期货分析计算题

『壹』 期货 套期保值 计算题

套期保值是指企业为来对冲未来可能面临的风险应用远期和期货合约进行套期保值交易
为了在货币折算或兑换过程中保障收益锁定成本，通过外汇衍生交易规避汇率变动风险的做法叫套期保值。
空头套期保值是指企业在将来某一特定时间购买资产,可以通过持有期货合约的空头对冲风险
多头套期保值是指企业在将来某一特定时间购买资产,可以通过持有期货合约额多头冲风险.
案例1如:
在2013年年初一家中国公司得知在当年6月将支付其美国的供应商1000000美元.由于6个月后支付美元的成本取决于当时的汇率,中国公司面临着外汇风险.该公司可以选择外汇期货的多头策略,即购买6月到期的美元期货,锁定60天后的美元汇率.
基差=计划进行套期保值资产的现货价格-所使用合约的期货价格
最优套头比=套期保值期限内保值资产现货价格的变化与套期保值期限内期货价格的变化之间的的相关系数*(套期保值期限内保值资产现货价格的变化的标准差/套期保值期限内期货价格变化的标准差)
案例2如:
某航空公司6个月后购买200万加仑的航空燃油．在6个月内每加仑航空燃油价格变化的标准差为0.043 . 该公司计划用燃料油期货合约来套期保值 , 6个月燃料油期货价格变化的标准差为0.052 , 6个月航空燃油价格变化与燃料油期货价格变化的相关系数为0.8 . 那么, 最优套头比 h=0.8*0.043/0.052=0.66
一张燃料有期货合约为42000加仑,公司应购买 0.66*2000000/42000=31张合约.

『贰』 期货计算题 求盈亏状况

（2565*3+2530*2+2500）/6=2542.5
(2545-2542.5)*6*10=150

亏150大洋。如果大豆1手是10吨的话。不知道你这是什么时候的老题。大豆才2500+，好便宜哇。
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『叁』 期货交易计算题

兄弟，我正好也做到这题，从业资格考试的题目。
我明确告诉你这题目出错了，书上的例题也错了。

首先3月1日的期货合约是3400点，而不是3324点，所以在3月1号做空100单期货到9月17日交割，每单要亏损100点，而不是176点，也就是每单要亏损30000元，100单就亏了3百万。

你就这么简单的理解就是做空就是涨了要赔钱，做多就是跌要陪钱，因为他在3400点的时候做空，而交割日是3500点，所以他亏了100点，所以是负的，至于其他几位仁兄说的交割结算价的计价方式就不讨论了，你就当题目里说的3500点是交割结算价好了。

出这题目的人真是脑子被驴踢过的啊，低能！！！ 这本书上很多地方都有错误，让人头疼

『肆』 关于期货的一道计算题

期货每加仑盈利=卖出平仓价-买入开仓价=0．8950-0．8955=-0.0005
则在不考虑手续费的情况下：
现货每加仑进货成本=现货进货价-期货盈利=0．8923-（-0.0005）=0.8928
答案选A。

回复补充问题：
简单解释一下基差变化与套保结果的关系
基差不变，买入、卖出套保都可以得到完全保值；
基差走强，买入套保只能部分保值，卖出套保可以完全保值并在期货市场有净盈利；
基差走弱，买入套保完全保值，在期货市场亏损，但在现货市场的盈利大于期货亏损。卖出套期保值只是部分保值。
再看你的例子，属于买入套保时的基差走弱，其半年后的0.8923的现货买价比半年前的0.8935低了0.0012，假定算其在先现货场盈利0.0012，期货市场其0.8950的卖出平仓价格相对当初的0.8955买入开仓价亏损0.005，则此次套保利润为0.0012-0.0005=0.0007；
以半年前的现货价减去此次套保利润=0.8935-0.0007=0.8928，答案选A。
后面的解释可能比较繁琐，你可以先只看我上边对基差变化与套保结果关系的描述。

简单的说你的例子属于买入套保时的基差走弱，价格上涨时买入套保时的基差走弱，结果是现货成本增加，但其后盈利大于成本增加部分；价格下跌时买入套保时的基差走弱，结果是期货亏损，但现货成本降低部分大于期货亏损。

『伍』 期货投资分析的朋友告诉我，计算题怎么按

你说的是计算器吧，这个不清楚你的软件是哪一款。

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『陆』 期货计算习题

您好，我认为 A D E 是正确的
选项A : A ,平仓利润是 1940-1800= 140，转现后买入价比实际交割多花 1900-1800=100，这样通过期转现 A实际节省了 140-100= 40 ,
B 平仓利润是 2000-1940= 60，转现后卖出比实际少卖了 2000-1900=100,这样B亏损了 100-60= 40 ，但是B省掉了交割费用60元，所以B实际节省了 60-40 =20元，
所以节省的费用总和为 40+20 =60元，事实上只要在对双方都有利的价格区间内，节省费用的总和应该都为60 ，因为在这个过程中只节省了交割费用
选项D : 通过前面的计算，A比原来节省了40，1800-40= 1760
选项E : 假设交收价格为 X ,
那么对A来说，平仓利润是 1940-1800= 140，要保证对A有利必须是
1800-(X-140)>0 ,计算得出 X < 1940,
对B来说，平仓利润是 2000-1940= 60，要保证对B有利必须是
X+60-（2000-60交割费）> 0,计算得出 X >1880
希望对你有所帮助.

『柒』 期货的计算题

NYBOT棉花1手50000磅,买入5手正好起到多头套期保值作用.
该厂买入棉花期货每磅平仓亏损X=78.5-75.2=3.3美分
买入棉花价格为70美分/磅,则棉花实际进口成本为
70+3.3=73.3美分/磅.
该厂在现货进口成本上比原来低2美分/磅,而期货市场亏损3.3美分/磅,套期保值出现1.3美分/磅的亏损.

『捌』 期货计算题 急

第一题，我算给你看。 不好意思的写的啰嗦，我智商低。
A

基差就是：现货减期货价格的值。
正向行情基差是负数。正向市场是现货价格比期货价格低，因为期货会有保管费，仓储费等等。

先看看他期货市场赚的钱是多少。

（2060-2050）*20*10=2000元。
（卖出价格减去买入价格）*20手每首10吨，*10
得到的2000，就是他在期货市场赚的钱。

这个好像可以不算，因为反正每吨他赚10元。

要想净盈利，就是说想低于2020买入嘛。
每吨他已经赚了10元了，2020+10，是他的成本价格。

就是说现货价格要小于2030他才算净盈利。

求基差2030-2060=-30

大于-30

第二：C

卖出期权最大的盈利就是权利金，就是说价格在10000点一上，他可以赚120点的权利金。

他花了100点买入执行价格10200点的看跌期权，
价格低于10100（10200-100）他才保本，高于10100就亏。

所以。。。

当价格是10000点的时候他是最大盈利。

什么公式我不知道，反正，

买入的看跌期权要求价格低于10100才盈利，卖出的看跌期权则在10000点是最大盈利，因为高过10000点对方放弃行权。则最大盈利。

当小于（10000-120=9880）点，卖出的看跌期权会亏损，大于10000则赚120，且最多赚120
当大于（10200-100=10100）点，买入的看跌地权会亏，最多亏100，因为他可以放弃行权，小于10100就可以赚。
就在这个区间了。
最大盈利。。。头疼，我仔细想先该怎么做呢。

所以想了半天想出来了。呵呵，我比较笨。最大盈利点就只10000点了。因为在10000点卖出的可以赚120。买入的可以赚10100-10000=100，加起来就是220点。

低于10000点，卖出的少赚，买入的多赚。不信自己算，刚刚有这个备选答案。

『玖』 期货计算题，急！！！！！要公式及过程

100万*0.9=90万 3400*300*100=1020万
1020/90=11.3张

『拾』 期货计算题

即期市场：由于客户是美国人，买了50欧元，所以
根据3月1日，欧元即期汇率为EUR/USD=1.3432 可以得出，客户买欧元用了50*1.3432=67.16万美元，
6月1日，卖出欧元即期，此时的欧元即期汇率为EUR/USD=1.2120，所以50万欧元换回，50*1.212=60.6万美元，
最后，即期市场的盈亏是--6.56美元

期货市场
3月1日，在期货市场卖出4手6月到期的欧元期货合约，成交价格为EUR/USD=1.3450，所以可以卖出的合同相当于拿回50*1.345=67.25万美元
6月1日，买入4手6月到期的欧元期货合约对冲平仓，成交价格为EUR/USD=1.2101，所以买回的欧元：67.25/1.2101=55.5万欧元
也就是说在期货市场上，投资者获得了5.5万欧元的收益，转化为美元为：5.5*1.212=6.666万美元

两个市场的盈亏相抵就等于：0.106万美元