期货期权相关问题

❶ 期货与期权的区别

期货与期权的区别如下：

1.标的物方面：期货交易的标的物是标准的期货合约；而期权交易的标的物则是一种买卖的权利。期权的买方在买入权利后，便取得了选择权。在约定的期限内既可以行权买入或卖出标的资产，也可以放弃行使权利；当买方选择行权时，卖方必须履约。

2.投资者权利与义务方面：期货合同是双向合约，交易双方都要承担期货合约到期交割的义务。如果不愿实际交割，则必须在有效期内对冲。而期权是单向合约，期权的买方在支付权利金后即取得履行或不履行买卖期权合约的权利，不必承担义务。

3.履约保证方面：在期货交易中，期货合约的买卖双方都要交纳一定比例的保证金。在期权交易中，买方最大的风险限于已经支付的权利金，故不需要支付履约保证金。而卖方面临较大风险，因而必须缴纳保证金作为履约担保。

4.盈亏的特点方面：期货的交易是线性的盈亏状态，交易双方则都面临着无限的盈利和无止境的亏损。期权交易是非线性盈亏状态，买方的收益随市场价格的波动而波动，其最大亏损只限于购买期权的权利金；卖方的亏损随着市场价格的波动而波动，最大收益（即买方的最大损失）是权利金。

5.作用与效果方面：期货的套期保值不是对期货而是对期货合约的标的金融工具的实物（现货）进行保值，由于期货和现货价格的运动方向会最终趋同，故套期保值能收到保护现货价格和边际利润的效果。期权也能套期保值，对买方来说，即使放弃履约，也只损失保险费，对其购买资金保了值；对卖方来说，要么按原价出售商品，要么得到保险费也同样保了值。

(1)期货期权相关问题扩展阅读：

期货（Futures）：与现货完全不同，现货是实实在在可以交易的货（商品），期货主要不是货，而是以某种大众产品如棉花、大豆、石油等及金融资产如股票、债券等为标的标准化可交易合约。因此，这个标的物可以是某种商品（例如黄金、原油、农产品），也可以是金融工具。

期权：是指一种合约，该合约赋予持有人在某一特定日期或该日之前的任何时间以固定价格购进或售出一种资产的权利。它是在期货的基础上产生的一种金融工具。

参考资料：网络-期货网络-期权

❷ 关于期货期权的问题

1,金融衍生工具由于其本身特征，往往难以准确估计未来金额，故在会计报表中披露也有一定困难。由于以上原因，金融衍生工具不能在该财务报表中得以反映,只能作为表外业务，在表外作附往说明.
2,订约双方不交换本金，本金只是作为计算基数。
3,利率掉期（Interest Rate Swap）
所谓利率掉期，是藉利息支付方式的改变，而改变债权或债务的结构，双方签订契约后，按照契约规定，互相交换付息的方式，如以浮动利率交换固定利率，或是将某种浮动利率交换为另一种浮动利率。订约双方不交换本金，本金只是作为计算基数。
用途：
（一）规避利率风险：让使用者对已有的债务， 有机会利用利率掉期交易进行重新组合，例如预期利率下跌时，可将固定利率形态的债务，换成浮动利率，当利率下降时，债务成本降低。若预期利率上涨时，则反向操作，从而规避利率风险。
（二）增加资产收益：利率掉期交易并不仅局限于负债方面利息支出的交换，同样的，在资产方面也可有所运用。一般资产持有者可以在预期利率下跌时，转换资产为固定利率形态，或在预期利率上涨时，转换其资产为浮动利率形态。
（三）灵活资产负债管理：当欲改变资产或负债类型组合，以配合投资组合管理或对利率未来动向进行锁定时，可以利用利率掉期交易调整，而无须卖出资产或偿还债务。浮动利率资产可以与浮动利率负债相配合，固定利率资产可以与固定利率负债相配合。

❸ 关于期货期权问题，精通这一块的大神求回答

期货市场其实就是转让标准化合约的一个市场
标准化合约是期货交易所统一制定的，销售大豆的公司不是合约制定方
这样就不难理解了，在期货市场买卖的是标准化期货合约，买入大豆合约的意思是买入了一个将在未来某一个时点购买10吨大豆的合同；同样对手盘就是卖出大豆合约，即在未来的那个时点出售10吨大豆的合同（这个就是充当的卖方）
这样这个疑惑就很简单了，简单来说就是撮合两方签合同
另外就是期货市场大致可以分为两类参与方，其一为真的想买大豆的企业（比如农产品加工企业），还有真的想卖大豆的企业（初级农产品供应商），他们两个是以现货交割为目的而签合同的，可以规避现货价格波动风险，这个是套保；其二为投机客，自己手里也没有大豆，也不想买大豆，纯属就是为了赚差价而签合约。

❹ 有一关于期货期权的问题求解

一个简单的套期保值，那么在期货市场上要做的就是一个在现实中将要实施的动作的反向操作。

另外不得不提的是关于这道题目的设计：
1.该公司发行的债券总量是多少？如果是100万的话很难相信这样的规模能够在期货市场流通；如果远不止100万，那么为了避免更大的损失而仅赎回100万无疑是杯水车薪。
2.既然该主管预判利率会很快下跌，他要做的只有一件事：立刻马上快。在市场发生变化之前而不是坐等一个季度之后（现正折价销售呢，亲）。
3.在瞬息万变的金融市场，还需要经历冗长的60天审批，从而使该主管所有英明果断的预判付诸流水，只能理解为，该题目只会出现在实验室里。

❺ 期货期权的问题

可以像股票那样在市场上买卖，并且是T＋0交易，每天可以任意买卖数次，买卖的手续费一般较低。

具体可看：
http://ke..com/view/15942.html?wtp=tt
http://ke..com/view/2348.htm

❻ 期权相关事宜

期权的定义
期权又称为选择权，它是在期货的基础上产生的一种金融工具。从其本质上讲，期权实质上是在金融领域中将权利和义务分开进行定价，使得权利的受让人在规定时间内对于是否进行交易，行使其权利，而义务方必须履行。在期权的交易时，购买期权的和约方称作买方，而出售和约的一方则叫做卖方；买方即是权利的受让人，而卖方则是必须履行买方行使权利的义务人。期权交易起始于十八世纪后期的美国和欧洲市场。由于制度不健全等因素影响，期权交易的发展一直受到抑制。
期权的主要种类
1、按期权的权利划分，有看涨期权和看跌期权两种类型。
2、按期权的交割时间划分，有美式期权和欧式期权两种类型。
3、按期权合约上的标的划分，有股票期权、股指期权、利率期权、商品期权以及外汇期权等种类。
期权的主要特点
具有“零和游戏”[1]特性，而个股期权及指数期权皆可组合，进行套利交易或避险交易。
期权主要可分为买方期权（Call Option）和卖方期权（Put Op期权tion），前者也称为看涨期权或认购期权，后者也称为看空期权或认沽期权。具体分为四种：1.买入买权；2.卖出买权；3. 买入卖权；4.卖出卖权。
风险指标
道富投资为您解答：
期权的风险
在对期权价格的影响因素进行定性分析的基础上，通过期权风险指标，在假定其他影响因素不变的情况下，可以量化单一因素对期权价格的动态影响。期权的风险指标通常用希腊字母来表示，包括：delta值、gamma、theta、vega、rho等。对于期权交易者来说，了解这些指标，更容易掌握期权价格的变动，有助于衡量和管理部位风险。

❼ 期权期货问题，怎么做

①:预期价差会扩大；采用买入套期保值：买入（价高一边）11月份小麦期货合约；卖出（价低一边）11月份玉米期货合约；
②：设定：
9月30日 小麦合约价格为1060美分/蒲式耳
9月30日 玉米合约价格为540美分/蒲式耳
平仓：
9月30日 小麦合约盈利 = 1060 - 1050 = 10 美分/蒲式耳
9月30日 玉米期货合约亏损 = 540 -535 = 5 美分/蒲式耳
结果：
总盈利 = 10 -5 = 5 美分/蒲式耳

❽ 关于期货和期权的问题

目前期货分商品期货和指数期货，都是期货公司发布的。
期权现在有两种，商品期权和股票期权（目前场内只有50指数期权），前者是期货公司发布的，后者是证券公司发布的，严格说不是具体某个公司。。
好吧，虽然我交易了蛮久了，但是理论水平我也比较外行，不过大体上应该是这样的。

❾ 期货与期权问题求助！

9月时，小麦价格为150USD/吨，看跌期权不会被执行，但看涨期权执行。利润＝150－140＝10美元。总回报＝10（利润）－20（看涨期权价格）－10（看跌期权价格）＝－20美元