了持有方在约定时间以约定价格买入或卖出标的物的权利，使持有方可以通过行权获得一定的期待收益。因此，持有方需要支付一定的金额来获得这种权利。

期权的时间价值表示在期权剩余有效期内，标的股票价格变动有利于期权持有人的可能性。期权离到期日越近，标的股票价格变动有利于期权持有人的可能性就越低，因此可以理解为时间价值越低，直至到期时其时间价值消失为零。

例如，一笔多头期权的期权价格为10，敲定价格为80，当时的期货价格为76，那么，该笔期权的内涵价值为4，即80—76，而时间价值为6，即10—4。期权的时间价值既反映了期权交易期内的时间风险，也反映了市场价格变动程度的风险。

(9)期货的时间价值随期权到期日扩展阅读

个股期权的价值可以从两个角度来理解：内在价值和时间价值。

内在价值是由期权合约的行权价格与标的证券市场价格的关系决定的，表示期权买方可以按照比现有市场价格更优的条件买入或者卖出标的证券的收益部分。在判断期权内在价值的时候，您需要判断的是其价值状态是处于实值、平值还是虚值。处于实值状态的期权一般价格高。

时间价值随着时间的延长，合约标的价格的变动有可能使期权增值时，期权买方愿意为买进这一期权所付出的金额，它是期权权利金中超出内在价值的部分。

通过期权内在价值和时间价值来判断期权价格的高低，是一个动态而复杂的过程，没有绝对答案。期权标的证券价格、行权价格、市场无风险利率、标的证券的预期波动率、到期剩余时间、分红率等因素都会影响期权价值，进而影响期权价格。此外，市场情绪等因素也会影响到期权价格。

J. 期货有时间价值吗，为什么

期权才有时间价值，期货有到期交割此时下一个合约又开始了，不存在时间价值