期货与期权对冲套利

『壹』 关于期货对冲的问题

第一个是指对冲平仓，可以理解为抵消掉了，实际手上将握有现金，没有单子
第二个现在一般就叫套利，这里的对冲是一个理论意义上的对冲，实际上你将持有一笔买单和一笔卖单，占用你保证金的双倍

『贰』 远期对冲（基金）和期货对冲（基金）的差别是什么

你所涉及到的对冲，也可以说成是套利。
一般基金采用跨期套利和跨市场套利。
你所说的远期对冲 就应该属于跨期套利交易的一种
期货对冲基金，一般指的是跨市场套利，但是也不排除跨期套利。具体要看每个基金怎样操作。

『叁』 请问什么事期货中的“牛市看跌期权垂直套利”是什么能详细举个例子说明吗谢谢！

楼主您好！

“牛市看跌期权垂直套利”，是应用看跌期权的牛市套利策略，预期标的物价格可能会上涨时使用。

与“牛市看涨期权垂直套利”策略相似，投资者买入履约价相对较低的看跌期权,同时卖出履约价相对较高的看跌期权，所买入和卖出的期权的标的物、到期日和交易数量应该相同，这样就建立了“牛市看跌期权垂直套利”组合。因为看跌期权的履约价越高权力金越贵，所以投资者卖出的看跌期权的权利金（P2）高于买入的看跌期权的权利金（P1），套利组合就会有净现金流入，即所收取的权力金超出所支付的权力金的部分。

举个例子：投资者买入1手履约价为98的看跌期权，支付的权利金为1，同时卖出1手履约价为100的看跌期权，支付的权利金为2（标的物和到期日都相同），我们来看一下该套利组合的盈亏图就很清楚了，当牛市中价格超过102时，这位投资者会放弃手中的看跌期权权利金，同时他的对手也会放弃权利金，因此这位投资者会稳定获得2-1=1的权利金，这就是“牛市看跌期权垂直套利”：

『肆』 期货套期保值与期权套期保值的利弊分析

您好：很高兴为您解答这个问题：
多头套期保值：交易者先在期货市场买进期货，以便在将来现货市场买进时不至于因价格上涨而给自己造成经济损失的一种期货交易方式。因此又称为“多头保值”或“买空保值”。空头套期保值：又称卖出套期保值，是指交易者先在期货市场卖出期货，当现货价格下跌时以期货市场的盈利来弥补现货市场的损失，从而达到保值的一种期货交易方式。空头套期保值为了防止现货价格在交割时下跌的风险而先在期货市场卖出与现货数量相当的合约所进行的交易方式。持有空头头寸，来为交易者将要在现货市场上卖出的现货而从进行保值。因此，卖出套期保值又称为“卖空保值”或“卖期保值”。

『伍』 期货期权套期保值问题。急!急!急!

首先提出批评，这个套期保值没法做外汇品种，只能在商品市场的期现套保，还有就是做跨市场的套利。
贵公司根据自己的实际情况来做，从理论上讲，现在应该在芝加哥期货市场上，买进500吨9月份的大豆合约，卖出600吨8月份的玉米合约。到几年9月份的时候，你可以选择平仓或者直接在期货市场上做实物交割。
但是在实际操作中，从现在的行情看，美大豆09月份的这一波的压力位应该在1126-1142美元附近.美玉米09月份处在底部，突破456附近的压力位，往上看到536、558、610、657美元。
所以建议贵公司的操作策略是：等待大豆在回调到1013附近建立多单，如果市场价格站到1450，那就在1450附近进多单。如果怕踏空，现在可以做多三分之一的多单。玉米就不要做空了。
我是一个技术派。咱们可以从基本面分析，看看各国的经济政策很容易发现，为刺激经济增长，各国开动印钞机，将来带来的结果是通货膨胀！美元必然会走向贬值的道路。商品经济会走向普涨的局面。现在国际市场的大豆和玉米的具体库存我从没看过，也没分析过什么种植面积。
要是没有条件做外盘的套期保值，就要另当别论了。具体的操作实战需要根据个人把握，关键一点：一定要控制好头寸，把风险控制好。同时注意止损！
以上观点 非专业分析 仅供参考！

『陆』 如何运用金融期货和期权进行套期保值,谈谈两者的区别

金融期货的话是以外汇，利率，股票，股指为标的物的合约。
跟商品期货相差不大，就是标的物不同
期权是一种选择权利，可以行权或者不行权，分为看涨和看跌期权、只需要支付期权费
两者如进行套期保值，打个比方假如你持有股指期货的多头，你可以再买进一张看跌期权，如果持有的股指期货涨了，那就不执行期权，支付期权费就够了，如果期货跌了，持有的股指期货会亏，那便可执行看跌期权，以避免过多的亏损

『柒』 投资期货中，对冲的含义是什么，套期保值吗

期货投资里的对冲可以定义为：对冲交易是指在期货期权远期等市场上同时买入和卖出一笔数量相同,品种相同,但期限不同的合约,以达到套利或规避风险等目的。
“对冲”又被译作“套期保值”、“护盘”、“扶盘”、“顶险”、“对冲”、“套头交易”等。早期的对冲是指“通过在期货市场做一手与现货市场商品种类、数量相同，但交易部位相反之合约交易来抵消现货市场交易中所存价格风险的交易方式。

『捌』 期货期权的套期保值问题

以美元计价，进口业务，肯定担心美元增值，这样兑换同样数量美元支付货款，就需要更多的人民币了。所以可以在外汇市场上进行一个美元对人民币汇率产品的买入保值。这样，即使美元升值了，你们兑换美元需要更多人民币，但在外汇市场由于是买入，外汇市场会盈利，弥补业务上的现金亏损。
既然是套期保值，当然几个基本点是要遵守的。
要数量相同或者相近。你们的保值直接是以货币为对象，所以可以先计算出进口500吨和玉米需要多少美元，然后在外汇市场上进行买入，买入合约数量的总金额当然要和你计算结果相近或者相同。第二步是方向，担心美元升值，就买入美元。（套期保值就是担心什么做什么）。由于外汇市场没有像期货一样几月合约，是一个连续市场，所以只需把外汇头寸持有到你进口结束后了解头寸就可以了。

同理，出口的话是相反的，道理一样。就看你担心什么，就要在金融市场做什么。出口当然害怕美元贬值，收到的美元货款兑换成人民币的话没有贬值前兑换的多，给自己造成损失。这时就可以对美元/人民币的汇率进行卖出保值。

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『玖』 期货套利什么意思

套利交易是买入一种期货合约的同时卖出另一种不同的期货合约的交易方式。这里的期货合约既可以是同一期货品种的不同交割月份。也可以是相互关联的两种不同商品的合约。还可以是不同期货市场的同种商品合约。套利交易者同时在一种期货合约上做多的同时在另一种期货合约上做空。通过两个合约间价差变动来获利，与绝对价格水平关系不大。 套利交易已经成为国际金融市场中的一种主要交易手段，由于其收益稳定，风险相对较小，国际上绝大多数大型基金均主要采用套利或部分套利的方式参与期货或期权市场的交易。随着我国期货市场的规范发展以及上市品种的多元化，市场蕴含着大量的套利交易机会。套利交易已经成为一些大机构参与期货市场的有效手段。 在进行套利交易时，投资者关心的是合约之间的相互价格关系，而不是绝对价格水平。投资者买进自认为价格被市场低估的合约，同时卖出自认为价格被市场高估的合约。如果价格的变动方向与当初的预测相一致；即买进的合约价格走高，卖出的合约价格走低，那么投资者可从两合约价格间的关系变动中获利。反之，投资者就有损失。[

『拾』 怎样通过期权和期货赚钱的

期货和约的标的物是商品或金融产品，
期货期权和约的标的物是期货和约，分为看涨期货期权和看跌期权，原理是买入在固定价格做空或做多期货和约的权利，期权和约的期货执行价格是固定的。只是买入期权的权利金的变化。
比如花10元买入一张执行价格为1000元的看涨期权，就相当于在期货市场上拥有了一张1000元建立的多单期货和约，不管期货价格涨了多少，只要想形式期权，就能得到一张1000元的多单期货，在高价格将期货和约平仓获得利润，也可以以更高的权利金卖出期权平仓获得利润。
如果期货价格下跌，可以放弃权利，最大损失为权利金，或者低价买入期权平仓。
期货和期权套利，期权的横向套利，垂直套利等获利方式
一个简单的例子，期权的双向套利，就是在同一执行价格，同时买入看涨期权和看跌期权，这样，在期货价格波动超过（执行价格+花费权利金）的时候，不管上涨还是下跌，都将获得利润。
套利方式还有很多，详细的可以查找相关资料。