郑商所白糖期货期权

1. 郑商所中的白糖指数是怎么构成的

白糖指数是将所有郑商所交易的白糖合约综合起来，取它们的加权平均价，它实际上是一个平均价的概念。指数通常用来代表总体价格水平的高低，这个价格在交易时其实并不存在，是人为算出的一个价格。白糖指数也可以看成白糖价格连续的一种方法。
补充知识：某媒介创建了一个白糖期货商品多空指数，采用扩散指数算法，体现期货机构对某一商品的多空预期，重点是预期，大家自己看着办。

2. 郑州商品交易所的白糖期货价格，和股市里糖类股票有什么关联吗

会有一定的联动效应,但期货和股票毕竟不是一个概念,所以并不是直接相关.

3. 白糖期货手续费多少钱一手

一、白糖期货手续费和保证金

您好，1手白糖期货手续费3元，保证金2500元，

白糖期货保证金比例5%，1手保证金2500元。计算方法：

1手保证金=白糖现价×1手吨数×保证金比例

=5000×10×5%=2500元。

三、白糖期货交易基础知识

1、白糖期货手续费：3元。

2、白糖波动一下（交易单位×最小变动价位）：10元。

3、白糖期货交易单位：10吨 /手。

4、白糖期货最小变动价位： 1元/吨。

5、白糖期货报价单位：元(人民币)/吨。

6、白糖期货保证金比例和保证金：5%和2500元。

7、白糖期货涨跌停幅度：上一交易日结算价4% 。

8、白糖期货交易代码：SR。

9、白糖期货交易时间：

上午9:00－10:15，10：30-11:30，

下午1:30－3:00，晚上21:00 –次日23:30。

10、白糖期货交易软件：

快期，博易大师，文化财经等。

4. 白糖期权是啥，哪位解释下。我只知道期货。

期权（Option），是一种选择权，指是一种能在未来某特定时间以特定价格买入或卖出一定数量的某种特定商品的权利。它是在期货的基础上产生的一种金融工具，给予买方（或持有者）购买或出售标的资产(underlying
asset)的权利。期权的持有者可以在该项期权规定的时间内选择买或不买、卖或不卖的权利，他可以实施该权利，也可以放弃该权利，而期权的出卖者则只负有期权合约规定的义务

期权买卖的特定商品就是期货合约，期权实质上就是权利的买卖，所以期权的双方权利义务是不对等的，期权的买方要付权利金，这样就可以享受将来买进或者卖出一定期货合约的权利，期权的卖方，要向交易所交保证金，只有执行期权的义务而没有权利。

5. 郑商所 白糖期货合约 交易代码SR 交易单位10吨/手 手续费 3.3元/手 开户咨询加我

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6. 白糖期货一个点多少钱，盈亏如何计算

根据郑商所白糖期货合约规定：白糖期货交易单位为10吨/手，最小变动价格为1元/吨，那么计算白糖期货波动一个点的公式=交易单位*最小变动价格=10*1=10元；
假设白糖期货主力合约目前为5580点，那么当上涨波动一个点到5581点的时候，你就盈利了10元，如果是下跌一个点到5579点的时候，你就亏损了10元。

7. 郑商所的白糖连三合约是是哪几个合约呀

白糖连三是从交割月向后数三个合约月份的白糖期货合约连起来显示的图形。前面的定义一般人基本上没法理解，我来举例解释一下。
假设现在是2013年1月第11个交易日（白糖1301合约已经关掉了），白糖连三图形现在为白糖1307合约的报价信息，那么到2013年2月第11个交易日时将换成白糖1309的报价，以此类推。

8. 期货中的什么是备兑看跌期权组合

郑商所白糖(5689,15.00,0.26%)期权已于4月19日正式上市，与大商所豆粕期权有所不同，郑商所白糖期权特别提供了备兑期权组合保证金优惠，本文将详细介绍该组合的具体构成、一般在什么情景下可以用到、具体保证金优惠的情况如何、如何享有组合保证金优惠。

备兑期权组合具体分为备兑看涨期权组合及备兑看跌期权组合。

其中备兑看涨期权组合是指投资者持有看涨期权卖持仓，同时持有相同数量的标的期货买持仓；备兑看跌期权组合是指投资者持有看跌期权卖持仓，同时持有相同数量的标的期货卖持仓。

备兑看涨期权组合的应用场景多为投资者持有标的期货多头，但预期后市振荡为主，上方有阻力位，突破概率很低，其优点在于在正常的标的期货投资之外，能够获取额外权利金收益，在振荡行情下，增强投资收益，在下跌行情下，平滑收益曲线，其缺点在于，一旦标的期货行情大涨，投资者需要让渡标的期货在卖出的看涨期权行权价以上的利润，相当于投资者提前锁定了标的期货的卖出价格，即投资者所卖出的看涨期权行权价。

备兑看跌期权组合的应用场景多为，投资者持有标的期货空头，但预期后市振荡为主，下跌有支撑位，突破概率很低，其优缺点和备兑看涨期权组合类似。

“备兑”顾名思义就是对于期权的卖方而言，在卖出期权的同时，准备了相应的标的对冲履约的风险。

具体而言，对于看涨期权的卖方，如同时持有标的多头，则即使出现价格上涨被迫履约，其持有标的多头的盈利能完全对冲被迫履约产生的亏损，对于看跌期权的卖方，如同时持有标的空头，则即使出现价格下跌被迫履约，其持有标的空头的盈利能完全对冲被迫履约产生的亏损。

总而言之，当期权卖方持有相应的可对冲履约风险的标的时，其履约能力是有保障的，其实是可以无需再对期权卖方收取一次保证金以保障其履约的，故郑商所备兑期权组合保证金的收取标准优化为权利金与标的期货交易保证金之和。

与郑商所跨式、宽跨式期权组合需要使用专用指令构建不同，郑商所备兑期权组合不需要投资者使用特别的指令构建，只要客户持有可以构成备兑期权组合的持仓，在每日结算时，郑商所会将符合条件的期权和期货持仓自动确认为备兑期权套利持仓，包括备兑看涨期权套利和备兑看跌期权套利，并给予保证金优惠。

例如，当投资者在盘中新开SR709P6700空头以及SR709空头，可以构成看跌期权备兑组合，在盘中按正常的保证金收取，在结算后，交易所将以上持仓自动确认为看跌期权备兑组合，按照权利金与标的期货交易保证金之和收取保证金。相关期权仿真结算单展示内容如下（期货保证金率为10%）：

从结算单中我们可以看到，在结算时交易所自动确认备兑组合后，组合中对应的期权卖方不再收取保证金，期权权利金则是按照当天的结算价435.5，计入白糖期货的保证金中（11089=6734×10×10%+435.5×10）。

对于备兑组合，交易所在自动组合后，只对保证金有影响，给投资者节约了保证金，对于组合成分持仓的平仓没有任何影响，投资者可正常进行平仓操作，而不用管该持仓是否属于备兑组合。

另外，还需要特别提醒投资者注意的是，当投资者在构建期权备兑组合成分持仓时，需注意期货与期权的月份需保持一致，例如SR709P6700需对应构建9月份的白糖期货合约，如构建其他月份的白糖期货合约就无法组成备兑组合。

9. 什么是白糖期货

目前，国际主要的白糖期货交易场所有：美国的咖啡、糖、可可交易所(GSEC)、英国伦敦商品交易所和日本东京砂糖交易所。我

国现在广西白糖市场远期合约交易较为火爆，但这不是标准的期货交易。1995年以前，我国曾经开设过白糖期货市场，后来国务院下文件关闭了白糖期货市场。

随着我国加入WTO的临近，白糖价格受国际市场影响将日益加大，此时郑商所开设的白糖期货将为白糖生产、加工、流通企业提供一个真正套期保值的场所。

白糖期货种类：

白糖也称白砂糖，根据制糖工艺的不同，可分为硫化糖和碳化糖。碳化糖保质期较长，质量较好，价格相对昂贵。目前我国大部分糖厂生产的是硫化糖。

白糖几乎是由蔗糖这种单一成分组成的，白糖的蔗糖分含量一般在95%以上，因此，凡含蔗糖成分较高的植物，均可成为制糖的原料。世界上白糖的主要原料是甘蔗和甜菜。

期货交割白砂糖入库时，运糖工具必须清洁、干燥，严禁白砂糖与有害、有毒、有异味和其他易污染物品混运，用船运载时糖堆下面应有垫层，以防受潮。交易场所

白糖期货合约细则基本是这样的：合约单位是1手10吨，场内保证金是6%，涨跌幅限制为前日结算价的±4%，交割的标准品是一级白砂糖(包含甘蔗糖和甜菜糖)。

白糖价格波动较大，交易量也很大，在国际市场上是一个较为成功的期货合约，郑商所经过很长时间的调研、论证，认为白糖期货交易应该活跃。另外，在交割仓库的设置上，我们也准备在南方设立若干交割仓库，以方便产销企业，加强流通。