商品期货跨期套利模型及其实证分析
A. 商品期货跨期套利如何收保证金如何下交易指令以大商所为例解释一下。
下单里有套利指令，同时选在2个合约，一买一卖，如果是蝶式套利，更复杂些。跨期套利按照单边，高的收。
跨期套利 跟正常的开平仓没什么区别 ，只是下指令的时候需要同步条件单达成交易的。以M1301 1209 为例 假设价位09合约为3800 ， 01合约为3750 ，下单的时候就设成买入01合约卖出09合约。
B. 在期货交易中 什么叫做跨期套利 应该怎样操作啊
持仓费用是决定近期合约和远期合约价格升贴水幅度的基本因素。它是为持有商品而必须支付的仓储费、交割费、利息等费用。由于持仓费用的存在使得在正常情况下远期合约价格应该高于近期合约。
当远期合约价格与近期合约价格差额高过套利成本的时候就出现套利机会：
10.16 出现套利机会的品种：白糖
操作思路：
买入近期合约同时卖出相同数量的远期合约
近期合约：SR801合约：3996元/吨（10月16日上午10：50价格）
远期合约：SR807合约：4256元/吨（10月16日上午10：50价格）
合约差价：SR807-SR801=260元/吨
考虑白糖做跨期套利好处：
仓单共用，买入SR801合约仓单，同样可以用于SR807合约的交割
同时：根据交易所规定，买入SR801合约仓单用于SR807合约的卖出交割不需要考虑升贴水问题
根据交易所规定：
某一制糖年度生产的白糖可用于该制糖年度结束后的当年11月份，且从该制糖年度结束后的当年11月份，且从当年8月份开始并逐月增加贴水，贴水标准为10元/吨。
1、 交割成本
套利成本＝仓储费＋资金利息＋交易、交割费用＋增值税
1.仓储费
5月1日-9月30日：0.40元/吨.天
其它时间：0.35元/吨.天
2.交割手续费
1元/吨（单方）
3.交易手续费
10元/吨（单方）
4.年贷款利率
6.21%
5.增值税
增值税以价差250元/吨来计
（除去交易和交割费用后的价格差）
2、 套利成本
七个月套利成本
仓储费（吨）
资金利息
交易交割费用
增值税
合计
75*0.4+106*0.35
0
2+20
250*13%
67.1
0
22
32.5
121.6
使用自有资金
根据当前260元/吨的合约差价
跨期套利的利润为：260-121.6=138.4元/吨
C. 期货市场 同品种商品跨期套利 有何风险，求行家给我分析一下
期货书上说的套利无风险，只是相对的，只要你参与了期货交易，风险无时无刻不存在。一般来说，套利是比较安全的，但是也有例外，最害怕遇到逼仓行情。例如，2010年的棉花，通常情况下，棉花的近远期合约合理价差在600---800元左右，但是当时基本面比较利多近期合约，使得棉花的近远期合约价差最大时候超过了4000元。我一个朋友就是在那次的棉花行情中做了熊市套利，一直持仓到交割月的前一个月的下旬，才不得不砍仓出局，损失200多万。
D. 商品期货的跨期套利有什么套路
套利保值简单地说就是同一月份的产品同时买进现货和卖出期货（或卖出现货和买进期货） 这是商家干的事 小散户不懂也罢 ^_^
对冲简单地说就是在期货里同时买进和卖出同一月份的产品（主要是锁仓用）这也是商家干的事 散户用起来太亏！
E. 期货跨期套利时要如何利用历史数据进行的实证检验
1般来讲历史数据只能提供参考，要实证的话还是以当天的为准！
F. 期货跨期套利
跨期套利是指利用同一交易所的相同商品，但交割月份不同的期货合约的价差进行的套利交易。例如，在大连商品交易所买入1月份的大豆期货的同时卖出相同数量的5月份的大豆期货，期望未来在有利价位卖出1月份合约的同时买入5月份合约平仓获利。
针对跨期套利利润的来源的特征，要做好跨期套利就须对不同交割月的价格关系有清醒认识。上市交易的每种期货合约都有两个以上的交割月份，其中，离现货月份额较近的称为近期合约，离现货月份较远的称为远期合约。无论是近期合约还是远期合约，随着各自交割月的临近，与现货价格的差异都会逐步缩小，直到收敛，但近期合约价格和远期合约价格之间只要两者的价差在一个合理的区间(套利区间)波动，就不存在价差的收敛问题。
黄金本身并不具有跨期套利的明显特征，最好的套利产品一般都是价格存在季节性波动较大的产品。
G. 请问有没有关于期货跨期套利的文献综述最好是关于商品期货的O(∩_∩)O谢谢
在期货从业资格考试的教材 《期货市场基础知识》一书里面有详细讲解
里面有详细的例子讲解
H. 期货跨期套利的问题
1、首先，你对跨期套利理解错了。
跨期套利是利用相同品种的不同交割月份合约之间差价变动来进行的。假如五月玉米和九月玉米的价格现在分别是1800和1900，如果你判断它们之间的差价将会缩小（比如根据历史资料往年两个月份的差价一般在70-80点左右），那么就可以买五月卖九月，待差价缩小（比如变成五月1820、九月1890时或者五月1870、九月1930时）后，你就可以同时平仓获取利润了。这样既可以避免行情剧烈变动带来的风险，还可以获得稳定的收益。
反之，如果你判断两个月份的价格将会扩大，那么就卖五月、买九月。比如两个月份的价格从1800和1900变成1820和1950时，你就获得了30元的差价收益。
2、其次，即使交易所允许个人交割，也没人去做跨月的交割套利的。因为交割的话，你还要支付交割费用（比正常的交易费高十几倍、几十倍）、仓储费用（你接货后要存放几个月的）。另外一个重要因素就是，交割时要支付全款的，而做期货交易只需要支付实际价格5-10%的保证金就行了。
还有最重要的一点就是：你接到的货物到时候也许已经过了质保期了，也就根本无法交割了。例如粮食品种质保期通常为2年，那么假如你在今年五月接到的货物是2008年8月收获的玉米，到九月份时就不能交割了，只能拿到现货市场上去出售。
I. 有没有做农产品期货高频交易数据跨期套利的利润咋样自己研究的模型有哪些需要注意的问题
做期货跨期套利，主要是要熟悉单个品种各个月份之间的正常价差，如存储成本，资金成本，然后还要一个比较好用的期货交易软件，适合自己的才是最好的，还有最重要的就是手续费了！逃离利润就不多，手续费高了做着也没意思！
J. 商品期货价差套利 给举个例子解释下 形象点的小弟才能理解
套利是指利用相关市场或相关合约之间的价差变化，在相关市场或相关合约上进行交易方向相反的交易，以期价发生有利变化而获利的交易行为。
如果利用期货市场和现货市场之间的价差进行套利行为，称为期现套利（Arbitrage）。如果利用期货市场上不同合约之间的价差进行的套利行为，称为价差交易（Spread）。
(10)商品期货跨期套利模型及其实证分析扩展阅读
利用两种不同的、但相关联商品之间的价差进行交易。这两种商品之间具有相互替代性或受同一供求因素制约。跨商品套利的交易形式是同时买进和卖出相同交割月份但不同种类的商品期货合约。例如金属之间、农产品之间、金属与能源之间等都可以进行套利交易。
交易者之所以进行套利交易，主要是因为套利的风险较低，套利交易可以为避免始料未及的或因价格剧烈波动而引起的损失提供某种保护，但套利的盈利能力也较直接交易小。