原油期货风险度

Ⅰ 原油期货交易技巧 为什么说很多人不适合投资原油期货

对的，不适合投资原油期货。

Ⅱ 石油市场系统风险评价指标体系

根据科学、系统、数据可获得等基本原则，我们建立了一套指标体系综合评价石油市场的系统风险。主要从4个方面入手，即国际石油期货市场投机程度、典型油价结算货币的汇率波动程度、石油市场需求风险和供应风险。

4.2.2.1 投机炒作

在国际石油交易中，石油期货的交易量和交易额非常重要，而且对石油现货交易价格有明显的价格发现功能，因此我们将重点考察石油期货交易中的价格波动。近几年来，国际油价高位震荡，波动剧烈，石油市场投机因素被认为是其中一个显著的原因。因此，度量国际石油市场的投机程度，应该成为评价石油市场系统风险的一个重要方面。

对期货投机交易或非投机交易的区分，一般是根据CFTC每周公布一次的交易者持仓报告（Commitment of Traders，简称COT）。持有期货头寸的交易者被要求填写报告，以描述他们的商业性质，CFTC据此数据区分商业交易商（commercial traders）和非商业交易商（non-commercial traders）。商业交易商需要实际使用该交易商品，从而主要是利用期货市场进行对冲以控制风险，非商业交易商则包括其他所有的交易商。一般认为，能源期货市场上的投机者是指非商业交易商，其投机交易大体分为两类：头寸交易（position trading）和套利交易（spread trading）

头寸交易包含直接的或多头或空头的期货合约头寸；套利交易既包含多头头寸，也包含空头头寸，存在于相似或相关联商品的不同期货合约中。由于套利交易中投机者买进和卖出的期货合约具有高度的相关性，因此其价格间应该有一个合理的关系。当市场价格偏离合理的相对价格时，投机者即可买进相对便宜的合约而卖出相对较贵的合约；如果判断正确，投机者即可从价差中获利。。

基于投机交易的特点，为了度量国际石油期货市场的投机程度，总体把握石油期货市场的交易状况，尤其是石油期货市场承受的投机压力和对冲压力，根据Sanders等（2004），我们定义几个数量指标如下：

非商业交易商持仓比例：

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商业交易商的持仓比例：

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非商业交易商净头寸比例：

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非商业交易商套利持仓变化率为：

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商业交易商净头寸比例：

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其中，NCL表示非商业交易商的多头，NCS表示非商业交易商的空头，NC SP表示非商业交易商的套利持仓，CL表示商业交易商的多头，CS表示商业交易商的空头，TOI表示总持仓量（未平仓合约）。根据Sanders等（2004）和DeRoon等（2000）的观点，非商业交易商净头寸比例表示市场的投机压力（更准确地讲是头寸投机压力），而商业交易商净头寸比例显示的是市场套期保值的压力。

因此，需要从CF TC每周提供一次的交易者持仓报告中获取有关基础数据

CFTC提供的COT报告是一份标准格式的数据报告，其中涉及一些重要的石油期货市场专业概念需要解释，主要包括石油期货交易多头、空头、套利交易和套利持仓。买入期货合约后所持有的头寸称为多头头寸（long positions），简称多头，其利润来自石油期货合约价格的上升；卖出期货合约后所持有的头寸称为空头头寸（short positions），简称空头，其利润来自期货合约价格的下降。未平仓多头合约与未平仓空头合约之间的差额即为净头寸。套利交易衡量每个非商业交易商持有的跨期套利部分，其持仓表示每个非商业交易商持有的等量多头和空头头寸，但是并不包含跨市套利交易的数据。例如，如果一个非商业交易商持有2000张多头和1500张空头原油合约，则在非商业持仓多头计入500张合约，套利交易持仓计入1500张。。

4.2.2.2 汇率波动

石油计价货币的汇率波动也是造成油价剧烈起伏的重要原因。考虑到美元是目前国际石油市场的主要计价和结算货币，因此本节重点考察美元汇率波动，引入了以国际贸易额加权计算的美元综合指数；在美元汇率交易中，美元对欧元汇率占主要地位，对整个美元汇率的走势发挥着主导作用，因此本书也加入了美元对欧元汇率的来评价石油市场汇率风险；此外，随着近些年美元持续贬值，其在货币市场的国际地位引起了热烈讨论，提倡采用一揽子货币结算石油贸易的呼声日渐高升，因此，本节考虑到计算货币多元化的趋势和俄罗斯在国际石油贸易中的重要地位及其现有结算货币更改的实践，引入了美元对卢布的汇率波动。

表4.1 国际石油市场系统风险评价指标体系及说明

除了投机活动和汇率波动因素以外，石油市场最基本的规律，即市场供需形势，也不可忽视。近年来，地缘政治、天气变化、消费行为季节性调整等因素，都最终通过石油市场供需状况来显著影响国际油价波动。因此，评价石油市场系统风险时，市场供需风险必不可少。

综合上述分析，石油市场系统风险评价指标体系及其说明如表4.1所示。需要指出的是，鉴于交易数据限制，目前我们只评价美国NYMEX交易所的系统风险状况。油气品种包括原油、汽油、取暖油和天然气期货。

Ⅲ 原油期货是什么意思

原油期货是最重要的石油期货品种，目前世界上重要的原油期货合约有4个：纽约商业交易所（NYMEX）的轻质低硫原油即“西德克萨斯中质油”期货合约、高硫原油期货合约，伦敦国际石油交易所（IPE）的布伦特原油期货合约，新加坡交易所（SGX）的迪拜酸性原油期货合约。
经过若干年的发展，石油期货市场的三大基本功能已经基本具备。
一是价格发现。期货市场上聚集着众多的商品生产者、经营者和投机者，他们以生产成本加预期利润作为定价基础，相互交易，相互影响。各方交易者对商品未来价格进行行情分析、预测，通过有组织的公开竞价，形成预期的石油基准价格，这种相对权威的基准价格，还会因市场供求状况变化而变化，具有一定的动态特征。在公开竞争和竞价过程中形成的期货价格，往往被视为国际石油现货市场的参考价格，具有重要的价格导向功能，能够引导企业生产经营更加市场化，提高社会资源的配置效率。
二是规避风险。套期保值是石油期货市场基本运作方式之一，企业通过套期保值实现风险采购，能够使生产经营成本或预期利润保持相对稳定，从而增强企业抵御市场价格风险的能力。
套期保值的基本做法是企业买进或卖出与现货市场交易数量相当，但交易方向相反的石油商品期货合约，以期在未来某一时刻通过对冲或平仓补偿的方式，抵消现货市场价格变动所带来的实际价格风险。
当然，由于现货价格和期货价格差别现象的客观存在，套期保值并不能完全消除风险，而是用一种较小的风险替代一种较大的风险，用现货价格和期货价格差别风险替代现货价格变化风险。
三是规范投机。资本具有天然的投机需求。利用石油期货市场可以吸引大量资金，从而为石油产业发展提供第一推动力。利用期货市场，交易商一方面可以规避国际油价波动的负面影响；另一方面，还可通过投机交易从市场价格波动中获取更多的利益。
在规范的市场，投机行为要受到严格的监督和管理，投机者是在严格遵循交易规则的条件下获取正常经济利益，监督和管理使投机行为成为调节期货市场的工具。有了投机者的参与，期货市场的交易量增加，市场供求关系也可以更好地得以调节。

Ⅳ 新手炒原油期货是不是很容易亏钱啊

不一定会亏钱，投资本来就有风险，只是看自己怎样规避风险，其次在每次交易赢利开始难点，不宜贪心交易，适当的练习，可以锻炼判断能力和决策能力。现货原油投资一定要设置好止损，根据市场动态再做结论，持仓过夜容易造成损失。 现货原油做单时尽量避免持仓过夜，升跌的幅度均很可观，国内处于夜晚。 而在现货原油市场行情波动最大的美盘时段的时候，可以参考现货原油的5日均线和20日均线来更加精确的设置现货原油的止损、止盈价、避免满仓操作。由于现货原油投资是24小时连续的、现货原油投资把握交易时机、止损止盈价的设置、跟着市场走不会错。这样才不会亏钱。

Ⅳ 投资原油期货有什么风险

首先，流动性风险。
在任何投资领域，多存在一定的流动性风险。而原油期货的流动性风险主要体现在市场流动性差，原油期货交易难以迅速、及时、方便的成交所产生的风险。当投资者建仓与平仓时，这种风险表现得尤为突出。例如当投资者建仓时，难以用理想的价位入市，按照预想的构想进行操作，套期保值者不能建立最佳的保值组合;当投资者平仓时，尤其在原油期货呈现单边走势或临近交割日时，市场流动性降低，使投资者遭受一定程度的损失。
其次，经纪委托风险。
经纪委托风险主要表现在投资者在和经纪公司确定委托过程中所产生的风险。所以，投资者在入市之前，必须对经纪公司进行严格筛查，挑选有实力有信誉的公司进行委托交易。
此外，强行平仓风险。
期货施行的是保证金交易，当保证金不足的时候，投资者就会面临强行平仓的风险。主要表现在当期货价格波动比较大的时候，保证金不能在规定时间内给予不足的情况下，那么投资者就会遇到强行平仓风险。因此，投资者在做原油期货交易时，要时刻关注自己的资金状况，防止强行平仓风险。
最后，爆仓风险。
爆仓风险也是期货投资者会面临的风险之一。如果行情出现比较极端甚至爆仓等事情时，投资者会亏光账户内所有资金，甚至还需要期货公司垫付亏损超过账户保证金的部分。

Ⅵ 原油期货为什么如此被重视

原油波动大，另外受各国政策影响大，赚钱效应明显，全球交易，下游需求也大，下游厂家做对冲需求也大，做对冲往往不怎么关注信息和技术，交易者容易赚钱

Ⅶ 如何避免原油期货风险

风险与收益成正比。没有什么绝对的规避风险措施，除非你不进入这个市场。预计原油期货七月份上市，等原油期权上市以后也能一定程度上规避风险

Ⅷ 关于原油期货的问题

不推荐去做外盘原油，先不说外盘原油风险大不大，交易时间有冲突这些问题，有些就连正不正规都是问题。很有可能无法出金。
0.01就是10美元 那跌了0.98，波动980美元。两万人民币换算成美元需要考虑汇率问题，然后还要计算外盘原油的杠杆。100倍杠杆。相当于1000美金要是满仓，做价值十万的原油。一旦波动幅度大，很有可能就爆仓。
如果要是想投资原油，可以考虑国内的原油期货。开户门槛50万。一手原油4万左右就可以做一手。杠杆比例7-15不等吧。
如果觉得贵，可以考虑相关化工品种。比如燃料油、沥青。他们上游都是原油，和原油同涨同跌。杠杆比例同样是7-15。一手两三千，属于可控范围内，何乐而不为。而且国内期货还合法合规。

Ⅸ 有关原油期货比较典型的几个认识误区

原油期货比较典型的几个认识误区:
认识误区之一：中国作为原油生产、消费和进口贸易大国，原油期货市场一经推出就必然会取得成功。

美国、英国的原油期货市场成为全球主要原油价格的定价基础并非偶然。美国是全球第一大原油消费国和生产国，曾经一度是第一大原油进口国；英国是欧洲大国中唯一有一定原油产量的国家，并且是欧洲消费和进口大国。我国是亚太地区唯一的既是原油生产、消费大国，又是原油进口贸易大国，2016年我国原油依存度超过65%，这的确是建设原油期货市场的基本条件。但是，也有一组数据值得关注：自1974年以来，各国约有近50次以上试图推出石油期货的努力，成功率大约是20%。具体到亚洲原油期货合约，日本、新加坡和印度都曾经尝试过，但均没有成功。据统计，在过去15年，世界各期货交易所针对亚洲市场上市过的原油期货相关品种共有16个，目前只剩下3个品种，个别惨淡经营，这反映了原油期货市场的复杂性和严酷性。
经过总结分析，笔者对发展原油期货市场有三点认识：一是原油期货市场是建立在开放、竞争的石油市场格局基础上的，一个成功的期货市场是一个高度竞争性的市场，有大量的买者和卖者，没有一个市场参与者或参与者联盟能够有足够的垄断力量，对商品的供给或需求在短期或中期施加足够的控制。通常从比例上说，成功的期货合约要求最大的5家公司所占的市场份额低于50%，最大的10家公司所占的市场份额低于80%。二是有影响力的、成功的原油期货市场，必须依赖发达的现货市场。活跃度是评价期货市场运行是否成功的最重要的标准，高交易量是期货市场套期保值和价格发现的基础。场外交易不仅可以活跃市场，还有促进场内交易体系和法规制定更完善、鼓励金融创新等作用。成功的期货品种关键在于有现货市场的支撑，这恰恰是中国原油市场，尤其是自产原油市场的短板。三是原油期货市场的推出和运行可以发挥许多的作用，例如增加国际竞争力、促进石油市场化改革、保护相关企业利益、维护石油安全等，但是也会带来境外资金流入和投机风险。搞好原油期货市场，不是一蹴而就的，必须和金融市场及其他衍生品市场、货币市场和外汇市场联动形成复杂而有机的生态系统，必须大力发展资本市场，构建多层次的金融市场体系，推进石油金融一体化。
认识误区之二：原油期货市场应该将主要国产原油作为合约标的油种。
一些学者认为，我国原油期货市场首先应该将我们自产的原油，例如大庆原油、长庆原油，作为期货合约标的，以提高中国原油的影响力和话语权，继而增加中国原油的价值。这样的一种观点其实忽略了期货市场的本质和基本条件。主要原因有三个方面：一是自产原油纳入期货交易，必须开放整个中国原油市场，这并不符合国家油气体制运行和改革现状，也会给国内原油市场结构带来根本性的冲击。而交易中东原油则只需开放原油进口权，符合油气市场改革与趋势。二是原油期货的推出主要是为了实现套期保值和价格发现功能。对比自产原油和进口原油的比例、数量、效益以及对企业乃至国民经济的影响，进口原油的套期保值和价格发现要求显得更为迫切，而自产原油由于主要用于一体化国家石油公司直营炼厂，更加易于控制和管理。三是在原油物性指标上，草案中的原油期货合约标的为中质含硫原油，基准品质为API度32，含硫量1.5%。而大庆原油属于中质Ⅰ类油，API度为31.88，含硫量为0.1%；长庆原油API度为32.2，含硫量为0.11%，这两种国产原油的含硫指标与标的合约的差距较大。因此，如果将自产原油纳入期货合约标的，其象征意义可能会大于实际意义，实际风险可能会大于预期收益。
认识误区之三：期货合约标的油种上市交易，其价值一定会回归上涨，只要其价值回归、价格上涨，就一定有利于石油企业的发展和国家利益。
首先，期货市场交易不能保证价格上涨。众所周知，纽约商品交易所是美国公司，受美国政府监管，其国际资本的流向和持仓对于美国监管部门而言，就如同美联储看自己的账簿一样简单方便，其石油市场的所谓话语权就是服务于美国国家战略的工具。即便这样，根据WTIBRENT价差倒挂现象可以看出，由于WTI交易比较局限在北美甚至美国本土，虽然其品质优于BRENT，但2011年以来价格倒挂已成常态。国内自产原油成为期货标的后，就算不考虑运输贴水的因素，也未必能够较目前国内定价产生较大程度的溢价。
其次，如果坚持把自产原油纳入期货合约标的，必将面临两个问题，即期货价格过高或过低，两种情况均存在风险，需要积极应对和防范。套期保值者和投资者共同组成了原油期货市场，其中套期保值者是通过对冲交易来转移生产经营风险，投资者是从价格波动中获取利润。如果境外投资者投机性炒作造成投机过度，市场波动将加大，期货价格过高，不仅无法体现其价格发现功能，真实反映现货市场的供求关系，而且对于中国石油、中国石化这样的一体化石油公司而言，产销平衡和价格传导矛盾将十分突出，加之资源税的增加，整体效益不仅不会增加，而且极有可能还会降低。对于国民经济来说，一旦投机行为过度，引起期货市场价格波动过大，会对我国基础能源、化工等国民经济支柱产业形成冲击，影响国民经济稳定，有形成系统风险的概率。另一种极端情况，如果投资者参与意愿有限，造成期货市场缺乏流动性，价格过低，套期保值者不能正常转移价格风险，合作品种甚至可能会失败退市。
认识误区之四：推出原油期货市场，就意味着取得了原油定价权。
根据石油发展史、世界原油价格演变过程和期货、现货价格回归分析，建立石油期货市场并不意味着取得原油定价权。在国际市场上，拥有了石油期货市场、开设了相关合约交易、吸引了数百个国际资本的参与者并不代表就获得和掌握了石油市场的话语权。最为典型的例子就是日本、印度的石油期货市场。
在我国原油市场尚未完全放开的背景下，为了减缓原油期货市场对我国石油经济的冲击，首先从我国进口原油中选取几种占比较大的中质含硫基准油形成混合原油标的，形成我国原油期货市场的基本框架，尽快形成市场化交易，有利于为国内关联厂商提供一个反映真实价格信息的窗口，实现价格发现功能和满足企业套期保值的需要。同时也可把国内原油市场的实际供求关系反映到国际市场上，直接和间接影响国际定价。更为重要的是，这样一种分步式和渐进式安排，既可以倒逼国内油品市场化改革的进程，推动国内原油、成品油市场化改革深化，又能给国内原油市场改革提供一个相对宽松的缓冲和调整时间，不断积累石油期货和现货市场的管理和运营经验，持续推动油品市场化改革进程，提高中国石油市场的国际影响力。

Ⅹ 炒美原油指数期货风险大么 交易一手需要多少钱

所以投资风险都是一样的，我这边一手保证金800，一般平台是1000，建议你跟我学一下技术分析，怎么去控制风险就可能。