第一种利率期权是银行票据期货期权

『壹』 利率大小与期权价值的关系

无风险利率越高，看涨期权的价值越高；

无风险利润越高，看跌期权的价值越低。

利率对期权价格的影响不是很直接，短期内对期权价格的影响也不大。

看跌期权的价值随着股价降低接近其在价值PV(x)-So，即行权价格的现值减股票价格。

高利率降低行权价容格的现值，故反向影响看跌期权的价值；

看涨期权随股价提升逼近其内在价值So-PV(x)，故高利率正向影响看涨期权的价值。

(1)第一种利率期权是银行票据期货期权扩展阅读：

期权的时间价值指的是期权的时间价值。例如，一笔多头期权的期权价格为9，敲定价格为75，当时的期货价格为78，那么，该笔期权的内涵价值为3，即78—75，而时间价值为6，即9—3。期权的时间价值既反映了期权交易期内的时间风险，也反映了市场价格变动程度的风险。

在期权的有效期内，期权的时间价值的变化是一个从大到小、从有到无的过程．一般而言，期权的时间价值与期权有效期的时间长短成正比。

『贰』 利率期权

首先要理解一个名词利率底：
利率底(interest rate floors)如果贷款利率下降至下限(floor rate)以下，利率底合约的提供者将向合约持有人补偿实际利率与利率下限的差。
当浮动利率票据所支付的参照标的利率低于利率底时，若浮动利率标据没有利率底，那么发行者只需要支付参照标的利率，但由于利率底的存在，那么发行者就必须要补偿实际利率与利率底之间的差额部分，故此会有上述这一种说法。

『叁』 利率期权和利率期货的区别

利率期权：利率期权是一种与利率变化有关的交易合约，利率期权指的是买方在支付期权费后可取得在合约有效期限内，以现金或利率的方式，对其买入或卖出一定面额的利率工具的权利；
利率期货：利率期货指的是买卖双方约定在未来的某个特定时间，按照约定的价格在交易所进行交收标的物的合约。
利率期权与利率期货的区别：
1、标的物不同：期权交易的标的物是买卖的权益，买方在买入后就可取得期权的选择权，在约定的时间内可自由选择交易量，若买方执行权利时，卖方必须履行约定。
期货交易的标的物是期货合约，利率期货是双向的，双方都需要承担期货合约到期交割的义务。
2、履约保证不同：利率期权与利率期货的区别还表现在期权交易中，买方最大的风险限于已交的保证金，并不需要支付履约保证金；而卖方面临的风险可能是无限的，所以必须缴纳保证金作为履约担保。
在期货交易中，期货合约的买卖双方都需要缴纳一定比例的保证金。

『肆』 中国银行对公利率期权有什么功能

利率期权有多种形式，通常采用以下三种：
1、利率封顶，公司借入浮动利率外币贷款，可以选择买入利率封顶，公司的浮动利率债务有了一个上限的控制，从而使公司避免了利率大幅度上升带来的风险；若市场利率保持不变或下降，又不影响低利率为公司带来的好处。
2、利率封底，公司借入浮动利率外币贷款，可以选择卖出利率封底。卖出利率封底是一种降低企业债务成本的手段（可以获得一笔期权费）。
3、利率两头封，公司借入浮动利率外币贷款，可以选择在买进一个利率封顶的同时，卖出一个利率封底，以收入的期权费来部分抵消需要支出的期权费，从而达到既防范利率风险又降低费用成本的目的。
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『伍』 期权是什么意思_利率期权介绍

期权（Option），又称为选择权，它是在期货的基础上产生的一种金融工具。从其本质上讲，期权实质上是在金融领域中将权利和义务分开进行定价，使得权利的受让人在规定时间内对于是否进行交易，行使其权利，而义务方必须履行。

在期权的交易时，购买期权的合约方称作买方，而出售合约的一方则叫做卖方；买方即是权利的受让人，而卖方则是必须履行买方行使权利的义务人。期权交易起始于十八世纪后期的美国和欧洲市场。由于制度不健全等因素影响，期权交易的发展一直受到抑制。

利率期权是一种与利率变化挂钩的期权，到期时以现金或者与利率相关的合约（如利率期货、利率远期或者政府债券）进行结算。

最早在场外市场交易的利率期权是1985年推出的利率上限期权，当时银行向市场发行浮动利率票据，需要金融工具来规避利率风险。利率期权是指买方在支付了期权费后即取得在合约有效期内或到期时以一定的利率（价格）买入或卖出一定面额的利率工具的权利。利率期权合约通常以政府短期、中期、长期债券，欧洲美元债券，大面额可转让存单等利率工具为标的物。

『陆』 利率期权交易的简介

利率期权是一种与利率挂钩的期权产品。买方在支付一定金额的期权费之后，就可以获得这项权利，在到期日按预先约定的利率，按一定的期限借入或贷出一定金额的货币。这样当市场利率向不利方向变动时，买方可固定其利率水平；当市场利率向有利方向变化时，买方可获得利率变化的好处。利率期权的卖方向买方收取期权费，同时承担相应的责任。
利率期权是一项规避短期利率风险的有效工具。借款人通过买入一项利率期权，可以在利率水平向不利方向变化时得到保护，而在利率水平向有利方向变化时得益。

『柒』 利率期权的介绍

利率期权是一种与利率变化挂钩的期权，到期时以现金或者与利率相关的合约（如利率期货、利率远期或者政府债券）进行结算。最早在场外市场交易的利率期权是1985年推出的利率上限期权，当时银行向市场发行浮动利率票据，需要金融工具来规避利率风险。利率期权是指买方在支付了期权费后即取得在合约有效期内或到期时以一定的利率（价格）买入或卖出一定面额的利率工具的权利。利率期权合约通常以政府短期、中期、长期债券，欧洲美元债券，大面额可转让存单等利率工具为标的物。

『捌』 利率期货和利率期权的相同

利率期权：利率期权是一种与利率变化有关的交易合约，利率期权指的是买方在支付期权费后可取得在合约有效期限内，以现金或利率的方式，对其买入或卖出一定面额的利率工具的权利；

利率期货：利率期货指的是买卖双方约定在未来的某个特定时间，按照约定的价格在交易所进行交收标的物的合约。